期指最大主力百億試盤 258位操盤手300萬賺110萬

期指最大主力百億試盤 258位操盤手300萬賺110萬
www.eastmoney.com2010年04月26日 07:30譚昊理財周報

這不是小說，但情節之波瀾起伏比任何文字都鮮活。

　　4月19日到4月23日，中國股指期貨上市之後的第一個完整交易周，一個代號“野狼軍團”的組織集訓於三亞，百餘人從全國各地飛赴亞龍灣。這批人有男有女，有老有少。最大的共同點是，每個人都隨身帶著一至兩台筆記本電腦。

　　他們為了一個共同的目標而來——投身剛剛上市的股指期貨交易。

　　他們有統一的隊服；每天早上7點在海邊準時出操；每天早上在升國旗唱國歌之後會升團旗唱團歌；在總教頭陳浩的設計下，這個團隊還有非常嚴明的晉升製度：一共分9個等級，達到最初等級的標準是你必須周收益超過10%，5天之中有3天盈利。

　　請注意，這不是仿真，也不是模擬，是完全真槍實彈的實盤——據統計，野狼軍團的258個操盤手，在4月19日“黑色星期一”換手過百億，接近“中金所一號會員”國泰君安期貨總成交額的90%。

　　不過如果你細心留意每天盤後中金所公布的交易排名，你會發現從4月21日開始，數據有了微妙變化。當日國泰君安期貨的成交量為31416手，比前一天大幅下降了16736手。

　　數據急劇變化的背後是什麽故事？也許你做夢都想不到，這是“野狼軍團”的主動刹車所致。

　　記者三亞實地探營股指期貨市場最有紀律的百人方陣，就在亞龍灣的一家豪華五星級酒店，排列整齊的野狼軍團在股指期貨上市前三天打出了占全市場份額9%的交易量。

　　門外一百米就是南中國最美的海——亞龍灣藍天碧海，微風拍岸。

　　但廳內一百餘人鴉雀無聲，無人張望。

　　這一周，期指波瀾壯闊——沒有人看海，隻有人看盤。

　　狹路相逢：遭遇永安係

　　亞龍灣希爾頓，鑽石廳。

　　一男三女，主席台上四個操盤手。其中包括野狼軍團的總教頭陳浩和總裁判長王穎。

　　左右兩邊是兩個大屏幕，兩名操盤手下單的一舉一動都被實時顯示出來。不過，台下的一百餘人，抬頭看的並不多。每個人都緊盯著自己的屏幕，每一筆下單，其實是在表達自己對市場的理解。

　　當然，這個理解有時候對，有時候錯。

　　如果單以成敗論英雄的話，那麽在激動人心的這一周的第一天，4月19日，這個群體中有54%的人理解對了。

　　數據顯示，在此次納入統計的野狼軍團78人中，有54%的人當日盈利，當天冠軍的收益率是——13.91%。

　　這一天是典型的單邊市，上證指數大跌150點，主力合約IF1005則大跌218.2點。作為實盤股指期貨第一次遭遇的單邊市，這個集體成績算是相當不錯，遠超市場平均40%的勝率。

　　考驗在第二天來臨。

　　4月20日周二，滬指收盤基本平盤，但上下影線皆長，一個震蕩市。一個本該適合小波段操作的日子，但問題就在於——狼來了。

　　下午兩點至兩點十二分，期指走出一波巨量拉升，從3179點拉升至3240點，瞬間上漲61點。氣勢凶悍的上升直線直接軋空了不少選手，團隊的集體成績出現較大波動。

　　在盤後的複盤和總結中，大家認為這一動作顯然不是一般人所為，所有的猜測指向一個出口——來自商品期貨市場的“老期貨”們正式登場。

　　事實上，當天盤後中金所發布的數據印證了這一猜測，浙江永安大幅加倉289手多單，一舉躍居多頭榜首。而浙江永安正是此前商品期貨市場上叱吒風雲的角色，被市場認為是江浙資金的代表。

　　逐秒複盤，控製倉位

　　4月20日，周二下午收盤以後。

　　針對團員交易過於頻繁、不設止損點等弊端，按捺不住的總裁判長王穎在主席台上開始“訓話”：“有隊員70萬保證金1天打出了3萬塊的傭金，有那麽多交易機會嗎？”

　　她大聲反問台下的一百餘人。

　　“從明天開始，每人先用一手來做，不允許滿倉操作”。

　　總教頭陳浩接過話來，“明天從我做起，用一手操作”。

　　隨後，陳浩用了兩個小時的時間，對當天的股指期貨走勢進行了逐秒複盤，著重分析了當天操作中遭遇的最大難題——期指與現貨之間的相位差——也就是兩者走勢不完全擬合的問題。

　　在當晚的聊天中，陳浩對記者表示，野狼軍團中的大部分成員來自於A股市場，這些人一個最大的特點就是對指數的分析有獨到之處，而不足之處則在於，對於期貨的操盤手法認識不夠。

　　“理論上來說，期指與股指的走勢之間是高度關聯的，從股指的分析來判斷期指的走勢是完全可行的”，陳浩表示，“但現階段，由於機構還沒有入場，套利的操作非常少，導致在短周期內，可能出現期貨與股指之間走勢的偏離”。

　　如何適應這種偏離，甚至利用這種偏離，是目前做好股指期貨短線操作的關鍵所在。

　　“控製倉位，從一手做起，是為了讓大家把心態調整好。心態好了，技術上的問題好解決”，陳浩說。

　　300萬賺110萬：實盤要訣在“穩”

　　一個有趣的細節是，由於第二天開始部分軍團成員控製倉位的舉措，當日國泰君安席位的成交量下滑了30%。

　　控製倉位之後，周三團隊的整體勝率回升，回到了市場平均水平。

　　對此，陳浩的解釋是，影響交易的因素很多，隻能一個一個來解決。隻用一手做交易使得大家的心態都放輕鬆了，在這個基礎上，再來調整其他的因素。

　　周四，野狼軍團將實盤博弈的對手方，來自商品期貨市場的代表請到了現場，國信期貨總經理餘曉東在中午收盤後跟團員們作了交流。餘反複強調，“順勢而為是做期貨的最高信念，在日常的操作中要培養期貨思維，嚴格遵守紀律。”

　　到周五收盤，數據表明，一些團員已經迅速適應實盤，初步找到了盈利模式。

　　在此次一周實盤集訓中，來自江西的陳革連續五天都是正收益。他告訴記者，周一和周二，他每天隻做了一筆交易，沒有把握不出手，慢慢過渡到周五，當天才做了十幾筆。

　　此前他曾做過五個月的股指仿真交易，基本上每周都能賺錢，最高時周收益超過20%。當記者問他實盤與仿真交易最大的區別時，他回答“實盤行情變化的速度快，走勢更凶悍。”

　　“實盤盈利最關鍵的地方就是控製風險，沒把握不下單”，他最後強調。而本次實戰的冠軍姓周，來自北京，盡管他不願透露更多個人信息，但數據顯示，6個交易日中，他用300萬的本金賺得了110萬的收益，收益率超過30%。

　　“他的特點也非常鮮明，看準了才出手，一天隻做三到四個來回。”知情人士點評說，“做相對大的波段，這樣的好處是能少犯錯誤，同時容易抓到大行情。像周一單邊市就是他盈利最多的一天。而唯一虧損的是周三，虧損1%之後他就迅速收手了。”
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