中國債務違約逼近，大規模債務違約開始顯現

中國債務違約逼近，大規模債務違約開始顯現

2017-04-11 · 每日八點半

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　　近日，媒體對浦發成都分行千億資金違規案還原，稱“殼公司”騰挪風險資產終被曝光。實際上，浦發成都分行隻是中國債務違約的“冰山一角”，中國債務違約腳步或已漸逼近。

　　

　　綜合媒體報道，4月5日，一則市場傳言發酵：有文章稱，截至2016年11月末，浦發銀行成都分行給七個企業集團的2010個“殼公司”授信1,655筆，合計1,600億元，目前已顯現風險865億元。文章還稱，這七家企業實則由唐銘楊、羅山東、何文軍、楊鳳鳴四人分別實際控製。

　　據從多位接近浦發銀行人士處了解，目前市場傳言的“千億壞賬”確實不實，但的確涉嫌千億違規資金操作，這些貸款給銀行造成真正的損失並不會如此驚人；而違規操作的目的是騰挪化解不良貸款。

　　適逢經濟下行，這些貸款風險敞口巨大，再進行續貸又不符合相關政策。為了熬過經濟周期，成都分行將這些大量存在風險隱患的貸款，轉到企業其他的子公司進行續貸，以支持企業資金周轉。

　　

　　具體而言，這在業內的不良貸款騰挪術中，被叫做“承債式收購”。比如A企業在A銀行已經欠息，按理應進入關注類貸款；不過，B企業將A企業用1元錢收購，股權過戶後，A企業的債務由B企業承擔。A銀行再給B企業新發放一筆貸款，還可以要求B企業追加擔保品等，B企業再用該筆貸款資金償還A欠銀行的息。經此騰挪，可能逾期的貸款就成為正常的貸款。

　　而這已經成為當今中國銀行信貸操作中的普遍手法：“借新還舊”。所謂“借新還舊”貸款是指在借款人舊的貸款到期後尚未清償的情況下，銀行再次為其發放一筆新的貸款，用以歸還或部分歸還原貸款的行為。

　　這也催生中國債務泡沫不斷壯大，但泡沫一旦破裂，中國金融危機也隨即到來。

2017年中國4億人民幣規模以上信用債違約一覽

 

 

4 分鍾閱讀

 

 

    路透上海6月5日 - 據路透統計，2016年中國信用債市場約有40隻個券出現實質性違約，較上年大幅增加
；而2017年供給側改革仍將深入推進，此外金融去杠杆力度加大，企業債券融資環境料有所收緊，今年信用債
違約案例數量或仍維持在較高水平。
    
    以下據公開信息統計的2017年中國信用債市場出現的違約案例一覽：
    
  發債主體   債券簡稱   發行規模  兌付日或  期限 票麵利率 主承銷商  債券種類     備    注
                     (億元人民幣) 付息日 
  ----------------------------------------------------------------------------------------------
  大連機床  14機床PPN001    5     5月20日    3年   8.60%  浦發銀行   PPN      本息違約，兌付日因
  集團                                                                       節假日順延至5月22日
  四川煤炭  14川煤炭PPN001 10     5月19日    3年   7.65%  交通銀行   PPN         本息違約
  產業集團
  四川煤炭  12川煤炭MTN1    5     5月15日    5年   5.94%  農業銀行   中票     僅付利息，本金未還
  產業集團
  山東山水  14山水MTN002   12     5月12日    3年   6.20%  招商銀行   中票        本息違約
  水泥集團                                                 
  春和集團  12春和債        5.4   4月24日    6年   7.78%  中投證券   企業債      付息違約 
  東北特殊  13東特鋼MTN2    8     4月12日    5年   5.63%  農業銀行   中票        付息違約   
  鋼集團                                                                           
  珠海中富  12珠中富MTN1    5.9   3月28日    5年   6.60%  交通銀行   中票    未按期兌付本息
                                                          工商銀行           啟動信用增進程序
                                                                         4/18付全部利息3,894萬元
                                                                         5/2兌付本金3.8億元
                                                                         6/1兌付剩餘2.1億本金
  華盛江泉  12江泉債        8     3月13日    7年   8.40%  東興證券   企業債  未能按時支付回售
  集團                                                                       債券本金
  中國城市  16中城建MTN001 18     3月1日     5年   3.97%  浙商銀行   中票        付息違約
  建設控股集團                                            華泰證券
  山東山水  14山水MTN001   10     2月27日    3年   6.10%  招商銀行   中票        本息違約
  水泥集團                                                興業銀行  
  大連機床  16大機床SCP002  5     2月13日   9個月  6.00%  興業銀行   超短融  觸發交叉違約，啟動
  集團                                                                      豁免違約及救濟方案後
                                                                            未按期辦妥法律手續，
                                                                            兌付日提前至2月13日 
  
  大連機床  16大機床SCP003  5     2月7日    9個月  6.00%  興業銀行   超短融  觸發交叉違約條款後
  集團                                                                       未獲持有人會議豁免
                                                                             兌付日提前至2月7日
  內蒙古博源 16博源SCP002   8     1月29日   9個月  6.60%  浦發銀行   超短融  本息違約，兌付日因
  控股集團                                                進出口銀行         假期延至2月3日
  東北特殊  13東特鋼MTN1   14     1月15日    5年   6.10%  中國銀行   中票    付息違約，付息日因 
    
  鋼集團                                                                     假期延至1月16日   
  大連機床  16大機床MTN001  4     1月14日    3年   7.00%  興業銀行   中票    付息違約，付息日因 
  
  集團                                                                       假期延至1月16日    
  
  ----------------------------------------------------------------------------------------------
    
    此外，今年以來信用債市場還有如下風險事件：
    
    --5月22日，中鋼股份公告稱，將“10中鋼債”                回售登記期再度延長至6月2日結束，這
已是10中鋼債回售登記第27次延期。而中鋼國際           去年9月末公告稱，收到控股股東中國中鋼集團通
知，中鋼集團債務重組方案正式獲得批準。
    中國銀行                    去年12月6日稱，包括該行在內的六家債委會主席行與中鋼集團正式簽署
債務重組框架協議，將對本息總額600億元人民幣的債權整體重組，其中部分可通過發行可轉債的方式置換金
融機構對應債權。(完)

 (整理 李宏薇; 審校 邊競)
  

所有跟帖： 

• 在暈毒輪嘴裏，中國已崩潰N次了，還將永遠崩潰下去，so 可以閉眼了。 -平湖薄霧- ♀ (87 bytes) () 10/26/2017 postreply 16:34:04

• 哈哈哈哈, 瞎了 -土棉農- ♂ (169 bytes) () 10/26/2017 postreply 18:15:02

• 人家都好幾套房了，發了，日子也是芝麻開花節節高，樓主幾十年來還天天崩潰，嗬嗬 -北京仁- ♂ (0 bytes) () 10/27/2017 postreply 02:09:59