新機構時代超級主力炒作手法剖析201101

新機構時代超級主力炒作手法剖析

進入2010年，市場進入新機構時代，全流通的出現，機構與上市公司合謀過程出現變化，作為投資者若不能吃透這些變化，便很難捕捉到真正能夠賺大錢的股票。席天將002190、002166、600259、600111、000795、601002、600495等頂級牛股形成規律做了總結，雖然不能定全麵，但能夠從這些牛股形成的套路中找到分析未來潛力品種的方法，應該會對市場研究者有幫助。

步驟一：題材前瞻性。機構主力通過大量研究資料，捕捉到進入爆發性增長期的細分行業或者政策大力支持而又有實質性增長的潛力細分行業。比如鋰動力電 池、稀土、高速鐵路等都具備這一特征。2009年以前按照大行業劃分的選股套路已經不再流行，比如炒鋰動力電池但其它新能源題材股基本不動，炒稀土而其它 貴金屬不動聲色，而炒作永磁概念更是從電子板塊中千裏挑一。因此，機構主力呈現更強的研究前瞻性和精確化特征，這主要是由於在全流通背景下市場資金集中度 較2009年大幅提升所至。由於公司大股東參加了市場博弈，這需要操盤主力擁有比股票流通市值大數倍以上的資金或者資金影響力才能夠控製盤麵。主力機構被 迫采取了集中優勢兵力狙擊少數精品股票的措施，這樣才能確保整個炒作行動能夠成功。

步驟二：媒體曝光度。傳媒立體化造勢，不是分析個股而是通過傳媒喧染細分行業增長前景。我們會經常發現央行財經、三大門戶網站、財經網站、移動電視等重量級傳媒都會集中報道某個細分行業的機會和重要事件。比如002166萊 茵生物炒作初期就一直伴隨著抗甲型流感題材以及甲型流感重大事件的宣傳；鋰動力電池炒作前期則伴隨著全球清潔能源談判、溫室氣休排放談判、新能源汽車標準 化升級等一係列重要事件報道；稀土概念炒作則更明顯，央視持續兩個月幾乎不間斷報道稀土戰爭升級的專題，各大網站分分開始傳出稀土板塊大遊資進場的傳聞， 然後稀土概念上市公司名單在網絡間紛傳。2009年以前選中一隻股票通常是分析該股票十大股東中間機構集中度；時至今日，機構集中的股票未必會漲，但是媒 體暴光集中度高的概念和板塊卻顯然有極大機會上漲。概念的媒體曝光越集中、越持續、越能夠深入人心，板塊漲幅就會越大、能量就會越猛烈。

步驟三：拉升集中度。資金和關注目光過於集中必然製造速戰速決的持續飆升。002190的 炒作是一個典型，機構借助定向增發突擊製造“鋰動力電池新能源題材”，然後由六個突擊漲停板開始進入炒作前湊，原有持股者基本上看不懂這種手法，從第三個 漲停板開始賣出。然而隨著鋰動力電池題材宣傳越來越熱，六個漲停板之後高位小幅橫盤兩周，再度出現天馬行空的九大漲停板。之所以說是九大漲停板，是因為後 麵的九個漲停板所帶來的股價上升力度和幅度與前麵的六個漲停完全不可同日而語。股價從20元直接打到了52元，如果初始成本是10元以上，後麵九個漲停板 就會賺到盆滿缽滿。觀察這些股票，你會發現超級主力在拉升過程中，經常放出20%—40%的換手率而股票基本上不理會拋盤。002190成飛集成用所有成交量理論來分析完全無解，直到最後交易所下達了限炒令，股價才在高位停滯進入調整。類似的案體還有002166萊 茵生物，交易所也曾下達限炒令，並對所有交易該股票的帳戶進行了持續跟蹤。這就是媒體曝光度好的股票能夠運作成功的原因，因為這些股票不需要講究控盤，市 場參與麵廣，有很多與主力機構無關的帳戶都參與其中，監管機構反而不好查出究竟是誰在影響股價。這些受媒體影響的帳戶每天都在變幻，所以沒有必然的內在聯 係。

步驟四：出貨極度無情。千萬不要迷信這些行業真的如媒體所宣傳的那麽有前景，由於中國市場的叛逆和不定性特征，驃悍凶猛的主力在炒作完成之後，通常出 起貨來會極度無情。炒股票不是請客吃飯，談感情隻會束縛主力手腳和智力，因為拉升越凶猛的股票注定價值回歸時也越凶猛。快牛無善莊，即使公司業績確實能夠 有所增長，股價短期脫離基本麵也會引起很長時間的調整。所以，這類股票在媒體上出現負麵報道之後通常會開始進入出貨期或調整期。002190見頂就伴隨一係列鋰動力電池安全性出問題的負麵報道；而002166見頂則是媒體公開宣稱轟動全球的“甲型流感”竟然很可能隻是世界衛生組織造成的一次醫藥界騙局，甲型流感並沒有死幾個人，而甲流疫苗造成的負麵作用卻傷害了很多人。600259、600111等稀土概念股的見頂都伴隨有“中國重新放寬稀土出口限製，日本、美國從非洲和印度發現新的稀土進口途徑等”報道。這裏麵很多消息出現可能是偶然，但偶然中也有必然內在邏輯。

綜上所述：2010年市場並不是沒有機會，而是有很多機會但機會出現的頻率和途徑與2009年之前已經完全不同。機構一家或幾家控盤玩幾隻股票的手法 已經落後了，多家機構和大眾傳媒一起玩幾隻股票的手法正在流行。這種手法不能說一定很成功，但是從成長足跡來看，這是莊時代的一種進化。隻要有市場就一定 會有主力，而主力也是在與監管的博弈中不斷汲取經驗、不斷進化。在新的時代要想成功捕獵龍頭股，需要加深對主流題材前瞻性、媒體曝光率、拉升手法等的研 究。缺少這三點，再好的股票也難以成為階段性龍頭股。猛虎傳奇2裏選擇的激光板塊就是缺少後兩個要素而未能成為市場超級明星股票。近階段關於高鐵題材的持 續宣傳和炒作進入白熱化狀態，能否驗證我們分析的這個套路需要拭目以待。