美國自己持有的美債不是廢紙

來源: FreeTrader 於 2013-06-09 09:58:48 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (6266 bytes)
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美國自己持有的美債不是廢紙

Continuing “中國所有美債都是廢紙”

美國國內認購的美債也廢，但不是廢紙，以國債為例。

目前總共13.6萬億的美國國債，包括美聯儲的持有在內，美國自己占76%。其中，美國國內個人和社會保險、信托機構、軍隊退休基金分別持有42.1、%17.7%和6%的美國國債。外國除了中日兩國，其它占的比例相比其實並不多。

這個統計有些誤導，因為美聯儲和美國國內機構大幅增加所持是在金融危機之後，特別是QEn之後（為了海量增發美元而配套增發國債來背書，全是免費印刷！中日等外國是怎麽來的？拿血汗換的！Got the difference?）。之前，中日的比例應該顯著高很多!（有人能否給出統計數字？）還有非常重要的一點：中日政府持有的都是以貿易順差的美元現金買入，而很多美國機構持有的是按債券交易的保證金Leverage隻用很少保證金就能有的賬麵擁有量，也就是說，美大多機構支付較少的現金。

截止2011年第一季度，中國外匯儲備共3萬億美元，其中美國國債1.15萬億。不過象兩房債券之類的接近5千億（The last public update），隻是記帳存在了，因為已經無法套現或脫手，事實上等於零了。其實，套現也等於零，因為買不到東西！（在這個規模，現金=任何形式的債券）

美國國內持有的國債為什麽廢？因為它們當然也無法抵禦美元通貨膨脹。這涉及到美國國內的利益分配問題，即總體上，美國國內利益向金融業，也就是華爾街集團（他們是美國和世界的真正主人！普通美國人也就是去伊拉克打仗為他們賣命的命！），嚴重傾斜。華爾街大機構持有的國債，某種程度上跟股票一樣，是他們每日交易產生利潤的工具，工具雖然必定貶值，但在使用過程中會持續產生利潤。事實上，銀行最常用和最保險的賺錢方法是，從美聯儲借錢（Fund rate:全世界最低的美元利率，其實是名義利率），然後立刻買成美國國債坐享利息差，立刻就有了確確實實的帳麵資產（Asset），然後利用借貸準備金率Leverage，開始向外貸款吹泡泡。空手套白狼！

個人和社會保險、信托機構、軍隊退休基金等個人和金融機構，外加養老基金和共同基金，都是華爾街盤子裏的菜。比如，每次發行的新美元無成本使用的總是華爾街集團（美政府也是冤大頭，總要無端付出國債利率債息，政府自己找美聯儲借錢時還是！目前為止人類文明最高代表的美國社會和文化的選民選來選去，其實是在選誰去當被控製的冤大頭的頭，裏根遇刺未死做出表率之後，誰上台其實都一樣，是用餐刀還是用餐叉的區別罷了；人類文明的悲哀！），也就是說，華爾街集團是通脹的唯一受益者，其他全部都是受害者，盡管美國國內的受害程度比世界其它各國要低，尤其是比可憐的中國要低很多。為啥有通脹，就清楚了吧？

但他們持有的美國債券不是廢紙：
1，他們可以象美元一樣用於並購、消費任何商品，包括美國公司、產業鏈、金融機構、自然資源、沒有任何限製的高科技及其產品，等等。尤其在大規模並購或抵押時，國債就等同於美元現金（Or even better!）：大量國債=有最高保證利息的大數目現金帳戶（普通大量現金是會為找安全銀行發愁的，因為FDIC的保護額隻有很小的上限），小量國債=隨時可套現的現金。很簡單，順理成章，那是人家自己家裏的事！

還記得中國試圖並購Unocal吧？美國人持有國債就可以幹，中國人美元現金就不行！不但美國的不行，澳洲的礦石公司、加拿大的油砂公司，都不行，都不讓你買！不能幹這些大事，大量美元現金和美國債券就是廢紙！

巴西淡水河穀就拒絕了中國與他們單獨談判鐵礦石的價格，他們堅持澳洲協議的價格。與澳洲協議價格一變，巴西淡水河穀也跟著變。

蘇丹讓買了，利比亞讓買了，什麽結果？這些小嘍羅不聽話的結果就是找打！推翻它們的政權，徹底重新洗牌，讓你曾經所有的投資都付諸東流打水漂！還是廢紙（外搭上多年經營的時間、人力、物力）！（分裂了非洲最大的國家蘇丹；利比亞也懸了，不過看來美國的態度是讓利比亞陷入長期內戰最符合利益，法國不幹，跟希拉裏正吵架呢）

什麽叫錢？什麽叫財富？什麽叫物質財富？錢如何才能換物質財富？

2，他們有美聯儲在必要時給予衝銷壞賬保護。比如，沒有任何美國（金融）機構會因兩房破產而招受損失，但中、日、歐盟就不行了；
3，消費美元計價的國際商品時（比如，買石油），這些持有者可以得到美政府補貼，國際美元就不行了；
4，都是自家人，他們沒有主權信用違約風險（象北韓那樣廢除正常貨幣，發行新貨幣，這種隻對自己國民進行主權違約的公然掠奪行為，在西方國家從未出現過！Unbelievable!）；
5，經濟規模不一樣。美債在美國國內的規模雖然更大，但相對於大池子來說，不算大，而且購買和消費的選擇更多（見原因1）。同樣，日本雖也持有大量美債，但Per Capita持有量相對於Per Capita收入壓力並不大；
6，即使外國不買一分錢的美債或不持有一分錢的美元，美國的國債債務美元依然如此在美國國內運行。隻是外國海量介入之後，由於美國的意願以及能實現、執行並維持此意願的能力，才成了外國US Currency/Security賬麵財富的絞肉機和蒸發器。

看出了問題實質沒有？在於：對於外國，

1，若有過多的美元或者美債，就不賣給你東西，無論賬麵數目是多少、賬麵增長有多快或在美國賬麵收益有多高，都等於零；
2，適量的美元或者美債，用高價的軍火、能源和糧食將你耗盡；
3，沒有美元或者美債，刀耕火種地活吧，自生自滅沒人管，不過，等哪天我需要了就會打上門來（比如阿富汗）。

相對來說，美元、美元無成本發行、美元定價必需品是關鍵，美國國債不過是回流方式。

簡單地一言蔽之，中國的美元和美債是唯一真正的冤大頭！

Truth always hurts! Especially to Chinese people, as a whole, who can in no way accept facts (especially unfavorable facts!), can in no way deduce logically and can in no way think independently!

Why on earth are Chinese always easily cheating, easily self-cheating and easily cheated?

For what reason to be proud of being Chinese?
Does it make sense to have this kind of "people" exist?

美元、美元債券和中國外匯儲備，普及篇完。

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