該不該用止損的研究

https://quantjourney.substack.com/p/the-stop-loss-paradox-nasim-talebs

 

所有跟帖： 

• 很有意思的研究。但對概率密度按正太分布的假設存疑，比如在支撐線附近可能不是正太分布。 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 09:49:39

• 如果基於market cap來統計，大部分美元資產（包括equity）事實上遵循CAPM -楚懷沙- ♀ (116 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:10:40

• 隨機漫步如果是定義成有隨機擾動量，我同意。但不是文章的全隨機的正太分布的模型，比如超買超賣的心理影響。 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:43:04

• 是您說的，在價值中樞附近隨機擾動，我理解隨機漫步理論就是這麽定義的 -楚懷沙- ♀ (200 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:56:19

• 這個研究適合“如果任何時侯股價掉%，我就止損”。但真正的交易策略裏，進場點都是概率大的支撐點 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 09:55:15

• 很多學術研究假設股價是加上漂移項的隨機漫步，雖然簡單，但是是錯的。要是有針對波浪理論的概率研究就好了 -SlowIsSmooth- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:02:47

• 我隻會選擇在一個investment thesis 被證偽的時候離場 -楚懷沙- ♀ (212 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:03:46

• 謝謝分享！ -SGZ- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 10:46:33