交易思維體係必須邏輯清晰

交易思維體係必須邏輯清晰

 

《幽靈的禮物》提出了三個規則：

1，隻持有正確的倉位；

2，在正確的倉位上加碼；

3，把握時機，盡收利潤。

 

絕大多數人的失敗在於：缺少行之有效的行情判斷方法或係統。“賺大錢不靠解盤，而是靠評估整個市場和市場趨勢”，這話自有其道理和哲學內涵，但“評估整個市場和市場趨勢”本身就是最高級的解盤！

 

交易思維體係必須邏輯清晰！絕大多數貌似正確有道理的思想或方法，經不起邏輯推理。

 

1：隻持有正確的倉位。《幽靈的禮物》推論：在市場證明倉位是正確的以前，必須不斷減少或清除已建立的倉位；即正確的持倉方法是，當倉位被證明是正確的時候才持有。

 

什麽是正確？

 

在Trading Profession, “正確”本身就是概率性的！而且，一切判讀行情工具的準確度都是概率性的！

 

並非買入後股價上漲才說明是正確的！買入後股價上漲，唯一說明的是：目前股價比入點股價價格高。如果當初決定入市的判斷工具是高正確概率的，則再一次證明了該判讀工具的高正確概率性；如果該判斷工具還沒有在交易者心目中有高正確概率，則隻說明該判斷工具有高正確概率的可能性。也就是說，正確與否在於判讀工具，而不是該個股或股價本身；一致正確性的被檢測對象是判讀工具或行情判讀係統，而不是股票或股價：股票或股價隻是載體或檢測手段而已！

 

注意，這裏一致正確性與一致盈利性概念不同。“一致正確性”隻涉及到特定行情判斷（或特定行情Pattern的判斷）是否正確，是針對單個倉位、或單個行情判斷的統計性特征；而“一致盈利性”針對的是整體帳戶，這涉及到風險管理、倉位組合等策略。所以，真正正確或盈利的是交易係統，行情判讀隻是其中一部分！

 

即，正確與否與股價本身或單個倉位是否賬麵盈利沒任何關係，而在於該倉位“當前行情”在既定的Time Frame內是否向預定的方向發展！比如，若今日市場大跌，而昨日買入的股票沒有跌，那麽，即使該股股價在自己的買入價之下，也可以算是正確的，如果判定後市會上漲，而且，後市上漲時該股會漲甚至領漲，那麽繼續持有就是正確的！

 

（注意：“目前倉位正確”和“繼續持有是正確的”是兩個不同的概念，區別在於，後者加入了對行情的預期，即預測！）

 

2：在正確的倉位上加碼。

 

為什麽加碼？加碼不是因為目前倉位已經盈利，而是預期行情會繼續上漲！否則，既然已經盈利而預期行情不繼續上漲，正確的操作是平倉！所以，“在正確的倉位上加碼”，如果指在已經盈利的倉位上加碼，就是錯誤的；如果指的是在預期行情繼續上漲的倉位上加碼，則是正確的。如何認為行情繼續上漲？這又回到了行情判讀方法或係統！

 

既然預期行情繼續上漲，決定加碼，則要按部就班解決新的事情：如何加碼？什麽價位、加多少倉位？加倉本質上是新的建倉，由於已有倉位的存在，導致了倉位占有總資金量比例的加大，既放大了盈利可能性，也放大了虧損可能性。新的風險控製如何做？

 

（答案：行情進入下一階段，在新階段的買點，才能加碼！什麽是“行情進入下一階段”？行情判讀才能回答！）

 

3：把握時機，盡收利潤。

 

如何把握時機？這又回到了行情判讀方法或係統！

 

三個規則的本質是規則化“截短虧損，讓利潤奔跑”：入場後，一旦走勢不符合預期（這並不能說明不正確！），就不能等到已經虧損了很多才認為錯了（沒到止損點呢，不能說已經虧損很多了，因為預定的可接受的虧損必定是小虧損！否則就是入點錯誤，原因在於TA上交易信號正確度，而不是規則錯誤！），那時，情緒就被控製了，而就將錯就錯下去，等情緒清醒後一切已晚（更談不上了！那是規則之外執行力的事！）。

 

從事實上的結果來看，處於上升趨勢的股票，在到達頂點之前，任何點都是買點！但為何還是隻能在關鍵點入場？原因在於：

 

1，行情判讀有錯誤的可能性，因為這是概率的遊戲，“正確”本身就是概率性的！在關鍵點買入，才能做到一旦錯誤Take loss時，虧損是小的、可承受的；而非關鍵點的入點，錯誤時都無法有清晰的一致性理由在何處止損！

2，在關鍵點買入，最大概率地以最少的時間證明倉位是“正確的”！這也關係到ROI和資金安全！

 

如何判定關鍵點？這又回到了行情判讀方法或係統！

 

所以，一切規則、風險控製（落到實處就是資金管理或倉位分配）、心態，都必須以行之有效的行情判讀係統為基礎！否則都是不知所雲的空談！交易策略和係統隻能是在當前行情判讀的準確度下，采取最可靠的方式盈利（這也是概率性的！），準確度高（或把握大）時，用準確度高的方式，準確度低時，用準確度低的方式（或者幹脆空倉）。

 

因而，是否繼續持倉，以及是否調倉（加倉、減倉或清倉），除了風險控製條件下的被動性外，主動性調倉必須依靠對當前行情的判斷和對後市行情的預期，也就是解盤，其核心根本還是行之有效的行情判斷方法！行情判斷方法的準確度在於可靠的行情判讀工具及其組合！由於所有的單一行情判讀工具準確度都是概率性的，關聯度小的判讀工具之間的組合判讀就能大大提高準確度！

 

“對當前行情的判斷和對後市行情的預期”注定了交易者必須在既定Time Frame內跟蹤倉位的行情，當在Smaller Time Frame出現的反轉信號能Apply到既定或bigger than 既定Time Frame時，平倉。（當在Smaller Time Frame出現的反轉信號不能Apply到既定或bigger than 既定Time Frame時，忽略該信號！這也依靠解盤！）由於必須（時刻）跟蹤行情，Buy & Hold的“投資”理念根本就是荒謬的！尤其“Buy & Hold”沒有涉及倉位的Exit Mechanism，純粹寄托於虛幻的希望！“希望”的實質原因在於：沒能力高概率地解盤！

 

《幽靈的禮物》提出，“在一個像交易這樣的失敗者的遊戲中，在與大眾相敵對的立場開始交易，直到被證明正確以前，假定自己是錯的”，是極端錯誤的！“必須要認為自己很大可能是錯誤的”這種觀點，在交易遊戲裏，是根本性的本末倒置錯誤！認為“交易是失敗者的遊戲”，與自信直接背道而馳！任何認為“行情的演變難以預料”的交易者，注定不可能成功！的確，交易者時時刻刻“必須要認為自己可能是錯誤的”，但絕非是“很大可能”，因為，解盤係統必須是高概率正確的。交易是概率的遊戲，正確概率低的方法或係統，必定最終是失敗的！

 

交易者必須強烈自信，這種強烈的自信來自於高概率的解盤正確率，而非“似是而非的心態”！有了強烈自信，才能安然在的確錯誤的時候，坦然承認錯誤並止損；這種安然來自於“更多的時候自己是正確的，而且持續的盈利必定會挽回目前止損帶來的小損失、並必定帶來更多的大利潤”；這種“安然”從容接受止損是這概率遊戲的一部分，經常的賺大賠小，使得這種安然更堅定了強烈的自信，形成Professional良性循環。