外國人買賣美國股票、債券的稅務問題

對一名認真的投資者來說，買美股以及美國債券都是一個不能回避的話題。畢竟，世界上很少有其他市場可以像美國一樣提供如此多管理規範、手續費低廉、流動性高的投資選擇，尤其是低成本的被動投資產品。

那麽，作為一個外國人投資於美國的股票和債券，需要了解哪些稅務問題，是否需要額外向美國報稅呢？

鑒於篇幅，我們隻討論一種情況，也就是非美國稅務居民的外國人 (Nonresident Alien) 投資美股、美債的稅務問題。

所以，我們必須首先清楚，自己是不是美國的稅務居民。美國稅法對 ”非稅務居民“ 的定義是：

1. 在現納稅年度期間中的任何時候，納稅人都不持有美國綠卡。
2. 在過去的三年中的任何一年裏，納稅人在美國境內的時間不超過183天。

如果不滿足以上條件的話，一名外國人會被視為 ”稅務居民“。文章後麵所觸及的稅務問題隻適合於非稅務居民的外國人，不適用於稅務居民。

對一名非居民投資者來說，可能涉及到的稅種一般有：資本增殖稅、股息稅，以及利息稅。下麵分別介紹一下：

1. 資本增值稅（Capital Gain Tax)

好消息- 非居民投資美國不用繳納資本增殖稅。當然，這裏指的隻是美國的資本增殖稅。如果你居住的國家（例如英國）對來自外國的資本增值要征稅的話，那你還是需要在本國繳稅。

2. 股息稅 （Dividend Tax)

一般來講，美國會對源自美國公司的股息征收30%的稅，你買賣股票的經紀券商會直接替你把稅扣掉。例如，如果你投資的股票應該派發給你100塊股利，你的券商隻會給你70塊。但好處是，你也不需要再填報任何納稅報表。

但是，30%的股息稅並不適用於和美國簽訂了稅務協議的國家。下麵是幾個華人比較多，又和美國簽署了稅務協議的國家的居民的股息稅稅率。

中國 10%，加拿大 15%，日本 10%，澳大利亞 15%，新西蘭15%

注意，香港、新加坡、台灣都沒有和美國簽署協定，因此稅率均為30%。

3. 利息稅 （Tax on Interests）

如果你是直接持有美國的債券，不管是美國國債、地方政府債券，還是一般公司債券，都不需要繳納利息稅。不過，如果你是通過債券基金或者債券ETF來持有的美國債券，那麽，該基金或者ETF每次派發給你的利息，會被美國政府視為股利，必須按照前麵股息稅的稅率納稅。

由此可見，作為非稅務居民的外國人，投資美股、美債的稅務問題還是比較簡單的。更好的是，你隻要在開戶時向經紀券商提交 W-8BEN 表，你的券商就會自動替你處理好扣稅、繳稅問題，你自己不用操心。

還要提醒您的是，本文講述的隻是麵向美國的納稅問題。除此以外，一名投資者還必須依照本國稅法，完成在現居住國的納稅義務。通常情況下，來自外國的投資收入必須匯總到本人的總應稅收入裏。如果本國政府和美國簽有避免雙重避稅協議的話，已經向美國繳納的稅款，可以抵扣應向本國稅務部門繳納的所得稅。

[回鍋江湖]

回複 '7grizzly' 的評論：

Thanks a lot for your feedback.

What you said was correct but applies to U.S. tax resident only. For aliens, dividend tax is always 30% unless otherwise agreed in the tax treaty with an investor's home country.

My post discusses tax implications for non resident only. Hope this clarifies.

[7grizzly]

> 30%的股息稅
This is incorrect. Tax on dividends depends on the income bracket and whether the dividend is "qualified."
More at Wikipedia on "dividend tax" and "qualified dividend"