海外移動互聯網才是真正的巨大藍海

導語：在上周的“北極光創投Lighting新航海時代—中國互聯網全球化之路”的活動上，北極光創投投資總監吳峰用一係列數據說明，海外移動互聯網才是真正的巨大藍海。

在上周的“北極光創投Lighting新航海時代—中國互聯網全球化之路”的活動上，北極光創投投資總監吳峰用一係列數據說明，海外移動互聯網才是真正的巨大藍海。但是，這個機會到底有多大？機會點在哪裏？吳峰從機會的概率、路徑的選擇、節奏的把握以及麵臨的挑戰與建議等四個方麵給出了自己的分析。下麵是吳峰的現場演講整理——

吳峰：謝謝大家，今天分享在海外移動互聯網的趨勢，還有我們這一年多來的分享。我相信90%的嘉賓認定這麽一個觀念，海外移動互聯網是一個機會，我相信對於這個機會到底有多大？具體的機會點在哪裏？這個路徑跟這裏麵的挑戰在哪個地方？關於我們投資人在過去一到兩年中積累細分領域判斷跟想法，今天我們整個PPT就圍繞著四個主題來進行演講。

我們整個框架會得出一些觀察跟我們在這個領域投資邏輯，會講細分領域的機會跟判斷，首先看一些數據觀察。

觀察一：從全網數據表現，整個移動互聯網2014年1月份跟2015年3月份，全網前20名的排名，大家可以看出來幾個趨勢。第一全網前20名排名基本上沒有變化。DAU的門檻大幅度提高，我們估算這個門檻到了3千萬日活。看到紅圈的地方，大家看到是什麽？在細分領域裏麵，在紅海裏麵依然有企業跟公司做得不錯，像在文件分享，特別是在視頻領域，大家可以看到，2014年1月份沒有視頻公司產品進入全網前20名，今年3月份有三家視頻企業進入全網前20名。雖然在細分領域有這麽多機會，但是整個全網的流量平均增速是低於10%，我認為這已經是一片紅海，可能更多在一些細分領域可能是血海，出路在哪裏？

107，用紅圈標出來，整個全網前十名在海外中國工具出海，平均增速是107%，昨天我查了一個數據，全球工具榜的前十名9款是中國的，這其實挺出乎我意料。整個微信、百度、獵豹、360，去年是海外移動互聯網，我覺得流動的元年，整個渠道大公司全部加在一起在渠道上的推廣費用，去年超過40億人民幣。我們非常有幸在去年6月份跟APUS李濤合作，4月份APUS上線，整個活躍增長率遠遠高於其它對手或者產品。我們可以得出一個結論，中國互聯網公司在全球範圍內產生流量溢出，未來一定會成為數字服務輸出大國。我們接下來會引出第二個觀察。

觀察二：這三個圖給我的感覺隻有兩個字，叫“暴增”，中國人越來越有錢，中國人在國內沒有得到的滿足，醫療、教育、旅遊、房產，滿足不了會在全球尋求這方麵的資源來進行匹配。大家覺得太虛，我可以舉幾個例子。

去韓國整容、去美國生子，我細算一下市場數字，2014年5萬人去美國，UP值是130萬。

房產占國外海外100億，每一個領域都是100億甚至更多的市場規模，我沒想清楚為什麽國內O2O領域殺成一片血海，這個領域依然剛剛開始。

細分一下，在全球資源，我們按照非標準化產品和標準化產品，我們列為遠程醫療、遊學、整容，這是非標準化的服務範疇。食品、食品、租車、機票+酒店是標準化的產品，在海外跨境服務，大家用的方式跟方法，我覺得還是有一些我們自己的觀點跟看法，我們想闡述是什麽？在中國裏麵沒有得到的需求一定會在全球內尋找資源匹配，我們認為跨境這個需求由於溢出導致的創業機會比流量溢出導致的創業機會更大更多。

每個投資人投一個案子投一個履曆都有內在的邏輯，我在這邊給大家介紹兩個模型，一個是CSP模型一個CTW模型。互聯網是流量加轉換率，理解這五個字輕鬆理解所有互聯網的產品和形態，把握其本質。更重要的觀點是什麽呢？我們認為每一次流量發生係統性轉變，大家天天說風口，係統性轉變。我們舉了三個例子，過去5年，流量發生係統性轉變的三次機會。

第一，中國互聯網公司全麵移動化。大家看到出現一些彎道超車機會。

第二，微博興起，這個流量不能稱之為係統性但是也是導致，導致了蘑菇街、美麗說的第一桶金。

第三，沒有得到證明是智能硬件。

模型說明什麽？海外移動互聯網如果是流量溢出導致的機會可能是一個係統性的機會，我們認為這可能是一個風口。

另外一個模型，Copy to world，在座的團隊經曆過這個曆程非常明顯，在硬件帶寬支付上麵的環境跟中國的2011年，你會發現驚人相似，這個模型告訴我們什麽？告訴我們可能在海外中國互聯網發生的路徑是什麽？大概跟中國類似，先是工具出海，然後廣告遊戲最後可能是電商跨境服務，大家注意到一個細節，我們把跨境電商放進去，這其實是有原因的。

這邊進行小結跟我們的總的觀察跟判斷。我們認為現在在發生兩個非常興奮的現象，第一，叫流量溢出，第二，需求溢出。流量溢出導致中國成為整個全球性的數字服務輸出大國。需求溢出，這邊可能中國的消費者正在尋找全球性的資源滿足消費升級導致需求增加。這兩個溢出會導致整個中國互聯網全球化，有可能會成為現在的三大風口之一，那另外兩個風口大家都知道了，互聯網金融跟所謂的互聯網使用化也是O2O左右。整個中國互聯網全球化的進程會大大加快，PC互聯網用了15年，中國移動互聯網用了5年走完進程。全球化，我認為會大大加快這個過程。

接下來會從細分領域來講這裏麵的機會與挑戰。為什麽把跨境服務放在第一個。

我們認為VC投未來，未來兩三年內我們認為是一個非常大的機會。

現在大家都知道所有的海淘如火如荼，所謂的實物交易。跨境電商和跨境服務有什麽區別，跨境電商麵臨兩個問題，市場過重，第二，一個東西在短期之內解決，物流，你無法像國內物流達到的時間跟快捷，還有三座山擺在你們麵前，京東、天貓、亞馬遜；跨境服務，我認為是藍海一片，腫瘤診斷，韓國美容，包括租車領域我們在這裏麵已經有所布局，我們認為會繼續在這個領域進行一些有意義的探索。

接下來我認為跨境電商的平台跟跨境服務平台他們本質五個區別，分別從渠道競爭，執行競爭關鍵、毛利率跟競爭難點在哪裏？我覺得在做O2O這塊的人是非常熟悉比較的特點在哪裏。

我們按照消費頻次跟消費金額把所有的跨境服務的細分品類來進行一個羅列。在這個領域消費頻次比較高，金額相對比較小，那個領域頻次會比較低，但是消費金額會更高。這個領域，我們可能更適合去做點評跟導購。在這個領域我們做的都是個性化的服務，大家都知道，很早以前就有遊學服務、租房包括美容整形，大家都是小生意沒辦法成為一個風投，用中國整個移動互聯網的C2B的打法，嚐試這方麵的平台性的機會。

垂直O2O，現在所有的創業公司包括模型都集中在這個領域。但我認為這有可能會是很大的陷井，目前的打法。我們的判斷是什麽？我們按照跨境服務在各個品類的打法，按照高頻次、低頻率、實體產品、服務產品。低額高頻實體產品，食品、服裝，我認為還是B2C的模式。

高額低頻實體產品，包括房產、汽車，在國內已經如火如荼，但在海外我們看了一下，我覺得這一塊依然沒有成體係，中國的創業團隊特別是具有互聯網基因的團隊在這一塊進行創業。

第三塊，高額低頻標準服務華產品，租車、租房，用移動互聯網C2B。

高額低頻非標服務產品，遊學、整容、生子，垂直O2O。

這裏麵最近發生的一些事件，舊金山，可能會導致產生的資源與當地文化產生一些衝突，德國、法國、韓國已禁止Uber全部或部分業務，但不能阻擋這個主流。

接下來是工具領域的判斷，在這個領域投資人眼中，好的工具標準是什麽？我認為有三個。

第一，痛點。剛需的應用場景。

第二，你要有很好的時長跟頻度。

第三，你滿足用戶後續需求能力，你要有用戶，有PV。

下麵是我們根據經驗數據。你現在要進入第一陣營，每天新增的用戶超過50萬，第一陣營的門檻我們認為在1500萬到2000萬，下半年要到3000萬的標準，很有幸，出現了北極光的投資企業。

這塊創業機會點在哪裏？我覺得有兩種辦法。

第一，如果經過中國移動互聯網創業都知道，我們首先找大機會大平台，那是入口性的機會，我羅列了一下10個路口性的機會。根據我們之前所講的投資標準，我們根據它的剛需程度、留存程度、變現能力，當麵臨李總在思考的時候，我們就根本這個深深思考，做桌麵到底有機會沒有？到底有多大機會？很多創業團隊在選擇，比方說現在有人跟我說，我還有一個機會我要做桌麵，我就判斷這個機會可能比較小，因為時點不一樣，可能在去年你做，因為那時候獲取用戶成本相對比較低，現在獲取用戶成本比較高。

我前兩天拉的一個全球工具榜單，挺出乎我意料之外，前十名有九個中國團隊，增長最快三個領域，文件共享、桌麵、屏幕輔助。大家看到安全已經是紅海一片，八個團隊在做。最有意思的是什麽呢？輸入法，已經有四款產品，但我認為依然有機會。為什麽？這裏麵最大的覆蓋率現在是2.79%，我們認為一款軟件覆蓋低於5%，它的統治地位並沒有鞏固。大家可以看到所謂的新的，這個產品是最近準備上線，最近在迅猛增長，我們認為依然有6個潛在機會，輸入法、應用導航、消息通知、鎖屏，隱私保護、二維碼掃描。我昨天拉了一下全球的排名，在工具榜單存在印度的電商，比方說視頻、音樂、圖片，我認為這裏麵會有更多的機會， 可能在這塊領域隻是狹義的需求，在整個工具領域，我認為大概還有四到五個窗口空白點，這個方麵如果大家有想法可以跟我們聯係。

這是我半年注意到最有意思的現象，最近有一個產品起來非常快？就是輸入法，工具榜單有四款應用全做輸入法，為什麽把它提出來。第一，迅猛增長用戶量；第二，現在在海外工具變現是一個比較難的一個話題，或者大家比較關注的話題。下麵一個數據是說，DAU300萬如收入超過1.8萬美元。2014年海外移動互聯網的流動元年，2015年大家創業者特別是巨頭他在密切關注一個東西？我如何變現，我如何賺錢，我不能永遠燒錢進行下去。實際上這是一種非常有意義在變現方式產品嚐試。

接下來我們在廣告領域跟遊戲領域的一些看法跟觀點的介紹。

第一，我想講的數據。在渠道上去年花了40億，這邊的四個企業，去年是盆滿缽滿。還有兩年，2014年我們認為是第一年，我自己認為這些平台有三年，大碗喝酒，大碗吃肉的機會還有三年。可能麵臨最大的問題，現在中國的廣告跟國外的廣告是不一樣的，大量同質化效率低下，增地不增收，我昨天跟國內知名廣告CEO確認觀點，基本能判斷的，我們經驗一個數據，PC上流量是國內移動流量變現能力的3到5倍這是經驗數據，國內的流量是國際流量1到2倍，這是現在的數據。 關注重點，創新的廣告形式：包括這裏麵的創業者、投資者，應該更關注一些新的廣告形式，feed流、富媒體、H5等。資本退出角度看，廣告平台多維收購退出。

2015年應用分發的兩種趨勢，對創業者、用戶、廣告平台主，2014年是推廣流量年，2015年國內巨頭大規模營銷支出，他們在這方麵的消費急劇下降，他們會麵臨CPI就是收入，如何幫這些創業公司、大平台公司賺錢，我依然認為2015年變現的嚐試年，用戶規模擴張依然是在座的主題。

我想舉幾個例子。在這一塊，我之前說的比較悲觀，海外流量變現能力比較低，我拿兩個公司，一個獵豹還有一個購桌麵，獵豹在4季度發生變化，海外移動收入急劇擴張，其海外單用戶變現能力已經達到了國內變現能力的65%，我認為在這方麵取得突破性的進展，原因是什麽？可能是這三條，通過 臉譜移動廣告平台的精準推薦；第二，自建移動廣告平台；第三，國內外收購三家移動廣告公司。大家在變現這塊不要去畏懼，依然有很大增長空間。

我講一個反麵例子，久邦為獵豹提供第一桶用戶，最早變現的一個公司，剛開始變現能力是獵豹能力兩倍，現在單用戶變現能力，久邦的58.8%，我覺得兩個原因，第一，用戶停止增長；第二，它在廣告平台沒有找到有效的變現的模式。

最後，為什麽把這塊放在最後，我對這一塊持悲觀原因，第一，國際流量更碎片化，大家在座做過遊戲，遊戲前三天用戶增長是非常重要，你有全球一百萬的流量，你在泰國 進行遊戲變現，你會發現其實你在那個國家隻有兩萬用戶，國際 流量碎片化更加碎片化。第二，整個在終端支付網絡環境、用戶規模、遊戲品質上，我們認為可能還需時日。告訴大家一個數據，中國遊戲國內的盤子是250個億到300億人民幣，從好的方麵講，這有巨大空間，從壞的方麵講，這裏麵有待時日來進行完善跟成熟。為什麽講這個東西？我想給大家，在今年變現的創業者或者廣告平台，我個人意見，大家都知道變現就兩個方式，內容分發廣告分發、第二遊戲變現。我們認為可能在目前這個節點廣告變現是一種更為有效的變現方式

最後，我把前麵總結了一下。國際化麵臨四個挑戰，在流量、本地化、貨幣化、政策和文化。我挑幾個問題給大家一些建議。

在現在這個階段，流量獲取成本增長的如此快，怎麽辦？第一，尋找需求的空白點，我已經用了一種思維來給大家舉了一些例子，在尋求需求空白點，重點區域突破。比方說在東南亞做秀場，在中東做交友軟件，包括在印度做電商，可能會有些我覺得是一些新的機會。新渠道，渠道如果多樣化，創業者應該注意品牌建設。你在線上通過臉譜、推特不要忘記你的品牌建設，我覺得濤總有非常豐富的經驗，做得非常好。

北極光創投在工具、遊戲、跨境服務等領域，我們分別投了不少企業，其中包括快牙、APUS，表現都非常不錯，還有愛貝雲計費的公司。大家有新的創業想法，歡迎跟我聯係。謝謝大家！