本報記者 陳鋒 北京報道
一款年化收益高達13.68%、宣稱資金隨進隨出的互聯網金融產品“日金寶”，被投資者蜂擁追隨一段時間後，卻突然出現資金無法轉出的情況……老套的橋段，背後的始作俑者正是號稱全球最大的稀有金屬交易所的雲南泛亞有色金屬交易所（下稱“泛亞”）。
按照維權人士的轉述，泛亞張開的血盆大口合上時，22萬客戶、430億元投資款被困在其中。這些將零用錢都投放進去的投資者，生活一夜之間發生了翻天覆地的變化。
8月22日，在追查泛亞高管過程中，眾多維權人士成功在上海某酒店將董事長、總裁單九良截住，並扭送到公安局。一起被泛亞指稱的“非法拘禁”風波，令這起互聯網金融借貸糾紛浮出水麵。
在互聯網金融如火如荼鋪開之下，泛亞這款“日金寶”理財產品到底是創新嚐試，還是披上華麗外衣的新型龐氏騙局？在不同人士眼中，或已有不同答案。
“非法拘禁”風波
8月22日上午，眾多認購了“日金寶”的投資者在上海某酒店將單九良截住，交涉無果後，單被扭送到上海公安局浦東分局。
泛亞事後發布的公開信稱，當天早上6點多，單九良準備下樓去機場前往廣州與某上市公司商談收購事宜，但剛出酒店電梯即遭投資客戶圍堵。
公開信以“暴力恐怖惡勢力及被惡勢力煽動失去理性的客戶”形容維權投資者，並稱單被“非法拘禁”在一輛奧迪車內長達6個小時，其隨身攜帶的眼鏡、手表、手機、行李均被“搶劫”，兩名單九良的同行人士被暴力控製且被不同程度打傷。
8月27日下午，北京多名“日金寶”投資者向《華夏時報》記者講述，泛亞所謂的“非法拘禁”是顛倒黑白的說法，在發生兌付危機後，單九良一直玩失蹤，投資者尋求警方和政府部門的幫助無著後，采取自力救濟的方式，將其扭送到警方，這是非常合情合理合法的處置方式。
“有因才有果。沒有侵權哪來的維權，沒有泛亞限製出金哪來的單九良被捉？”一位維權人士說。
據稱，“非法拘禁”風波發生當天，在上海警方的協調和見證下，單九良和維權人士就解決出金問題進行了數小時的談判。投資者要求泛亞不能單方麵更改資金投資規則，至於暫時無法保證資金隨進隨出問題，可以協商延長出金時限。單九良表示將對交易規則向投資者征求意見，然後研究對策。
值得注意的是，有投資者要求以集資詐騙對泛亞及單九良立案，上海警方未表認同，單九良當天晚間即獲自由，“非法拘禁”風波草草收場。有投資者稱，單九良被扭送到公安局的消息傳開後，上海及周邊鄰近省市的投資者當天紛紛趕往現場，浦東公安分局門前道路一度堵塞。
據泛亞官網此前宣稱，目前交易所有22萬客戶，涉及430億元投資資金。北京一位牛姓投資者表示，大量無法收回資金的投資者聚集在多個維權QQ群裏，從初步統計來看，“日金寶”投資者遍布包括北京、上海、江蘇、新疆在內的全國27個省市區。風波之後，全國各地已經出現了針對泛亞的報案潮。
“日金寶”神話
引發激烈衝突的，是泛亞開發的一款名叫“日金寶”的理財產品。本報記者8月27日登錄“日金寶”官網發現，網站有關“日金寶”的欄目已經打不開，但在其他頁麵上，還有一些相關投資介紹。
北京投資者牛先生對記者表示，“日金寶”其實是一款與餘額寶類似的理財投資產品，是泛亞的創新，該產品為投資者提供資金受托（資金借出），投資者認購後，相當於將錢提供給泛亞平台上的融資客戶，投資者收取利息，融資客戶支付利息。
與餘額寶不同的是，泛亞平台上的融資客戶所融資金用於平台上有色金屬品種如銦、鉍等的購買交易。根據規則，融資客戶可以用20%的自有資金，加上資金借出方（“日金寶”投資者）80%的資金購買有色金屬，而平台將融資客戶購買的有色金屬全部質押給投資者。
牛先生說，雖然泛亞有這樣的操作，但對於“日金寶”投資者而言，並不與有色金屬交易發生直接關聯。“我們隻是借錢給別人，收取利息。至於融資客戶購買有色金屬的盈虧，與我們無關。”牛先生說。
這一說法記者在“日金寶”官網有關宣傳內容中得到了印證。此外，泛亞還宣稱，投資者利息收入按日結算，每天到賬，資金隨時進出。最受投資者追捧的是其令人吃驚的高收益。宣傳材料稱，融資方按每日萬分之五的標準支付利息，其中四分之一由平台收取，剩餘四分之三，即萬分之三點七五由投資者獲得。如此算來，理論上該產品的年化收益為13.68%。
此前廣受追捧的餘額寶，最高時的年化收益也隻有5%左右，如今已降至不到4%。而銀行的存款利息，經過連續下調，一年期存款利率已經跌破2%。在“日金寶”超高的利息回報之下，大量投資者蜂擁而來，短短兩年多時間即衝破百億元大關。
北京投資者張女士8月27日對本報記者表示，她早在2013年1月就開始認購泛亞的理財產品，“最初我隻入金10萬元，利息每天結算，但必須每天上線操作，不操作就沒有利息。現在操作流程修改了，沒有過去那麽麻煩”。
張女士說，她現在放在泛亞平台上的資金已經有70多萬元，在外界傳出泛亞出現兌付危機後，她才知道已經無法轉出資金。“我本來有一筆180天期限的投資應該在5月份到期，因為做生意需要錢，我想操作轉出，但沒有成功。谘詢泛亞客服，對方稱股票行情好，取錢的投資者多，讓我等一段時間。”張女士說，現在看來，可能是泛亞為拖延時間編造的借口。
平台背後的貓膩
“非法拘禁”風波並未令“日金寶”投資者拿回投資本金和利息。泛亞發布公開信稱，在單九良的帶領下，交易所將全力推進交易所重整盤活工作；不過，重整盤活工作紛繁複雜，希望投資者給予理解，冷靜維權，給重組留出必要的時間。
8月25日，泛亞發布公告稱，將在8月28日閉市後停止委托受托業務。這也意味著，出現兌付危機、引發“非法拘禁”風波的“日金寶”理財產品停止運作。
北京投資者雷先生說，對於“日金寶”的後續遺留問題，泛亞提出了多個方案，包括推出新的互聯網金融平台“泛融寶”，要求投資者將權益轉移等方案，不過遭到不少投資者反對。
而在協調處理糾紛之外，有投資者舉報稱，兌付危機曝光後，他們發現，泛亞通過“日金寶”實施了集資詐騙，應該受到打擊。
牛先生介紹稱，在維權過程中，投資者要求泛亞公布所有融資方的名單，厘清融資方的身份和還款能力，要求融資方還本付息回購抵押品；但是，這一要求始終未得到泛亞的正麵回應。他們懷疑，泛亞之所以出現兌付危機，可能存在自買自賣或通過特定交易套取投資者資金、其後轉移的情形。
據介紹，泛亞平台上，相關稀有金屬的報價比市場價格高企50%左右。如供貨商有市場價格1000萬元的銦，通過泛亞平台，則可以賣出1500萬元。而購買者隻需自己支付20%的資金（即300萬元），即可以完成交易，另外的80%（即1200萬元），則來自於認購“日金寶”的投資人融資。
假如供貨商與購買是同一人，或為特定關係者，通過上述“隱形操作”，完成了付出300萬元回收1500萬的乾坤大挪移，淨流入1200萬元。即便交易後銦的價格大跌，他們都可置之不理，因為這些交易標的已經抵押給投資者。
維權人士稱，現在的兌付危機與上述演練頗為相似。受國際經濟形勢不佳影響，絕大多數稀有金屬價格出現大幅下跌，如同貸款購房者在房價大跌後寧願違約不願支付月供一樣，泛亞平台上的融資者，也會選擇放棄回購抵押在投資者手中且大幅貶值的標的。
“稀有金屬的使用者，如手機生產商，可以通過其他渠道購買，而不會到價格高企的泛亞平台上當冤大頭。”北京一位張姓投資人說，平台外的購買者不會進來，平台內的購買者會選擇違約，沒有人出錢，這就是泛亞流動性驟降停滯的原因。
牛先生說，因為泛亞一直拒絕公布參與現貨交易的買賣雙方的名單和信息，維權人士無法厘清他們是否存在惡意操作騙取投資者錢款的情形。如果存在惡意操作，或涉嫌刑事犯罪。
自有資金的轉出被限製，更被維權人士詬病。牛先生向記者出示其泛亞操作賬戶稱，他賬戶內還有數萬元資金並未購買“日金寶”產品，相當於是他的閑置資金，理應隨時可以轉出，但這部分資金也無法轉出。
“我曾在群裏問詢了很多人，大家都表示存在這個問題。僅憑這一點，即可斷定泛亞存在挪用投資者資金的情形，這應該構成詐騙。”牛先生說。
《華夏時報》記者8月28日多次撥打單九良手機，均未能接通。而據有關媒體報道，上海警方目前尚未對泛亞立案，至於是否構成集資詐騙，也未給予正麵回應。
