大千群英錄 - FreeTrader

大千群英錄 - FreeTrader
梁山石燕: 之所以很長時間都沒將FREETEADER 錄入大千群英錄，原因完全在於我自己。從他一開始受人關注，仔細看過他的帖，我就知道他是行家。
問題是，我此刻已經多股市有了更多的了解和認識，他說的那些我都懂，自己也能琢磨。究其實，此時整個大千對我而言，留戀的價值在不斷降低，眼裏看得上的高水平帖子越來越少。
我畢業了。不幸也萬幸，成長起來的我對股市的認識和水平已經超越了多數股民，除了自己去挖掘淘寶自得其樂外，實在是已經到了很少能讓我動心去談股票。因為即便是一些大千行家名人的帖，我和他們的意見和看法也常產生分歧，但我知道都沒錯，我們麵臨的個股和市場不同，重要的是我們的交易習慣和盈利模式不同，所以，再去評論別人的是非，已經不合適了。
所以，FreeTrader 大約就是我所收藏的大千群英錄眾最後一位了。

各位，我帶路已經到了這裏，我已經很好心了，剩下的路你們自己去探索吧。
祝福各位！


談談交易和哲學
來源: FreeTrader 於 2011-03-23
任何專注的行業或愛好，做到較高的水平或境界時，都必須踏踏實實邏輯而理性，必須確實知道在幹什麽以及怎麽幹。在證券資本領域，投資和投機一直是一對令人爭論不休的矛盾體。

巴菲特的方法是價值發現，在經濟結構和社會運行體係穩定的前提下，進行購並規模化和進行降低成本（比如，收購並重組一係列地毯製造公司），或者引導消費模式（比如，長線持有KO）；並且其發展演變可以預測，諸如人口增加帶來業務增長（比如，收購鐵路公司BNSF）。其弱點是創新和社會演變的動力不在考慮範圍之內，那都是賠本生意。從這個角度講，巴菲特是虛偽的，因為他沒有發現什麽價值，而是控製並占有社會運行的已有行業結構，是另一種壟斷，而且沒有什麽技術含量，基本上隻與衣食住行的簡單生活需要有關。清倉賣出中石油股份則還有欺騙成分，誘使港資和中資高位接盤。“投資”現在的BYD則是參與分羹打劫中國政府不計成本的補貼和扶持，因為他清楚地知道，BYD的技術根本不成熟，無法商業化或規模化。BYD是巴菲特“投資”生涯裏第一次入股還未成熟的行業，聰明的他也懂得掙GCD的錢！

另一位虛偽的大師是林奇（其年平均回報率超過了巴菲特）。他替華爾街宣傳價值投資，在其書《戰勝華爾街》中，教導人們用常人的日常生活直覺去投資。比如，陪女兒同去GAP買牛仔褲都能使其作出購買GAP股票的決定，理發能使其作出投資該理發連鎖店的決定，等等。然而，他在接受采訪的時候又老實地說，他每年花在看報和分析經濟大勢的時間不超過15分鍾！

早年羅傑斯與索羅斯在量子基金分道揚鑣時，其個人公開的說法是，他極不認同索羅斯操縱市場以獲利的行為。他個人當時的確切想法不得而知，但現在他本人在中國A股市場扮演的吹鼓手角色，以及在國際商品期貨市場大肆評論，卻幹得絲毫不比操縱市場光彩。至少，索羅斯當初承認並且以認罰的方式與SEC Settle（而對此極不認同的羅傑斯，心安理得地拿走$37M）；當下，羅傑斯看起來不認為自己在做不認同的事情，既不妨礙他告訴無比崇拜他的那些中國基金經理們，投資的秘訣就是"Buy low, Sell high"，也不妨礙他帶著內心的冷笑侃侃而談本世紀是中國的世紀，更不妨礙他幫凶洗劫中國農民工為主體創造的血汗財富！

索羅斯直指市場本質，從交易出發。其實質是任何創新都是有風險的，從而回報率更高，所以科技股的P/E自然很高。與價值發現有共同基礎的是，科技創新即使不盈利，甚或長時間負盈利，也都是極有價值的，因為那代表了人類社會進步的方向，而人類進步從來都不是能用錢來衡量的，暫時的最現實的用錢來度量必定會引起偏差，這是交易合理的基礎。其次，索羅斯從人性的角度來解釋市場，使得貪婪和恐懼都不值得一絲一毫的同情。

索羅斯是令人尊重的，因為他誠實！諾大的華爾街，市場主力裏，隻有索羅斯是誠實的！

索羅斯、巴菲特和林奇的共同點是：他們是市場主力。跟隨者的方法當然必須不同。大量市場跟隨者也出書立傳，但他們幾乎沒有人打著投資大旗，他們都是所謂技術分析者，建立了趨勢理論及在此理論下的各種各樣的具體方法。

哲學首先解決認知或理念問題，其次是方法論。數學培養的應是解決問題的係統方法和應用直覺，在直覺不能直接應用時，能把可能的係列直覺用邏輯演算連接起來。比如，佩雷爾曼指出了證明費爾瑪大定理的思路和方法，具體的證明細節和過程就不重要了。跟隨者的交易哲學首先要確立市場的本質是交易的理念，然後探索此理念下跟隨趨勢的策略和方法。

按經曆的時間順序，Livermore所遭遇到的人和事對其交易哲學有重大影響。比如，受到過“恩人”的欺騙和利用，做多棉花受到刻意的誤導，依然認為對真正的朋友有某種責任，替朋友坐莊堅持自己的方法和理念，對德裔商人推翻遊戲規則使其失去做多咖啡盈利的憤恨，等等。其豐富的人生經曆，使其更洞悉市場本質並在交易上能更客觀，因為能更了解大眾的本性，也使得其對市場上人類的貪婪和恐懼不給予任何同情。

中國的教育體係缺乏哲學認知。相比之下，沒有產生係統的交易哲學，比如，纏論、飛機跑道理論、三線開花理論等等，都貽笑大方，因為根本就沒有清晰的理念，更談不上在理念基礎上的係統性方法。

成長過程伴隨著領悟技術，然後認識到方法和理念。不能為了交易而學習哲學，而是在找到方法後，認識到理念的重要性，然後升華出哲學的必要，然後反過來總結時，發現看待市場的本質很關鍵，從而，認識市場的本質和在此之上的策略方法就是交易哲學的全部。技術和方法如果沒有哲學思想的指導會導致交易生涯的毀滅。交易者參與博弈，是交易哲學、心態和境界的較量。沒到一定境界，“糾正錯誤”不過隻是徒然原地打轉，而隻有不斷糾錯後的正確方法，才能在趨勢和震蕩兩種行情中都具有一致性獲利能力。

成功者隻有極少數，交易者不得不孤獨。因為決策者的數量不代表決策質量，低層次智慧累加無助於產生正確的判斷。大多數人不可與之商榷，討論僅徒增辯爾，正如古代公孫鞅所言，剛開始做事時不要與老百姓商量，他們隻可一起享受成功。同理，在方法上，若非關鍵，參數越多越壞事。這貌似狂傲，實則無奈，盡管成功的交易者必須謙卑。人因空虛而孤獨，常人懼怕孤獨，因而普遍追求具有象征意味的永恒，大至功德彪炳流芳千古，小至刻碑立傳聊為紀念：空虛諷刺地給生命和所見所聞賦予了目的和意義。孤獨者高處不勝寒的曲高和寡，使得尼采感慨：登上高山的人嘲笑一切悲劇與悲劇的真相。

索羅斯曾說“這是世界上最沒有仁慈的商業領域，我一直都在思考著這樣的一個問題，我覺得這個職業的殘酷性令我身心憔悴，我為此非常痛苦，我不得不忍受著慢性疾病折磨，這種病正是長期與市場作戰所帶來的，市場折磨造成的結果。不知你是否感受到這樣一個事實，市場極其冷漠，你不能虛偽，不能放慢、停止，因為數字每天每時都在變化，這種變化便成你的一種疾病，總有一天，你會被這種疾病完全徹底的消滅。是的，我敢肯定這一點，絕對不會是由你來消滅疾病，而是由疾病消滅你。”

索羅斯努力避免母親內向性格中自卑、苦惱及自憐自艾對成功的影響，也即努力避免失敗者悲觀情緒；學習保持父親的自信、從容及隨機應變的成功者積極心態。同時其母影響了他的哲學思考：“我必須對抗這種失敗傾向，有的時候，我覺得自己變成極了不起的贏家，因為我必須戰勝內心裏頑強的失敗者。”

一次爆倉已令人終生刻骨銘心，大師級人物成功之前平均爆倉四次以上。交易的成功必須要有堅強的自信和頑強的毅力，心理素質要求非常高！

心態和境界還不是與市場有直接關係的，它是交易者的人生觀，是更高層麵的哲學。建立在透徹理解市場基礎上的交易才會有安全感，心態或（交易者本人）人性問題才會逐漸處理好，也才會棄盡雜念、心若止水。心態的另一麵是，能否接受和處理巨大賬麵盈利或巨大盈利預期。正確的態度是，錢和盈利都已不是問題，市場已在交易者心裏折射出人類社會曆史的和未來的興衰。會感歎如蟻人生的碌碌勞苦和世態炎涼，會感受自然的完美與和諧；山水間能得到心靈的平靜，能體會生命的美好和意義。好心態和境界是探索交易哲學過程中，人生觀成熟的結果。

交易者成熟以後，盈利曲線是其水平的唯一客觀標準，所有其它都是借口。

K線定式的分類

作為價格趨勢形成並運行的必要條件，時間是重要因素。K線價格重心的移動代表著成本重心的移動。成本重心的規模與形態的大小、時間長度、價格振幅及成交量有關。所代表的成本重心可能是跟隨者的，也可能是主力的；若所代表的是跟隨者的成本重心，則表現為：

1，阻力強，因為突破時套牢盤會洶湧而出；
2，支撐弱，因為跟隨者無法形成定向合力；
3，趨勢上，對應為階段性頂部高點。

成本重心是形態和趨勢的本質，主力做盤的永遠目標是拉升期間階段性地連續墊高跟隨者的入場成本。

K線定式是K線價量語言裏非常重要的組成部分，是在關鍵時間點、價量點、形態點判別趨勢的重要工具。以看漲K線定式為例，有三類：

1，反轉上漲需要震倉洗盤，因而要麽低開，要麽有長下影；
2，繼續上漲需要簡單地漲和/或突破，因而要麽是實體陽線，要麽是跳空；
3，騙線：一種幾乎全部表現為在相應的位置價量不配合，另一種是矛盾定式的組合。

同樣，具有定式意義的形態也分為反轉形態和持續形態，有實戰價值的隻有W/M型和頭肩型，V型是這兩種形態的特例，島形反轉是雙向跳空的特例。

判讀日K線定式的組合或形態時，理解局部頂部的長下影和局部底部的長上影，要進入該K線的日內時分圖，才能判斷其是否具有起始賣壓或起始買盤的標誌性作用。若是在尾盤快速拉升（打壓）形成長下（上）影，則可確認該標誌性作用（或者日內時分的成交狀況本身就具有起始賣壓或起始買盤作用）。

除了日K線騙線，還可能有形態騙線，比如在橫盤整理區間內出現局部圓弧頂形態，然後島型反轉或W型反轉。

補充K線定式類型：

1，數次長下影或（低開）陽線探同一支撐線位置，則該支撐力度更強，反轉幅度預期更高，因為洗盤更徹底：




2，有效跳空：



3，矛盾定式的組合

矛盾定式組合指K線組合首先含有一個或多個定式，較明確地指示了一個趨勢方向，而隨後走勢非常確定地否定了該方向，並立刻向反方向運動。這個形態有時是洗盤的需要，比如，多方炮兩陽夾一陰定式的陰線實體很大時；有時則是橫盤調整方向不明的含糊狀態，比如橫盤調整裏既有多方炮/雙管槍組合，也有相互夾雜的空方炮/雙管槍組合（見下圖例子）。矛盾定式組合既可表現為形態和K線定式的組合，比如標誌性放量大陰線起始一個較長時間的橫盤調整，然後繼續向上突破，組成“倒拔楊柳”衍生定式；也可表現為簡單的日K線矛盾定式組合，比如，下圖中：

交易知識和經驗的應用
FreeTrader 於 10-08-06

人類有著從未進步的東西。比如，愛有不離不棄，有喜新厭舊；親朋好友之間互相欺騙利用、等等。太陽底下沒有新鮮事物，從前有的現在都存在，將來有的，現在也存在，後人對前人和前事在理解上也不會有任何障礙。經驗可以凝練為知識，從而累積發展並進步。而對知識的感受，或者對以前經驗的理解，從而對知識的運用，則無法簡單地代代相傳。個體的人生感受隻能靠自己從生活中去體驗，一代代、一個個都隻能各自從零開始。

學好任何學科，都要在學習專業知識的過程中，磨練並提高收集、整理並分析資料的能力，更重要的是形成目的性的調查研究以及邏輯思維的能力。知識具有共通性、可學習性和可理解性。儲備知識隻有通過長時間的收集和整理。大量的學習、閱讀和經曆會積累很多的經驗性隱含知識。這些隱含知識在沒有被很好地理解之前，絕不可能被很好地運用。所以，自然科學都要有實驗來增進對理論的理解，社會科學都要有考察實習去曆練。經曆（Been through it）和經驗（Experience）對於理解的改變（In terms of understanding）來說還不盡相同：經驗一定來自經曆，但隻有反省經曆才能有經驗。而現實是，很少有人會冷靜思考並反省自己，大都尋找借口和推卸責任。知識決定廣度，而體驗（智慧）決定深度。

交易知識要達到對個體交易者具有很好操作性，長時間積累經曆的經驗過程是必須的。由於大量經驗性的隱含知識，實際上，甚至每個具體的圖表分析都不可能完整地表述分析者的意思；其中隱含的假設，隱含的推理和隱含的經驗性準確度、等等，都無法精確地表達。交易者必須研究市場中的消息、時間點、價格點、等等和走勢的統計關係，並花費大量時間盯盤看圖，才能得到並理解隱含的知識，才能進而熟能生巧地培養出盤感。所以，成功的交易者不能簡單地複製。除非交易者能意識到自己問題在哪裏、如何取得進步、並最終能真正理解，否則，即使大師手把手地教，也難成功。

市場是人性化甚或純粹人為的博弈，遠非自然科學。單純從數學的角度描述市場有天生缺陷，隻能適應市場的某些狀態。沒有人對市場進行交易，交易的是對市場認知的係統信仰。交易者常常會以個人意識和信念對目標認識和預測，但這認識和預測常常不是事實本身，所以重要的是不要自做聰明地揣測一定會怎樣，要做的是跟隨。過程和結果兩者之間，要著重於前者。人們總是被所接觸的信息限製住思維，有意無意地放棄個人觀點，從而缺乏真正的獨立判斷。而交易者必須獨立預測趨勢，更重要的是，必須以客觀的標準來驗證判斷並追隨趨勢；且保持彈性，根據客觀標準的變化，適時調整思路。

交易係統具有消除交易中的人性和情緒化成分的作用。隻有結合內在的隱含知識和經驗、建立個性化的交易機製，成功的交易技術和係統理論才能迸發光芒。脫離人工幹預的交易係統是不存在的，索羅斯一再強調，處理宏觀市場或微觀盤麵的（突然）變化在很大程度上依賴經驗；若無相匹配的經驗，交易係統沒有價值。經驗包括心態、進出場的果斷程度、止損的態度、對市場的客觀程度以及麵對同樣的交易信號是否該做出不同或相同的決定、等等。市場就是一麵鏡子，人性的弱點在它麵前一覽無餘；而心態上強大的心理自控能力來自於個性化的信念、可靠的交易信號產生機製和良好的資金管理，這些可抵禦反向運行的恐懼。

任何信號係統都會經常發出噪聲信號，所以係統始終隻能是輔助工具，其弱點隻能由使用者的經驗來彌補，需要交易者幹預。交易者需要評估交易信號價值的大小和可靠性，然後資金管理決定倉位大小。評估信號所需要的敏銳感覺（或說直覺、本能反應），做或不做以及做多少、怎麽做、等等這些能力是無法僅通過知識的學習來獲取的，必須靠經驗和悟性。比如，震蕩行情中重點在於減少虧損，而處理盤中震蕩幾乎隻能靠經驗。再比如，若在重要時間點或價格點上形成突破，或到達形態上的顯著高低價格點，同時又符合交易係統策略和框架，則能從一個角度佐證並堅定係統判斷的結論。

市場有上升趨勢、下降趨勢和橫盤震蕩三種狀態。判斷趨勢的方向，是升勢、跌勢還是震蕩，必須毫不含糊。《股票作手回憶錄》中說：放過第一檔和最後一檔，這是世界上最昂貴的東西！其本質在於等待趨勢盡早時間的確立。因為無法100%預估拐點的具體時間點和價格點，所以，允許出現時間和空間上的誤差，即止損的範圍，導致的風險由止損和資金管理控製。這反映在3R上，就是盡量準確地把握可操作時機。確認狀態後，在相應狀態使用相應的交易係統。下跌市場往往既迅速又劇烈；在橫盤震蕩狀態，可靠交易機會和相應利潤都有限，因而交易信號的產生和時機的把握必須盡可能更準確，質量要求更高。隻有高成功率才能彌補偶爾出現的大虧損的傷害。

趨勢並不是永恒的，而多空互轉卻是永恒的，這種互轉分為不同的時間框架。大的單邊行情很少，必會參與的調整占據大部分時間。大盈利不是靠日常的解盤，而是靠評估整個市場和市場趨勢。波段和中長線會開闊思路而能宏觀把握市場，並從容進出。預測長線的準確度不高，所以操作上應時刻以客觀的態度跟隨，即隨時評估中長線及倉位，隻追求看得懂、做得到的利潤。

交易是理性與感性的碰撞，是藝術和科學的結合，從來與完美相悖。達到和諧的辦法是用有形的策略、方法和紀律來尋求統一。越高水平的交易者，可把越多的感性和藝術的東西用邏輯的科學和理性的方式清晰地闡釋，也即深入淺出。條條框框的各種規則都是為了學習、進階、理解的方便而設的，真正的融會貫通根本沒有這些有形限製，“無招勝有招”才是最終的正解。

思想和靈感從來都不是無中生有。交易為生總是不斷超越自我，不斷地擴展人生的廣度和深度。

K線價量分析體係和方法
FreeTrader 於 10-07-27

趨勢、形態和均線是TA的精華本質部分，無論怎樣強調它們的重要性都不過分。它們是恰如其分的望遠鏡，是宏觀把握和量度行情的必需工具。然而，使用它們進行技術分析的難點、或者說是矛盾、或者說是誤區在於：當價格處於相對低點時，行情被稱為弱勢；當行情被稱為強勢時，價格必在相對高點。以此理論或思想，在指導操作時，必定會買入在（底部）局部相對高點，而賣出在（頂部）局部相對低點。若行情從局部底部運行到局部頂部的空間不夠大，則即使判斷和操作都正確，也拿不到有意義的利潤。解決這個難題的方法之一，就是延長時間段，因為統計上來說，足夠長的時間才能產生足夠大的行情空間。這直接導致DT或短線難以笑到最後，既有統計上的原因；也有方法上的原因，因為這些方法都有滯後性，而且框架越大，滯後性越明顯，也即越不精確。而時間段一延長，由於任何行情絕大多數時間都是調整，更兼實戰上必須忍受一些反向小趨勢，被震洗出局或操作條例要求主動出局概率增加，造成統計上獲利也不容易。

問題的關鍵在於精確判讀關鍵階段（Critical Timing Period）的行情。比如，相對底部，中繼狀態，相對頂部，調整的範圍等等。趨勢、形態和均線都不能精確判讀關鍵階段的行情。對於趨勢和形態，問題在於，其時間框架本身就大於關鍵階段。比如，成功W底形態的關鍵階段是第二V的局部低點。均線的本質在於描述一段時間內市場的平均成本以及成本重心的運行趨勢，過短時間框架的均線沒有其應有的意義。比如，使用2日均線或3日均線肯定don't know what is been doing，為什麽不直接使用1日均線算了？而正常時間框架的均線都存在天然的滯後性，但這問題恰是精確判讀關鍵階段行情要解決的，所以試圖用均線來解決在關鍵階段精確判讀行情顯然是舍本逐末。

能精確判讀關鍵階段行情的顯微鏡是K線價量原語或單詞（Primitive Elements），它們是不可再分解的（Axiomatic or Atomic）行情判讀單元。以看漲單元為例，它們的原語語義就是顯著的中大陽線（低開或平開），向上跳空（Gap up）和長下影反轉；具體包括長下影反轉線、（連續）實體陽線和看漲K線定式等。K線價量原語在任何時候都有其有效的看漲、看跌或調整涵義。

在關鍵階段性行情（Context，即，關鍵性價量點）應用K線價量原語成功概率更高。關鍵性價量點是由趨勢、形態和均線宏觀量度和預測的，比如，支撐/阻力線、形態支撐/阻力、價格新高/價格新低、巨量參考點、連續縮量參考點等等。舉例來說，行情走成‘之’子型（Zigzag），到了前一個低點附近；此時，前低點是參考支撐線，行情處在關鍵點狀態，如果局部行情的K線價量原語看漲，則可判讀為W型第二V的低點，正確的概率很高。

20SMA可為日均線的最小時間框架，更小時間框架的判讀完全依賴於短線K線形態和K線價量原語。美股50SMA/100SMA/200SMA都有其公認的中線、中長線和長線作用，與W/M形態和頭肩形態一起可作極其有效的宏觀判讀。關鍵價量點兼有的均線、形態和價量配合形成的判讀模式（pattern）越多，K線價量原語在該位置的準確概率就越高；對應為當前行情在不同時間框架上的解讀及籌碼在價格空間的分布都支持同一個方向的最小阻力路線。比如，兩陽夾一陰定式或上升三法定式同時突破W形態和50SMA，其中的陰線是形態術語裏突破時的回調，而同時突破W形態和50SMA則保證假突破概率較低。

甚至短線K線形態和K線價量原語，突破（或假突破）一個關鍵價量點後，在以後依然是判讀行情的有效參考。比如，若突破阻力線時越幹脆，將來下跌行情運行到該價格時，支撐作用就越小；而若突破阻力線後調整回測過，往後的下跌行情打穿該支撐線時，極大可能會有反彈。再比如，若在可見的過去（比如，前幾個月）有一根大幅跳空低開伴隨有巨量（比如，10倍日均量）的大陽線，則幾乎可100%保證該大陽線的開盤價、收盤價、最低價、最高價在可見將來都是極強支撐/阻力。解釋這種現象，大體上，一方麵與在該價位區域累積的成交量有關，另一方麵與主力的成本和做盤意誌在該價位的決心有關。

K線價量分析體係和方法概括起來可描述為：在宏觀上，依次用趨勢、形態和均線把握大方向，並尋找和預測關鍵價量點；在微觀上，在關鍵價量點附近應用K線價量原語判讀並指導操作。對中長線、波段、短線和DT等全部時間框架和全部操作策略全都適用。


定義並理解K線價量語言

計算機程序語言從自然語言出發，劃分了變量、表達式和語句以及相應的語法，並基於數學原理Automation產生了編譯器，從而定義、理解並執行了程序邏輯。

K線圖和價量配合是描述股價變動和相應成交量的語言，如何劃分單詞、詞組、語句和總結語法規律是正確理解的關鍵。趨勢和跟隨趨勢異常流行，然而，趨勢本身與K線圖和價量配合是什麽根本的邏輯關係，似乎並沒有引起足夠的重視並試圖弄清。趨勢不過是K線價量語言所做的陳述而已，大趨勢是一篇文章，中等趨勢是一個段落，小趨勢是一個語句。每個語句由單詞和詞組按語法構成，語句之間和段落之間的銜接也有相應的邏輯關係。這是定義K線價量語言的出發點，以此可有效理解趨勢、形態、K線以及價量配合的實質！

居然很少有人去質疑有關K線和K線圖理論的經典著作，說明真正懂K線的人並不多。有關K線理論的經典內容中，極大量的定義和描述都沒有任何意義。比如，抱線、孕線、斬回線等等，此等定義根本沒有任何的實戰意義，也不具有任何的學術意義。以孕線為例，若把兩根K線合二為一，第二根K線隻不過給第一根K線多提供了成交量，對於預測走勢不具任何參考作用。以一根陽線隨後孕一根陰線為例，若第三天跳空向下，則是開始跌的組合，起判讀作用的是第三根K線的跳空陰線定式，與第二根K線無關；若第三天平開收陽線向上突破，則是多方炮定式組合，起判讀作用的是兩根陽線。

極大量的經典K線組合也都沒有任何實戰意義，甚至都沒有被定義的必要。舉例來說，區分曙光初現和早晨之星，進而比較各自三根K線的實體大小、相對位置、上下影的長度以及上下影相對於實體的比例等等沒有任何意義。它們的區別僅僅在於：曙光初現的三根K線若合成一根K線，是帶上下影的小實體K線；而早晨之星的三根K線若合成一根K線，則是帶下影的陽線，上影時有時無。它們真正起作用的是第二根K線的下探或第三根K線的上漲而已，其有用的部分應歸結於長下影反轉或大陽線。因此，事實上，這兩個組合根本都不能稱為定式。實戰上，如果第二根K線由兩根（或兩根以上的一串）橫盤的小陰小陽線組成，用曙光初現和早晨之星就無法描述和解釋了（如果稱為變種，則有大量無法描述的變種）；而大陽線或長下影反轉可依然有效地描述和解釋，而且由於這種情況下有一個橫盤結構延長了時間，上升力度因而會更大。

以看漲K線為例，來定義和理解K線價量語言。

具有實戰意義的看漲K線，其實質，僅僅是反轉上漲或繼續上漲，除了這兩種，沒有任何其它！反轉上漲需要震倉洗盤，因而需要要麽A）低開，要麽B）有長下影；繼續上漲需要簡單地漲和/或突破，即，要麽是C）實體陽線，要麽是D）跳空。簡簡單單如此做的單根日K線之外，都是為了綜合達到此4種目的的變種，可以由幾根K線組成（比如，把5根日K線劃分為一組的稱為周K線，此時5根日K線的意義轉化為一根周K線），可以是K線定式（比如，上升三法定式的實質就是一根大周K陽線），也可以是形態，或者所有這些種類和變種的任意組合等等。

具有實戰意義的看漲K線單詞有：

DBGDP:日線低開大陽線（Daily Big Gap Down Positive Bar）（A類）
DBP:日線平開大陽線（Daily Big Positive Bar）（C類）
DLLSR:日線長下影反轉（Daily Long Lower Shadow Reversal Bar）（B類）
DSP:連續中小陽線（Daily Series of Positive Bars）（C類）
DGNN:（非陰線）跳空（Daily Gap with Non-Negative Bar）（D類）

形態組合是詞組，由一係列連續日線組成，根據所跨時間長短及所用的時間框架長度，表現為形態各異的單根K線或K線組合。實戰有效的形態基本僅為W/M型和頭肩型，其它的要麽沒有任何實戰價值，要麽是這兩種形態的特例，比如成功的V型反轉是頭肩型的頭特例，失敗的V型反轉是W/M型的前半部。旗形、三角形、菱形、楔形等等皆純屬無稽之談。

看漲形態組合根據其所跨時間長短，在周線或月線上表現為單根平開大陽線、低開大陽線、長下影反轉或連續中小陽線。看漲形態組合在日線上的結束，典型地也是由平開大陽線、低開大陽線、連續中小陽線或跳空突破來執行。具有實戰意義的看漲形態詞組有：

SWB:W底形態組合（Shape of W Bottom）（B類或C類）
SHSB:頭肩底組合（Shape of Head-Shoulder Bottom）（B類）

有些由兩三根至五六根連續線組成的K線定式既可稱為單詞，也可稱為詞組，它們在判讀上非常重要，尤其在關鍵價量點。看漲K線定式，比如，多方炮、雙管槍、上升三法等，它們在判讀功能上等同於DBP（即日線平開大陽線，若無下影線）、DBGDP（即日線低開大陽線，若低開）或DLLSR（即日線長下影反轉，若有長下影）。

除去非關鍵的連接詞或虛詞等日間和日內雜波（對應的是各種級別的調整），看漲語句的構成為：

DBGDP（日線低開大陽線）
DBP（日線平開大陽線）和等同的SWB（W底）
DLLSR（日線長下影反轉）、等同的SWB（W底）和等同的SHSB（頭肩底）
DSP（連續中小陽線）
DGNN（（非陰線）跳空）
看漲K線定式

相應的有看跌K線語句和調整K線語句。這三種語句之間的銜接關係，對應的就是各種級別上漲趨勢、調整趨勢和下跌趨勢之間的相對空間位置和時間長短先後等K線價量邏輯。K線價量語言的語法定義了這三種語句之間的銜接規則，比如，上漲語句之後是橫盤調整語句或下跌語句（次級趨勢）。具體含義理解上可為：等同的單詞和詞組在實戰上的強度是不一樣的，也需有相應的價量配合。總體上來說，時間越長的，強度必定越大；對於成交量，有些不同，有時要看實際情況，但基本上成交量越大的，強度也越大。

時間長一些的形態組合必定包括不同級別定義的調整。時間越長的調整，結束後，新起始趨勢的強度會更大。典型的強勢調整為窄幅，大多時間都是縮量，偶爾放量需要具體問題具體分析。大盤子強勢股和流通性很好的強勢股，大都如此。而對小盤強勢股有例外（比如，美股總盤子在100M以下，流通盤已被高度控盤），即，小盤強勢股的調整也可為寬幅有規律的震蕩，比如，日K線長下影最低到支撐區，或整齊劃一的連續上漲和連續下跌等。成交量小的股，價差（Spread）較大，流通盤被高度控盤時尤其如此；這種股強勢洗盤時有條件很方便地用很小的成交量快速把價格拉高或打低很多，而實際的買盤或拋盤卻不大，但卻能代價很小地觸發多空雙方的止損盤或誘空，表現為日K線難看但股價重心異常穩定。（美股總共隻有大約30%的股票日均成交量在100K以上；100K日成交量對應為平均每5分鍾1300股；高控盤小盤股間斷性地連續半小時成交量為零很正常，而且大量交易為Market Maker每單100/200/400股不等的做市交易）

騙線為例外情況，幾乎全部表現為在相應的位置價量不配合。震倉越激烈的越有爆發力，雖然大片陰線，但股價重心堅挺；而高位蹣跚、陽線密集卻股價重心下移，則是誘多。比如，長線趨勢穩定的強勢股，以一串小陰小陽線漲高後急跌，接著迅速拉高（幾根連續日K線組合或一根放量長下影日線），這種強勢股將會加速上漲。再比如，日內拋盤大、成交壓抑卻收盤（放量）走高，說明承接有力。還比如，連續十多根中小陰線並夾雜小幅向下跳空，令人窒息，但價格總體卻沒有下跌多少，仔細觀察發現有些陰線還是向上跳空高開而收盤略微在前日價格之下的中大陰線。等等。

準確地簡化看多、看空和調整K線及形態的定義與理解，有利於觀察和理解價量配合及趨勢的邏輯本質。

交易為生的成長

交易是藝術，靠悟而非單純地靠學。交易是理性思考和人性藝術的兼修，所帶來的快感甚至比性快感還令人著迷。技藝永遠是最重要的，錢隻不過是副產品，是水到渠成的必然結果，否則有錢或暫時賺了錢也守不住。成功的交易者都謙卑而低調，都把研究市場當作智力上的挑戰，所關心的是客觀分析市場的運行狀態，在正確的時間，作出正確的判斷，而且以前的錯誤不會影響現在的客觀判斷。有了這種境界，自然會心態平和。

人的心理有一種天然定勢，比如偏向看多或看空。就像有的人開車喜歡偏左靠近中線，有的喜歡偏右靠近路邊，但不會對正常駕駛造成障礙。然而，偶爾嚴重時，可能會帶來意外。解盤和交易時，要注意自己內心的類似傾向。每隔一段時間，比如一個月，一個季度或半年等，複習自己所有的交易記錄，發現並糾正錯誤。

終極的TA技術必定是在了解並融合各種技術後，最終脫離技術，隻從價量時空提取交易信號，必要時可以量化並建立模型用軟件去處理海量數據。隻看K線形態和成交量，輔以簡單的均線係統，這是不斷探索而厚積薄發的必然輝煌！各種技術指標時靈時不靈，關鍵在於它們在數學原理上描述的是一種特定的K線組合狀態，而單純使用該指標時，更本質的K線形態及其所處的Context被忽略了。90%以上的人從沒有真正懂過技術分析，甚至可以說所有談論技術指標的人都不懂技術分析，依靠劃線猜趨勢的、以為TA就是一把直尺的則差得更遠。

策略最重要。選取相對強弱好的股，原因不僅在於漲的快且穩，更在於，這種股在指數大跌調整時，特別是連續大跌調整時，有極強的抗跌性，從而使得交易者更容易保持好心態，從而也可更冷靜地觀察市場；一旦指數轉暖，這種股又是率先領漲的，無需指數有很大漲幅，這種股自會打開空間創新高：牛市裏不能失去倉位和跑贏指數的秘訣全在於此！指數萎靡不振險象環生時，這種股表現堅挺，即所謂“跌勢見英雄”。漲跌由它漲跌，好股我自拿之。拿著調整完畢的強勢股，指數再調整再大跌都可安心睡覺。而誘空或誘多之後的走勢會更強烈。

趨勢越明確的股票越強勢，盡量選擇趨勢明確的股票。趨勢明確的股票進入和退出的信號都更簡單明了，不會給堅持決心和紀律造成太大障礙，其典型特點之一就是“趨勢線”清晰。選擇股票時，要在較大Watch List中（比如，多至50多隻股票裏），尋找各種各樣的原因放棄，比如，初選、視覺測試、趨勢判斷、價量配合特征等，選擇最有吸引力的一兩支，然後確定入場點、止損點和持倉數量，這是評估交易信號能力和資金管理能力的作用。

交易是一個動態的過程，因為市場和自身都在不斷變化。比如，SPX在2007年7月以前，每天的波動很小，最高與最低相差10點已是屬於非常罕見要予於特別關注的現象；之後，最大落差三四十點已稀鬆平常。從一個沒有經驗的交易者到成熟的交易者，需要時間（至少數年），這段漫長的時間裏，交易者本人除了在交易技巧、理念和認知上有了截然不同的態度外，在生活的其它方麵也有了重大改變，比如生活方式、人生觀、經曆的成熟、情感打擊、其它生活創傷、滿足或感悟等等。而且當交易者改變策略時，市場也在改變，曾經的經驗可能與當前的市場不太合拍了。生活中的經驗也會影響理解和參與市場的方式，成熟的交易者的必備條件包括：廣博的知識麵、豐富的人生閱曆、對人性和生活的深刻理解，以及平和的心態等等。

對於有幸成功的交易者，賬麵上的財富驟然變大時，對心態又是另一種考驗。曆經磨難和虧損，終於看到了曙光，而且光亮漸漸穩定可靠地增大，耀眼的太陽一瞬間躍上心田，溫暖愉悅，令人愜意。而此時，心理的情感能承受這朝思暮想的夢幻現實麽？

高成功率交易的時間框架

所有短時間框架的解盤或交易技術，都是更長時間框架解盤或交易的基礎；即，DT、短線、波段都依次是後者直至中長線交易的基礎。原因在於，在更長時間框架上判斷行情、決定出入點或是否繼續持倉，都必須依賴更短時間框架上的判斷能力；此時，相對更長時間框架不過是提供了Context。大多時候，越短時間框架的判斷準確率越低，或者即使準確也帶不來有意義的利潤空間。然而，小部分高精確度的短時間框架交易機會的判讀（這種機會必定存在於關鍵點），給了長時間框架調倉和做短差的機會。所以，必須具備並超越DT和短線能力，才敢於大倉位中長線隨波逐流。簡單地說，就是：在任何情況下都要會玩。

由於主力運作行情時，必須打擊各種各樣的交易係統，當然也就包括了各種時間框架的考慮。在一些關鍵的時間點或價格點，無論何種時間框架，思考方式必須是短線的；對於單日價格大幅變動或大幅跳空，無論何種時間框架，思考方式甚至必須是DT的。能否（繼續）在更長時間框架上持倉，必須在關鍵時間點和價格點有相應短線判斷能力，比如，中長線持倉必定經曆ER。更長時間框架的好處在於，容忍度（特別是短線價格變化容忍度）要比更短時間框架高很多；這樣，良好的短線判讀能力，在中長線總體更高的容忍度上，統計上就能給出更好的Edge。

舉例來說，支撐線/阻力線是一個價格區域，必須要有彈性，而且不同時間框架的彈性大小也不一樣。中長線持倉的股票回調，到達了支撐線附近時，盲目地不看、不動並非專業；然而，絕大多數的中長線交易者皆如此，從而也就逃脫不了從哪裏來到哪裏去的宿命。此時，正確的做法是，此時行情處於關鍵點狀態，要以短線或DT時間框架的判讀能力，時刻跟蹤並評估行情：打穿支撐線時的短線或DT（intraday）價量特征是怎樣的？指數環境怎樣？使用了什麽樣的消息（花招）去配合這種做盤？等等。比如，如果短線判讀的結果是需要平倉，並且在相應中長線行情的框架下亦如此，則操作上至少要開始減倉。

反過來，所有短時間框架的解盤或交易技術，都必須在更長時間框架下考慮；即，最好的交易機會，DT、短線、波段都依次符合後者的行情同方向解讀；有時例外，也就是做（風險大一些的）反彈。舉例來說，股票在中長線上處於上漲狀態，時間和價格點在突破創新高或回調已完畢開始重拾升勢，此時DT或短線做多最佳，因為所有時間框架的方向判讀都一致。

在更長時間框架上交易的原因在於，更短時間框架，在統計上，有以下弱點：

1，方向判讀準確率小
2，價差小因而利潤小
3，交易者專注於更短時間框架，方向判讀變化頻繁，給更長時間框架方向判讀造成混亂
4，資金管理和倉位控製更嚴格，止損和止贏更頻繁，操作條例上無法盡可能抓住大幅價格變化（比如跳空和連續上漲等），容易被清洗出局
5，由於任何行情在大多情況下，都是調整，更短時間框架更多的是無意義交易（不必要操作）

靠小利潤累積而沒有重大利潤的交易模式，成功可能性很小，而具有重大利潤的交易模式在短線和DT時間框架上是不存在的。

這是概率化思考趨勢和跟隨趨勢的本質所在。

從主力角度思考和交易

作為跟隨者，隻有TA利器是不夠的，還要有藝術的成分去識別騙線和主力做盤及運作項目的手法、方式、邏輯與思路。跟養豬種菜一樣，主力運作一支股票就是個工作，有其特有的工作性質，建倉、拉升、出貨也要符合市場規律。

要像主力那樣去思考和動作。主力運作個股和指數就是一場構思基本麵解釋和實施技術麵操作的戰役，而且必須調動跟隨者的心理才能實現。長線大牛股在運作過程中，必須階段性地打擊各種各樣的交易係統，必須階段性地清理跟風獲利盤。出貨騙線易出現在底部和上升初期，中期及大幅上漲後的出貨騙線成交量不會配合。就如踢球，成功的交易員要象馬拉多納那樣，既能連續盤帶、過人並進球，還要在身體比自己強大的對手蓄意傷害時，能夠靈巧地躲避自保。

基本麵不能作交易的指導，盤勢永遠在第一位勝過一切。這個最簡樸卻最重要的交易思想有必要著重重複一遍：基本麵不能作交易的指導，盤勢永遠在第一位勝過一切！市場總是有其最小阻力路線，盤麵外所有其它都是幫助在最小阻力路線上運行得更平穩！要站在能贏的一方，而不是經濟學原理正確的一方；或者索羅斯說：“經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇，經濟史的演繹從不基於真實的劇本，但它鋪平了累積巨額財富的道路。做法就是認清其假象，投入其中，在假象被公眾認識之前退出遊戲。”索羅斯這個備受非議的人物實際上最應受尊重：包括巴菲特在內的諾大華爾街，隻有索羅斯說了實話！

很多人知道金融是零和遊戲，然而，是否有人問既然大眾、實體經濟、甚至國家都缺錢，那錢都哪裏去了？正確的答案是錢被華爾街圈走了，但它要麽等待印錢，要麽投資控製更多的實體經濟，以此循環來實現擁有和控製更大百分比的社會總財富。每次單個的大牛市和每次單個的大熊市都成功完成了財富的大規模轉移！無論是否有通脹或通脹率如何，貨幣數字本身是虛假的，不斷擁有和控製更大百分比的社會總財富才是本質的，因為這表明了財富分配權和財富歸屬的記賬轉移。

金融本應為社會資源優化配置而服務，卻變成了圈錢工具；就如價格本應反映供需，卻變成了壟斷利潤的工具；期貨本是實業的Hedge Vehicle，現在卻成了控製實業和世界財富分配的工具。如今的世界，還有什麽生活必須品不是每日浮動價格的？石油、大豆、小麥、棉花、奶粉、鋼鐵、鐵礦石... ... 知道華爾街是怎麽厲害的了吧？

在觸犯華爾街金融業利益時，比如金融監管或拆分，法案的討論、通過或否決期間，市場會有無視常理的走勢，但這種走勢通常會是一段時期的陷阱走勢。原因在於，該假走勢是用來施加政治影響的。然而，華爾街真正在乎的是錢，所以，塵埃落定後，該怎樣還是會怎樣。

在消息成為消息或被發布之前，市場總是提前知曉，或者說市場主力和聰明錢總是提前知曉。這從圖上可以找到痕跡。所有趨勢後麵都有不可抗拒的力量在推動，知道這些就夠了。行情變化既不反映當時形勢，也不因為當時形勢而發生；而是反映將來的形勢或根本就是虛假的人為形勢（輿論導向）。市場的發展與大眾的感覺或當前世界大事並不同步。隻有到一段行情結束，才亮相真實原因，或根本就是一個荒謬的說法（比如，C否定了該公司Fat Finger導致2010年5月6日曆史性單日大跌的謠言），而此時，市場又已經發生了新的變化。頻繁而又典型的是經濟基本麵如何如何。事實是基本麵從來不變，總變化的是人們對基本麵的解讀。試著想一想，基本麵會一夜之間變好或變壞麽？如果，最具“公信力”的階段性政府失業率等數據，能在一番模型推導後表明經濟如何如何，那麽，為何，政府修正前幾個月或前兩年的數據時，不負任何法律責任？

分析市場很容易被忽視的一點是：除了買和賣，是誰在買和賣。這個概念很重要。比如說，在長期橫盤底部，主要是主力在買，所以此時均線代表主力的平均買入價格。而在拉升期，主要是主力引導跟風盤，有意識地墊高場外平均成本。此時，無論主力買還是賣，均線代表了跟隨者的平均成本。到了頂部，均線則代表了主力的出貨均價和跟隨者的買入成本。

供需理論的主要缺陷是沒有區分買方和賣方，同樣的買和賣，如果主體不同，市場意義截然相反。典型的是在行情中部放量，如果是主力在買，後市新高可期；若是跟隨者在買，則頂部不遠了，至少會有一個中線調整。用數學概念來表達，就是，供需買賣是標量，加上執行主體，變成了矢量。絕大多數分析注意到了分析標量集的重要性，而該矢量的方向要麽沒有被重視，要麽即使被重視也沒有做很好。比如，賣盤不強固然可造成縮量微跌，但買盤不強也可造成縮量微跌，所以同樣的標量表現，要注意分析背後的實質主體（矢量方向）。

指數權重股是主力操縱指數的重要工具。考慮常青指標股，或大流通盤高市值的支柱產業股時，對其流通盤的認定要參考其曆史行情。比如，MSFT，網絡泡沫時期股價高達$50+（Post-split adjustment）。上麵有相當數量和比例的長線套牢盤，這些套牢盤帶有長線回本的幻想而不斬倉，或根本就是自以為是地打算抱牢養老，事實上成為穩定的鎖倉，從而使得實際流通盤大為減小。在遠離套牢區域時，主力可以反複輕鬆地在下方做大波段行情，並用以控製指數。比如，MSFT長年運行在$22-$30之間。

主力作為控製者，有其全麵戰略優勢，但也自有其難處。比如，資金量大而出入困難，資金有成本等。大魚在池子裏有意識地擺一下尾巴總會有漩渦，所以要麽在成交量上、要麽在時間長度上、要麽在關鍵位置上、要麽在關鍵時機上就要露出破綻。跟隨者雖注定被動，但也船小好掉頭。當主力營造的波浪夠大時，還能上下翻飛幾個來回；當行情聲勢浩大時，更可滿倉位有風駛盡帆。

常見的K線組合騙線

騙線是主力在做盤過程中，為了引起市場或跟風盤誤判，而刻意做出的誘空或誘多K線形態。由於有經典K線定式的存在，對於短線騙線，一般就是把經典階段底（頂）部反轉K線定式用於下跌（上升）中途。對於中線調整騙線，一般是把經典頂（底）部反轉標誌線用於起始一個上升（下跌）趨勢的中途調整。或者把經典K線定式強行用在假突破上，價量配合甚至都是合理的，為的是把盤子洗得更徹底。

騙線的局部K線組合與經典K線定式相比較，大體上毫無二致。識別騙線有兩個關鍵：
1，騙線組合要麽K線實體不夠大，要麽成交量不夠大，或者這兩者兼而有之；這兩者各自都代表買賣意誌的不堅決或不夠堅決，從而沒有經典K線定式所應有的含義。
2，騙線組合在整體的位置（Context）上，與均線係統、或形態、或價量配合上不合拍；比如，整體漲幅不大而底部有巨量配合時，若出現溫和放量的標誌性中等實體高開低走陰線，騙線的可能性就很大，也很可能該中等實體陰線碰巧發生在前期形態壓力處，同時該陰線切割了短線均線（比如20SMA）；這種形態會起始一個中線的調整，幅度不一定大，再次突破時，會更有力。

隨後的走勢否定騙線時，通常都會比正常的延續走勢更激烈。因為騙線的目的就在於使一部分中短線跟風盤做出誤判，隨後的激烈走勢會讓這部分交易者付出比平常更大的代價。對於短線K線定式騙線，隨後可能會立刻突破，脫離原騙線價格區域；對於中線調整騙線（這類是形態騙線），隨後的走勢肯定是一個中線的趨勢。當有連續騙線時，可以預期後市走勢更猛烈。簡單來說，騙線的時間越長，隨後的價格波動越大。

當主力連續使用騙線組合時，由於至少第一個騙線組合已被隨後走勢否定而識別，因而對隨後的騙線要有心理準備或心中有數。越激烈的騙線，在調整結束後，隨後的走勢越壯觀。比如，向上跳空假突破阻力線後，隨後向下跳空在支撐線以上穩定，雙雙放巨量；這種情況下，價格差是原橫盤震蕩區域的振幅，肯定會起始一個中線的調整，以消化兩個巨量帶來的新的套牢盤和新的獲利盤；調整結束後，由於已經有了中線的大規模換手，形態和長、中、短線的均線係統會自然會聚成很好的有利態勢，因而會有更強烈的至少是一個中級的趨勢。

中線調整騙線舉例

假標誌性陰線頂：


標誌性陰線或十字星向上突破：


標誌性陰線或十字星向上突破（變種）：


標誌放量陰線或十字星假突破起始調整：
如果Z點之前是一個上升趨勢，該圖形則是一個上升中繼，價量符合上升中繼特征；如果Z點之前是一個長期的下跌，該圖形則是一個底部形態，價量符合底部特征。騙線是C點起始的長上影中大陰線或十字星。

Z點是階段性頂點，到A點是一個下跌趨勢。A點到B點是盤升。B點到C點是對Z點的突破。C點的長上影跳空陰線是一個假突破，相對放量，起始一個調整。該調整的末端到D點時，成交量應減小，同時，A、B、D點的價格最好逐步抬高。D點的反轉陽線需為中大陽線，可為向下跳空低開，平開或向上跳空。從D點到E點突破的上漲趨勢中，上漲穩步，成交量溫和放大。ZCE在一條傾斜的線上，E點隨後視趨勢強弱，可繼續突破，也可向下窄幅調整。

標誌放量陰線或十字星假突破起始調整（變種）：
A到B是上升趨勢，B點小陽線（跳空）突破。騙線在C點，高開長上影中陰線或十字星，成交量放大，但不巨大。隨後D點回補B點的跳空，成交量比C點縮小，與B點相似。然後窄幅橫盤，開始時到某點E，成交量溫和，然後一直到橫盤調整結束，成交量都很小。由於是在上升趨勢中，到橫盤後期時，到某點F和G，均線係統成有利態勢。整個窄幅橫盤過程中，股價不超過C點最高，但股價重心也不下滑，H點一舉突破，起始新漲勢。


短線騙線舉例

上升中途的短線假底部反轉：


上升途中的短線假頂：


假欲突破的真頂：


橫盤調整雙向假突破：
 


K線阿童木定式有兩種形式：

1，（連續）（大幅）跳空越過重要均線、支撐線、阻力線、形態支撐或阻力，K線實體堅固並伴隨需要的價量配合；
2，（連續）跳空和（連續）方向一致的K線組合越過重要均線、支撐線、阻力線、形態支撐或阻力，這個K線組合動作連貫、簡潔有力並伴隨需要的價量配合。

上闋歌詞“越過遼闊天空，飛向遙遠群星”說明阿童木定式突破阻力線或創新高後，不可言頂。下闋歌詞“穿過廣闊天地，潛入深深海洋”說明阿童木定式跌破阻力線或創新低後，不可猜底。阿童木定式還有一個變種，即未“穿過廣闊天地”或未“越過遼闊天空”時，起始一個強勢的中繼調整，將期待後續趨勢更猛烈。

阿童木定式代表背後買入或賣出的堅定決心，以及改變當前運行狀態到新的狀態的強大意誌。這種決心和意誌是背後一個專業團隊綜合評估的結果，以這種爆發和連續爆發、毫不拖泥帶水、迅捷強勁形式展現在盤麵上，充分說明了他們的雄厚資金實力、高超操盤技巧和高度敬業精神；也充分說明項目運作的條件已萬事俱備，比如籌碼比率已充足，盤麵動向已嫻熟，市場動態已在握，公關布局已完成，籌措資金已到位等等。通俗地說，也就是老大們已經開過會拍過板了，把簽了字的獎金價碼放在手下操盤大師們辦公桌上：“夥計們，操家夥，搞上去！”。十萬馬力七大神力，無私無畏的阿童木定式！交易者必須領會和尊重這種決心和意誌，我們的好朋友，無私無畏的阿童木定式！

如果以此定式改變了趨勢或反轉，則至少是一個中線趨勢的暫停或改變；如果此定式突破了重要均線、支撐線、阻力線、形態支撐或阻力，則至少是一個中線趨勢的開始；如果此定式在連續創新高或新低，則表示新的波瀾壯闊才開始。

如果是為了洗盤，則此定式變種至少是一個中線的調整。強悍時甚至短時間內同時製造兩個方向的假突破。不諳其道的跟隨者會承受極大的心理壓力和賬麵表現超出交易規則的極大震蕩，往往茫然失措，被迫止損出局。解讀為：

1，由於是為了逼出被套者的籌碼，會給他們機會平手或微虧撤出的機會，這樣，浮虧幅度大都在25%以內，因為這個幅度內止損還有可能；洗盤的K線實體必須至少是中大，這代表著意誌，否則，如果是十字星或小陰小陽線，要提防是目前方向的中繼，即若是跳空跌（漲），則可能繼續（跳空）跌（漲）。

2，止跌（漲）的反轉陽（陰）線可以有下（上）影線，但不能太長；原因在於，以反轉陽線的長下影線為例：當日大幅跳空下跌開盤，在日內時分圖持續下跌到達最低後，由於製造長下影已經耗費了時間，為了達到中大日K線實體，勢必造成隨後的日內拉高無論以何種形式表現都會單位時間漲幅太大，漲勢淩厲，從而給人以可乘之機；所以，大都是光頭光腳中大陽線：開盤一步跌到位，大量止損盤象條件反射一樣被觸發，前30或60分鍾V型反轉猛烈上拉吃掉所有掛出的止損盤，然後窄幅橫盤震蕩，尾盤日內突破拉高吃掉DT的拋盤，並製造收盤價。

3，浮虧若超過了25%界限，則中短線止損很困難。這種情況下主力的意圖不是為了洗盤，而是為了改變前期趨勢把籌碼永遠或較長時期留在他人手中（或反之軋空）。常見的有股價攔腰切一半，這種飛刀千萬不能接，無論短線反彈是多麽誘人。

具體圖例：