稍微多說幾句關於lease bmw的好處,和具體操作

稍微多說幾句關於lease bmw的好處,和具體操作

先說結論: 如果不是要開的裏程特別高,比如一年兩三萬mile這種

或者是要keep一輛車很久而且自己還會動手修車

否則lease bmw是經濟上和體驗上都更好的選擇,相對購買.


下麵說原因.

首先大方向上,如果自己不會修車,bmw不算是適合長期持有的車,

因為整體上一方麵它的可靠性隻算中規中矩,另一方麵它不是很repair friendly

那麽意味著出了保修,無論是必須要進行的保養,還是可能出現的故障及維修

都不是一筆小花銷.

而如果購買延保,quote出來的原廠warranty+maintenance價格相當不菲,

回頭買了你車不壞,糾結,沒買車壞了一筆幾千塊賬單跳出來,也糾結

最後一算出保後平均每年的cost to own,恐怕沒比再lease個新車省多少

另一方麵,在保修期內的bmw則非常省心,因為它是同時包warranty和maintenance,

可以說除了胎,別的上不用花什麽錢

所以很多買家選擇把車在過保前處理掉


那麽如果確定車到手不會keep超過保修,麵臨的就是買來三年多賣掉,

還是lease三年.

這裏麵lease的優勢是很明顯的,體現在以下幾個方麵:

1.隻有車的使用權,而不擁有車.這意味著不用對車特別照顧,有些輕微磕碰也不用在乎.

而且比方說一旦車出現不大不小的事故,有carfax記錄但又沒到報廢的程度,

也不用擔心以後不好賣或者賣不上價.

2.bmw和很多豪華車都算上,精髓很多是在選配裏麵.但這些選配有一個問題,就是你

到賣的時候,賣不上價.比方說55k起價的x5,你配到70k算是well equipped,

但三年後賣,很可能你70k的x5,也就比55k的乞丐版x5多賣五千塊錢,

這意味著選配對應的售價部分會有超過車起價以上的更高折舊.

問題在於買豪華車本來就是圖個體驗好,弄個沒啥選配的乞丐版,那體驗也要大打折扣.

而在lease的時候,情況則完全不同.

首先lease的殘值百分比是作用在整個車價上,意味著選配部分

對應的車價按照起價相同的比例計算折舊.其次高配的車通常更好砍價,意味著

實際上按成交價看,高配車相對乞丐版的溢價就要比兩者msrp差價更低.

結果就是如果lease車,選配部分的cost to own比buy and sell的情況低很多.

3.以bmw而言,其設定的殘值比例通常是比你三年後賣掉能賣出來的價高的,

且不說lease三年後直接把車還掉,不用再折騰自己賣車(費時間)或者再多被

dealer砍一刀(tradein虧錢).


綜合以上三點,lease bmw,當lease是個選擇的時候(有時候不是選擇,比如如果

你要一年開兩三萬mile的話,那通常lease沒這麽高裏程的選項),它常常是那個

更好的選擇.


那麽接下來說說bmw lease的基本情況和計算方法.

lease一輛車,其成本主要來自三個方麵:

1. lease acquisition fee, doc fee, tax

像bmw的acq fee在795,doc fee取決於具體dealer, tax取決於具體州

這裏麵acq fee和tax是固定的,doc fee則可以視情況和dealer砍


2.車輛折舊,也就是車在lease期間產生的貶值.

其計算方法就是成交價-lease到期殘值百分比*MSRP.

比方說我一輛70k msrp的x5,三年36kmile殘值是60%,成交價65k,

那麽折舊就是65-70*0.6=23k

3.財務成本.lease期間車的所有權在車廠的財務部門,那麽對方持有這個車輛會占款,

因此也就會產生財務成本.這個的計算,是用成交價和到期殘值的均值,

結合當前利率算出每月的財務成本.

舉一例,比方說現在的apr是3.12%,那麽每月的財務成本就是

(成交價+殘值)/2*(3.12%/12)=(成交價+殘值)*(3.12%/24)

而這裏3.12%/24這一項就被命名為money factor


那麽實際上1是會打到2的成交價中,所以進一步可以說,

最後決定整個lease期間支出的,就是折舊及財務支出.

對於bmw來說,對於某個型號,某段時間內它會確定一個殘值百分比,

比如15款x5目前就是3年36k殘值60%.而money factor也是相對固定的,

目前是0.0013(對應的apr則是3.12%)

那麽實際上可以和dealer商定的就是成交價這一項(也包含doc fee).


需要提及的是,bmw官網,乃至dealer店裏,常常會貼出來一個廣告,

說xxxx down, yyy/month for zz (通常是30/36) month.

實際上這組數字,就是基於當前的money factor和殘值設定,以及一個bmw

設定的成交價來計算出來的.而這成交價多半是不太厚道的.所以切記不要直接

從了這個lease term.如果要看某個車的當前殘值設定是多少,可以直接去

bmwusa官網點special offer->lease offer.對目標車型,點進去之後看

lease offer下麵的小字部分,裏麵都會給出說本lease offer基於msrp xxxxx,

到期殘值yyyyy進行計算.用yyyyy/xxxxx,就能得到這車型當前的殘值百分比.


前麵已經說了,lease的折舊部分,成交價用的是實際價格,而殘值百分比是作用在

msrp上,也就是說當看好了一款車,那麽對應的殘值就固定了.成交價砍的越低,

折舊就越少.而且這裏麵的成交價砍價有杠杆效應:還是以x5為例,三年殘值60%,

意味著如果成交價從msrp砍到10%off msrp,那麽折舊支出就從40%*msrp減到

30%*msrp,也即是說降低25%.那麽如果再遇到bmw某些時候搞活動,弄出來一個

非常高的殘值百分比,而車價又砍掉比較多,那麽最後的折舊就會低到令人發指的程度.

比方說前一陣子bmw對15款x1給到3年68%的殘值,而x1通常能搞到10%off或更高,

那麽這車三年隻需要付出22%msrp就能搞定,意味著一輛40k的x1,三年折舊隻有8.8k

平均到每月隻有244.44usd,這就是超好的deal了.


另一方麵是財務成本部分.顯然的,砍成交價意味著可以降低money factor作用的本金,

因此有額外的好處.但更好的一點就是bmw有一個monthly security deposit(msd)

的政策,也就是說每壓一個monthly payment的錢給bmw financial services,

就可以把money factor降低0.00007,最多可以壓7個.這個錢在lease結束後會退回.

那麽壓7個之後,原來0.0013的mf會降到0.00081,也就是等效apr從3.12降到1.94,

或者更直觀的,可以將財務成本支出降低37.7%,這也相當可觀.

還是大致算一筆賬,70k的x5,65k成交,60%殘值,那麽暫時忽略手續費,

每月的財務成本,原本是(65k+42k)*0.0013=139.1,7個msd後是86.67,

意味著36個月下來可以省1887.48usd.

那麽同時大致計算一個msd是(65k-42k)/36+139.1=778

意味著5446usd帶來的三年回報是1887.48,以單利計算年回報率在11.6%,

這是很劃算的買賣,所以基本上7個msd是lease bmw必搞的.


最後,關於lease payment.bmw廣告裏常常會說要downpay三千多再每個月付多少

但實際上更合適的選擇是0 downpay,直接每月付款.

這裏主要顧慮是一旦出了一些意外事件,比如你要轉lease,或者車total了

那麽downpay的部分你是拿不回來的,白白損失了.所以寧可每個月按月支付折舊.

更新：以下是cassis網友在本線程下的回複，關於lease downpay的

很有信息量，所以全文引用如下：

發信人: cassis (KW), 信區: Automobile
標  題: Re: 稍微多說幾句關於lease bmw的好處,和具體操作 (轉載)
發信站: BBS 未名空間站 (Sat Mar 21 03:16:50 2015, 美東)

我覺得他說的大體上是對的，至少中心思想上。

Lease的車total掉的話，原則上你欠car company的錢相當於early buyout。這個early
buyout具體怎麽算我不是很清楚，應該不完全是隨時間線性遞減的。保險公司陪的錢
比這個early buyout少得話，有GAP insurance的話由GAP insurance負責差價，否則是
你付。

舉個極端例子吧，你lease個5萬賣價的車，開出去第一天就total掉。假設沒有down
payment，這時候的early buyout就應該是5萬。保險公司多半不會按新車全價陪，假如
它隻陪4萬5的話，你（或者GAP)陪剩餘的5千。

假如你事先付了5千首付，這時候early buyout應該是4萬5，剛好和保險公司陪的一樣
，所以GAP也不會啟用。這種情況下你開了一天車就完全損失掉5千首付。這就是為什麽
lease一般不推薦down payment（注意trade-in也相當於down payment)。GAP
insurance一般都是包在lease的acquisition fee裏的，所以total了應該可以拍屁股走
人。


對BMW的lease，補充幾點：

1) Acquisition fee is $725 standard, but the dealer is allowed to mark it up
to $925. This is $200 extra profit for the dealer.
2) Money factor is 0.0013 standard (at least for much of the time). Again
the dealer is allowed to mark it up by 0.0004 to 0.0017. Multiply it by 2400
you will know this means 1% higher interest. If you lease a $50K car, this
means roughly an extra $400/year on interest, or $1200 total for a 3 year
lease. This is a common trick by the dealer. You should absolutely insist on
the standard MF.
3) There is also a $300 disposition fee when you return the car at the lease
end. It can be waived if you lease another BMW.
4) Not sure if there is also a buyout fee. I won't buy out at the end (as it
defeats the purpose of leasing) so I didn't do much research. If you do buy
out at the end, then you paid extra money (acquisition + buyout fees)
compared to buy directly at the beginning.

對於上述帖子，我的推論就是，當車total，如果是0 downpay，total時的保險公司

賠付和尚未支付的cap cost與到期殘值之和(也就是上文中的“early buyout value”）

之間有差距（後者大於前者），這個差距也就是所謂的gap

則acquisition fee中包含的gap insurance負責付這個gap，lease車主不需額外付款。

而如果downpay付的多，本質上相當於downpay的全部或部分來支付上述gap，

結果就是很可能已經付掉的downpay也拿不回來，因此帶來額外的損失。

基於上述考慮，選擇0 downpay可以規避上述風險，因此是更好的選擇。


最後,關於如何和dealer周旋.

和買車不同,很多人對lease的價格構成和計算是不太熟悉的,那麽dealer因此也習慣

去宰lease客戶,這帶來的一個副產品就是對於lease客戶,dealer默認更不願意妥協,

因為會認為對方好忽悠.所以更好的方法,如@Leasing所說,去dealer先別提lease的事,

事先把功課做好,公式放手機裏備用,直接就按買車來砍價.同時,如果手裏有什麽

廠方給的折扣,比如test drive credit, new graduate credit,等等,一律握住先不要提


等把價格砍好了,再說要按這個價格lease,並且提出壓msd降mf,然後如果遇到doc fee

收的離譜的,再往下砍.到最後要成交打單子了,再把廠方給的credit提出來要求再減,

否則無良dealer會把這部分折扣直接當成自己給的來議價,增加砍價難度.


不小心敲了一大篇,已經記不得前麵都說了什麽,先發這些,

大夥如果有問題再回複,我試著解答.

另外我手裏有帶我入門的哥們兒發給我的excel,據說是完全複製了dealer的lease計算
程序

有興趣的朋友可以回複留個郵箱,我跟大家分享一下:)

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5月19日更新：

還有一點需要補充的好處，是消費稅上的優勢。

在那些不需對lease車進行全額繳納消費稅（比如德州就如此規定）的州

消費稅僅作用在downpay和monthly payment上

也即是說殘值部分不需要交稅。

而對應無論cash還是finance購買，都要對車的全款進行繳稅。

以一輛65k的x5來看，如果按60%殘值，6%消費稅計算，則意味著節省2340usd的稅

而在消費稅比較高的州，比如消費稅到了9%左右，則可節省更多（3510usd）


當然，如果車去tradein，那麽也能得到買下一輛車的消費稅抵扣，

但通常tradein給dealer時，對方給的offer都會偏低。如果賣給私人，

則無法得到消費稅抵扣。

所有跟帖： 

• 孫悟空在五指山下翻跟頭，翻的出如來的手掌麽？ -hello2002- ♀ (18 bytes) () 05/27/2015 postreply 06:52:48

• 嗬嗬. 突然覺得當了幾十年的傻子. -英文關鍵字- ♀ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 07:46:02

• 算得好仔細啊. 從來沒Lease過車呢. -英文關鍵字- ♀ (128 bytes) () 05/27/2015 postreply 07:44:52

• 沒法總結，自己在換新車時同時比較買和租的條款，按自己需要決定。 -QuantPM- ♂ (401 bytes) () 05/27/2015 postreply 10:32:25

• 哦這樣. 那如果想換不同廠家的估計也不適合了. 更新換代也沒吸引力. -英文關鍵字- ♀ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 14:20:55

• 稍微多說幾句 -biglow- ♂ (45 bytes) () 05/27/2015 postreply 09:12:00

• 哈哈哈 -萬得福- ♂ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 09:58:23

• 買的不如賣的精，算的再精，租不到你心中的價格也是白搭；不如學無憂買車砍價的本事 -chinomango- ♂ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 11:06:20

• 算了吧，所有覺得會砍價的都是自我YY。就像你說的 -hello2002- ♀ (21 bytes) () 05/27/2015 postreply 12:05:30

• 把殘值想得太簡單了。其它部分算得再精確也沒啥意義。 -QuantPM- ♂ (1111 bytes) () 05/27/2015 postreply 09:44:51

• 買車和找老婆一樣.重要的是弄一個自己喜歡的.車價錢當然要算.但差不多就行了.有時間,算算如何投資,賺得更多。 -southmountainer- ♂ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 18:17:12

• 但是從另一個角度看, 省錢也有省錢的快樂啊. -英文關鍵字- ♀ (506 bytes) () 05/27/2015 postreply 19:05:17

• 自己高興就行。人的精力和時間是固定的。多找回報高的事做。 -southmountainer- ♂ (0 bytes) () 05/27/2015 postreply 22:21:15

• 鼓勵一下!! 相當於finance 101 level -lovecorn- ♂ (115 bytes) () 05/27/2015 postreply 23:35:20

• 二手豪車不容易賣，交易時風險高，高大正的都lease -堅茂- ♂ (0 bytes) () 06/04/2015 postreply 16:49:52

• 漲知識了，??? -michaelmai- ♀ (20 bytes) () 06/07/2015 postreply 10:16:55