關於Leap Call

來源: gladys 於 2025-09-22 17:45:12 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (1128 bytes)
本帖於 2025-09-22 20:47:32 時間, 由普通用戶 gladys 編輯

Leap Call適合邱少雲式長期投資，可以定投。不需要time the market. 

Leap Call時間要長，2年以上（但是很多股票沒有2年以上的call賣）。 時間越長，受time decay的影響越小，它的漲跌越接近正股。

Leap Call strike價格應該是現價的70%左右或以下。"Deep in the money" receives "higher delta", 0.8-0.95 delta. A delta of 0.9 (deep ITM) is safest if you want to hold like stock. 

Leap Call 比3x更安全。它的價格是正股的1/3，但是漲跌能做到正股的0.9-0.95倍。那麽在資金不變的情況下，收益是正股的2.5-2.8倍。3x適合短期炒作，需要time the market.  Leap Call可以像正股一樣長拿，每過一年roll forward既可(缺點是要交稅）。

很多股票買不到2年以上的leap call 或者liquidity很差， spread too wide. 可以做Leap call的有QQQ, arkk等... QQQ leap call其實很好，風險小，死都難跌，不用管不用看不用操心，收益是QQQ的2.8倍。

所有跟帖： 

• 謝謝，說的很在理。 -snailittle00- ♀ 給 snailittle00 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:46:48

• Strike price也看各人risk appetite,我選slightly out of the money -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:48:11

• 回報更高風險稍大一點，是否roll, 什麽時候roll也有講究 -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:49:02

• 我師父說過一個roll的技巧。不過也是需要time the market的 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:53:14

• 獅哥，deep itm收到的delta 有0.95啊。 你那個out of the money的delta是多少？當然， -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (99 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:51:37

• 買leap覺得股票有很大可能上漲到遠超strike price充分利用leverage買DITM雖然安全一些但回報低不少 -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:55:25

• 的確是。我現在不敢time the market， 隻總結“結硬寨，打呆仗”的經驗 ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (238 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:58:33

• 特別讚，期權小白覺得這個策略風險收益和標的都說得好，謝謝分享 -if_sky_cry- ♀ 給 if_sky_cry 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 17:48:32

• 我基本上金銀和礦的倉位都是DITM Leap calls。 今年蒙對了 -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:06:17

• 很牛！ -米奇的廚房- ♂ 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:06:54

• 米總，希望能幫您多賺幾個房子 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (215 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:17:44

• 暈啊，我升不了了啊，謝謝你的鼓勵，俺買call順屬瞎買，哪個便宜買那個，遠期的大部分都貴 -米奇的廚房- ♂ 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (178 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:24:14

• 稅的事以後再說，先把能賺的都賺了:) -小鬆鬆- ♀ 給 小鬆鬆 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:16:13

• Leap calls 每年大約要多付5%的premium. 它是長期3X (如果你用3x). 和TQQQ 誰好誰壞 -QQQ2074- ♂ 給 QQQ2074 發送悄悄話 (362 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:22:21

• 歡迎，現在你的TQQQ 要揚眉吐氣了，哈哈 -BrightLine- ♂ 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:24:55

• 你自己開了一個小天地：） -QQQ2074- ♂ 給 QQQ2074 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:28:04

• 沒辦法，被逼的，哈哈，這裏是一方淨土 -BrightLine- ♂ 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:30:00

• “在沒有大回調的長牛市”---- 這種條件很難達到啊 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:25:36

• 2010 to 2020 年， 10 年 100 倍：） 99.9%的人拿不住。大富靠命。 這幾年TQQQ -QQQ2074- ♂ 給 QQQ2074 發送悄悄話 (57 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:31:31

• 讚，師姐V5！ -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (566 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:26:19

• 我很討厭wide spread， 所以我覺得這個策略適合長投。我理解獅哥的strategy， 知道方向的時候賺得多些 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:29:05

• 我今天趁nvda跳漲賣出的DITM call，盈利18% （9月5號買入的，同期股價上升10%） -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (66 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:39:34

• 市場的錢都被師父賺走了呀 ：） -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:41:00

• 要有定力， -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (459 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:45:03

• 是的股票下跌時損失比較大要能承受波動 -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:32:13

• DEC 2027 455 QQQ calls $200 (3x). Premium $55/share. 大跌時要 -QQQ2074- ♂ 給 QQQ2074 發送悄悄話 (78 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:39:26

• 哎，我不擔心。27年能跌到那裏，那美國和全世界都完了 @-@ -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (203 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:43:33

• 雖說如此，現在不是進場的好時機 - 不遠的將來會有打折機會的 -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:47:25

• 我的頭發都等白了... -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (311 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:50:40

• 咱們別的都不如MM（口袋淺，信息不對稱，…） -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (535 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:01:22

• 好的。感謝師父苦口婆心 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:08:48

• 可能就是一個dip, 像是4月，會回來，但是你不提前roll over,就等不到黎明了 -QQQ2074- ♂ 給 QQQ2074 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:55:58

• 是的 -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:58:02

• 謝謝這麽詳細解釋，一直在怎麽選STRIK PRICE ， 買到多久到期最安全上頭暈，小白也能看懂了。 -xuanwater812- ♀ 給 xuanwater812 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 18:53:40

• 股票不反對定投，但帶杠杆的不能不講究timing，至少IV得留意一下 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:13:35

• 行家啊！ Timing is everything -任靜鍋-- ♂ 給 任靜鍋- 發送悄悄話 任靜鍋- 的博客首頁 (242 bytes) () 09/22/2025 postreply 19:21:29

• 謝謝分享！我也喜歡買leap call. -小鬆鬆- ♀ 給 小鬆鬆 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:17:49

• 今天開買第一個leap，哈哈 -BrightLine- ♂ 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:20:42

• 祝旗開得勝！ -小鬆鬆- ♀ 給 小鬆鬆 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 20:56:15

• 謝謝分享！ -rainydayy- ♀ 給 rainydayy 發送悄悄話 (0 bytes) () 09/22/2025 postreply 21:28:08

• 主貼略有誤導：如果長時間持有，premium也會持續損失。 -traveleer- ♂ 給 traveleer 發送悄悄話 (1575 bytes) () 09/23/2025 postreply 04:39:36

• 高手原來在這裏！非常感謝您的分享！ -美心- ♀ 給 美心 發送悄悄話 美心 的博客首頁 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 05:25:33

• 說了是“接近正股”， “0.8-0.95 delta” ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 09/23/2025 postreply 07:13:23

• 我覺得一個季度會折損一些價碼，另外IV也會折價。 -Dikaiopolis- ♂ 給 Dikaiopolis 發送悄悄話 (182 bytes) () 09/23/2025 postreply 08:50:29

• 我最近用tsla和qqq成功化蝶鎖利： -traveleer- ♂ 給 traveleer 發送悄悄話 (753 bytes) () 09/24/2025 postreply 04:48:15

• 又用chatgpt學習了一遍，發現以前deepseek的回答錯誤很多，下麵是修正。樓主的方法簡單易行。 -traveleer- ♂ 給 traveleer 發送悄悄話 (452 bytes) () 09/24/2025 postreply 19:35:15

• Deep ITM Leap call, 與 TQQQ 相比，最大的優點是 -壹釜斟- ♂ 給 壹釜斟 發送悄悄話 壹釜斟 的博客首頁 (392 bytes) () 09/24/2025 postreply 13:18:14

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