中國正在迎來一輪物價暴漲！再不減負實體經濟就完蛋了
近兩月來，發軔於上遊煤碳、鋼鐵、造紙等行業的漲價潮洶湧而下，在運輸成本上漲和環境治理限產的推波助瀾下，對中間工業製成品環節形成致命衝擊。
焦煤漲價200%！
玻璃漲價40%！
塑料漲價30%！
鋁材漲價30%！
鋼鐵漲價30%！
不鏽鋼也爆漲40%！
運費漲價33.6%！
工業原紙有錢也買不到了……
在情況最為嚴重的造紙、包裝及印刷行業，紙價一路瘋漲，個別紙業十天內三次提價，但仍然出現了有錢買不到紙的情況，導致大量企業停止接單。
中國實體經濟的生態環境處於沸騰狀態，大量企業被卷入瘋狂的漲價漩渦中，苦苦掙紮，命懸一線。
強大的中國經濟為何一慫如此！漲價潮是由一係列清算式危機、價格機製長期扭曲和突發性事件引發。由於矛盾積累過多、信息不透明、加上人們的恐慌心理，導致工業製成品價格短時間內陷入失控狀態。
一、清算式危機
天量印鈔麵臨清算
這一次的漲價潮稱得上一次突發性的通貨膨脹，原因自然是與過去8年超發的天量M2有關。2008年，中國的M2是47.5萬億，2016年M2數據是149萬億。過去幾年，政府試圖建立樓市和股市兩個貨幣池子來鎖住超發貨幣，但股市被一波人造牛市玩殘，樓市泡沫的高壓鍋被政府強行蓋住，導致流動性泛濫。而在過去的幾年時間，中國外匯儲備減少了一萬億美元，但卻沒有回收相應比率的人民幣，加劇了流動性泛濫。
在這裏，小編要抨擊一下那個因害怕超發貨幣引發物價飛漲而設立的“貨幣池子”的形而上學理論，這樣做的嚴重後果就是：大量擁房者感覺到財富倍增了，但物價卻非常低廉，於是拚命消費，反正什麽事都不用幹也能賺到比打工一輩子掙得還多的錢。這種虛假繁榮一方麵令創造財富的人數大減，另一方麵大量真實財富被過度消耗，加劇了人民幣的泡沫化。換句話說，未來通貨膨脹的程度可能遠比想象的嚴重得多。
如今，天量M2被清算的時刻即將來到，政府麵臨著要麽刺穿樓市泡沫，要麽承受劇烈通貨膨脹所帶來的致命考驗。
環保汙染積重難返
中國經濟開放三十年來，盡管有很多外國專家指出犧牲環境發展經濟不可持續，得不償失，但在各種“陰毛論”的揣度下，政府對環境監管的底線一再失守，而無處不在的腐敗縱容了企業大量偷排。終於，曾經禍害過英倫和北美的霧霾再次籠罩了北方大地，麵積迅速從去年的56萬平方公裏擴散到100萬平方公裏。
非常不幸，2016年再次趕上了這場環境汙染帶來的清算式危機。在不斷的停產限產和成倍增長的排汙收費下，工業領域所必需的原材料開始暴漲。
樓市泡沫進入清算期
08年來的房地產大躍進，給中國的煤碳、鋼鐵、水泥、建陶、衛浴、家具、家電、燈飾、五金、包裝、印刷等行業帶來了空前的繁榮，也製造了空前的危機。這些行業的產能被以數倍的倍率放大，如今隨著中國住房的嚴重過剩和年輕人口的銳減，這些行業麵臨著清算式危機。一方麵與房地產相關行業的產能淘汰將會非常殘酷，另一方麵房地產泡沫的破滅反過來又影響到居民消費，導致產能進一步過剩。
悲催的是，這些行業屯積了大量的就業人口。比如煤碳、鋼鐵等行業，動輒維係著數十萬人的飯碗，在負債高企、市場萎縮的情況下，隻能通過提價來苟延殘喘。
二、價格機製長期扭曲下的報複性反彈
08年的經濟刺激後，中國的民間投資和國家投資均呈現狂熱狀態。從2012年開始，嚴重的產能過剩導致市場價格機製開始扭曲。這期間中國經曆了長達四年前之久的PPI持續下滑，而且還是在人工、廠租、物流等生產要素成本大幅爬坡的情況下出現的。如今，隨著原材料價格的飛漲，PPI開始由負轉正，但物價似乎已經出現報複性反彈。那個長達四年的低物價生活已經成為過眼雲煙，未來將是痛苦的還債時期。
與此同時，過去長期的低物價，導致廢品回收無利可圖，由於無人願意從事廢品回收的工作，導致廢紙箱、塑料瓶、廢鐵等被扔掉。一旦匯率下跌，進口原材料成本大幅上漲，造紙業甚至出現了原材料斷供的極端現象。這也是原材料價格瘋漲的原因之一。
商品的價格是由供求關係決定的，這是經濟學基本原理，但是在貨幣嚴重超發的時候，還跟貨幣供應量有關。也就是說，供不應求的時候，商品會漲，但是供需平衡的時候，如果貨幣嚴重超發，他也會漲。所以這一輪的上漲，除了黑色係是由於供給側改革引發可以用供需關係解釋之外，其他的普通品種和貨幣供應量是有很大關係的。
我在10月份發表的那篇《中國的房價什麽時候會崩盤？》一文中曾經說過，中國有二輪貨幣超發，08年底是一輪大的，15年中旬是一輪是小的。15年中旬之後頻繁的降準降息所釋放的大量貨幣，由於這一輪房價的上漲，所有貨幣被房地產吸納了進去，物價像釘子一樣被釘死在了地上，如果房地產被打壓，貨幣溢出，那麽各地生活用品的價格就紛紛暴漲。
這一輪房價上漲，深圳的見頂日期是16年3月份，而全國的見頂日期，是10月份。而這一輪物價，除了黑色係是供給側改革提前3個月起步了之外，其他無論是棉花、菜粕還是其他，上漲的起步點都是三月份左右開始，炒作加速見於報端的大多是10月份，連續漲停導致一夜暴跌，則產生於11月份，其中各個品種因為各自的特性有各自的波動特征，但是大的方向，全部一致。
大家都知道，15年是一輪小型的經濟危機，政府的應對措施是一輪小型的量化寬鬆，08年是一次大型的經濟危機，政府的應對措施是一輪大型的量化寬鬆。所以，我們可以參考一下08年12月份之後的走勢。
我們都知道，08年金融危機，不管是股票、房產，還是煤炭、棉花、黃銅，隻要是具備商品屬性，和金融掛鉤的，沒有不暴跌的。08年12月底，全球開始量化寬鬆，中國也推出了自己的四萬億計劃，貨幣寬鬆，大水漫灌，帶來了一輪普漲，誰不漲都不好意思。股市走出了翻倍行情，房價止跌開始大幅攀升，各種商品也紛紛沾光上升。
如圖所示，09年中旬股市指數翻倍，反彈見頂，但是各地的物價沒有太劇烈的波動，因為還有房地產負責吸金，但是10年的時候房地產開始全麵調控，打壓過快上漲的房價。
二套房5成首付，是不是很眼熟，和上個月頒布的政策一模一樣。這個政策頒布之後發生了什麽事情呢，看看下圖
隨便列舉幾個民生用品，棉花和白糖，那價格飛升的簡直就是直線上竄，大概從2010年7月開始，價格一路飛升。
是不是隻有期貨商品才這麽暴漲呢，和我們升鬥小民關係不大，不是的，再來看看這個：
這些詞匯是不是很熟悉？2010年的物價，同比2009年，均出現了大幅度的上漲，從蒜你狠開始，蔓延到幾乎所有民生領域，你自己回憶下你家門口那幾年早餐的價格，也可以略窺一二。
股市沒有賺錢效應，房地產不準漲，但是社會上到處都是央行發的海量資金，於是資金四散而逃，各地民生物價的漲幅圖，如果編製成K線表，一點都不比上圖的棉花白糖看起來遜色太多。
政府知道房價泡沫的危害，也不打算拉股市，但是又不想物價暴漲民怨沸騰，同時他又不想把這些貨幣收回去，於是宣布這些農作物全部是因為天災減產外加商人囤積居奇導致的暴漲，誰漲打壓誰，所以才導致物價暴漲此起彼伏，就好像葫蘆瓢一樣，摁下這頭浮起那頭。
貨幣超發無處可去，政府硬是打壓物價，那顯然是必定失敗的，隻不過是做做樣子給民眾看，以安民心而已，所以2010年一直到2013年，各地的物價一直就像上圖這樣，此起彼伏，新名詞層出不窮。
圖中我們可以看到一點，2010-2012年物價飛漲，其他品種暴漲的時候老產品隻是小幅回落，但是綠豆和大蒜在2013年出現了罕見的下跌，隻有薑你軍來撐門麵，是不是政府打壓物價的能力突然增強了呢？不是的，是因為2013年初，由於地方政府的推動，房價頂著調控出現了一波上漲，漲幅甚至大到了引來了中央政府的二次打擊。
買過房產的，或者關注過那幾天房價的，應該都對13年的房價上漲有印象：
國家的政策打壓是有效的，房價再度下跌，當時政府的理念是持續打壓地產泡沫，從事金融改革，以金融創新引導中國走出困境，所以那個時候中央政府對房地產的打擊是真心實意的。打壓之後，13年中下旬各地物價再次出現不穩的苗頭，不過還沒有大規模擴散，14年7月股市大牛市啟動，吸走了巨量資金，所以14年的物價再次歸於平靜。15年中旬股市崩盤之後，15年底開始刺激房地產，接力市場遊離資金，於是15年的物價，雖然再次頻繁降準降息量化寬鬆了，但是也非常平靜。
16年3月開始，深圳開始打擊房地產投機資金，16年中下旬全國範圍內開始大規模打擊房地產，同時，股市依然缺乏賺錢效應吸引資金。
於是，16年物價暴漲再次開啟苗頭，蒜你狠重出江湖，期貨市場各類商品價格重新開啟一輪暴漲，這周五的暴跌，不過是因為個別品種連續多日漲停所導致的。我們可以認為，股市和房地產不雄起，超發貨幣不收回的話，這些僅僅隻是開始，就算回調，那也隻是回調幾個月，還會再次上漲。
正好，今天晚上我又看到了一個新聞，今年自蒜你狠之後，第二個上漲的民生用品出現了，一個月翻二倍的薑你軍，新聞時間是今晚5點半。
2010年的蒜你狠，政府的解釋是大蒜產量減少外加商戶囤貨，16年的蒜你狠，政府的解釋也是大蒜產量減少外加商戶囤貨，我去查了一下大蒜種植麵積的確減少了，大概少了2.2%，至於天災，15年好像沒什麽天災，如果是天災，那也不僅僅隻是大蒜受災吧？每次超發貨幣無處可去的時候大蒜就第一個跑出來受災，然後每隔幾個月就冒出一個農產品大家輪流受災？
15年無論是金融危機還是貨幣放水，都和08年高度類似，隻是規模較小而已，而其後的經濟走勢，也大致雷同。上文分析了08之後的股市、房價、商品期貨、民生物資價格的關係，至少，大致的方向是勾勒出來了。
08年放出去的大量貨幣沒有收回，15年又放了一批，A股沒有大規模賺錢效應，房地產遭到打壓，資金無處可去，物價不暴漲那是不可能的，前天是鋼材，今天就是煤炭，明天是棉花，後天就是大蒜，大後天就是你家門口的早餐店。
然而，漲價還不算可怕，最可怕的是消費市場的疲弱和前景渺茫。
盡管工業製成品漲聲一片，但產能過剩和消費低迷迫使終端消費品製造商不得不減價促銷。那麽一個更嚴重的問題就來了，當通脹傳導到終端消費品領域，必將導致內需更加疲軟，從而產生新一波產能過剩。如此惡性循環下去，後果不堪設想。
細考如今的中國經濟形勢，出口、內需、投資三架馬車齊齊趴窩，科技創新還沒有形成新的動能，全民創業不過是延後了就業危機。但是，我們依然還有一個絕處逢生的機會——為創造就業的企業減負，為身背“四座大山”的人民減負。
留給中國實體行業的時間已經不多了，減負真的會到來嗎？
