Agreed! In addition to its Capex intensity and unsustainable

debts, CRWV's 100%-NVDA dependence is putting itself on Nvidia's sole mercy. This high potential single-point failure is a kill-shot risk. 

另外，公司的債務是$22B + $1B annual interest, it's a so-called debt bomb lol. 

 

所有跟帖： 

• 總之，CRWV的risks無論從它的deal structure 還是 -曉炎- ♀ (126 bytes) () 11/10/2025 postreply 20:32:13

• 嗯，還有過度擴張，企業一大忌，當然短炒可能不用擔心這些 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 20:52:25

• 我做M&A時看過不少contractors 和operators 之間的 -曉炎- ♀ (432 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:02:28

• 為了三心和曉炎同學，我居然讀完了季報。 數字不會撒謊。:) -薄利多收- ♂ (402 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:10:05

• 好像明年的capex 要double, 那麽債務就會更厲害了，而且它的interest rate -曉炎- ♀ (257 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:13:05

• 是， 利息是 9%， 2031 年到期。有點恐怖。 -薄利多收- ♂ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:15:24

• IREN有個零利息1billiom. 所以兩者比較， IREN好一些。 隻是說兩者比較 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:17:33

• 是， 相比較而言 -薄利多收- ♂ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:20:07

• 所以上次我告訴少帥我覺得IREN的leadership team is -曉炎- ♀ (38 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:20:07

• 兩個founders 是澳洲的大銀行家，不缺錢，懂財務 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:21:12

• 你厲害，身世都查出來了呀LOL -曉炎- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:25:11

• 真是diehard lol 我覺得最恐怖的還是它 -曉炎- ♀ (82 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:18:19

• 應該也不會倒，隻是growth 不會快了 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:19:53

• 當然， 如果AI今後幾年大幅擴張，算力供不應求，也許 -薄利多收- ♂ (82 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:13:14

• 但是AWS 和Azure也跟它是競爭對手，不是嗎？它不是一家獨大， -曉炎- ♀ (44 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:16:34

• 是。我的意思是他也許能收回投資， 掙錢確實困難。 -薄利多收- ♂ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:19:11

• 這個我同意的。不是說它拴在NVDA 身上，nvda就會對 -曉炎- ♀ (51 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:21:41

• 好了，不管三心投不投，我是不會去碰它的，還是薄少帥 -曉炎- ♀ (278 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:24:13

• 糙米好。比白米更有營養。 ：） -薄利多收- ♂ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:25:27

• 我坐在這裏，又得壞笑10分鍾LOL -曉炎- ♀ (283 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:27:15

• 我沒買，薄副推薦的不夠有力。欠我一頓白米飯! 哈哈 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:27:24

• 哈哈哈！你毒 -曉炎- ♀ (167 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:28:22

• 承認錯誤，一定改正。 ：） -薄利多收- ♂ (0 bytes) () 11/10/2025 postreply 21:29:34