短線王中王：準確捕捉股票買賣點

7.1建倉階段

　　建倉階段有以下幾個技術共性：

　　1.指標特征

　　（1）均線。

　　一般情況下，緩跌式、打壓式、利空式、陷阱式等建倉手法，多數均線係統呈明顯的空頭排列；橫盤式、起落式、壓頂式、保底式等建倉手法，多數均線係統呈水平或黏合狀態；緩升式、拉升式、逆勢式等建倉手法，多數均線呈多頭排列。對這階段均線係統的認真分析，有助於投資者進一步了解機構坐莊手法。

　　（2）指標。

　　指標買賣信號頻繁出現，操作難度較大。DMI、MACD等趨勢型指標方向不明朗，幾乎失效。MA、EXPMA、BBI等均線型指標多空轉換頻繁，操作難度較大。BRAR、RSY等人氣指標極度疲軟，交投清淡。RSI強弱指標走勢較強。KDJ、W%R等超買超賣型指標，經常出現“背離”現象。BOLL、MIK等壓力支撐型指標，在常態中運行。

　　（3）成交量。

　　要把握以下幾種量價關係：

　　(1)價漲量增。股價上升而成交量比平時增加，為機構買盤積極的表現。一般來講，股價在底部出現價漲量增，反映在低位已有機構積極吸納，後市可望止跌回升。

　　(2)價跌量增。股價下跌而成交量增大，價量出現背離。股價累計已有一定的跌幅（30%或50%），且跌幅已經逐漸收窄，此時如果成交量突然大增，可視為有機構趁低分批買貨的舉動，後市可望止跌回穩。在股價底部，價格突然急挫且成交量顯著大增，視為最後解脫現象，沽盤全數湧現後，看好的一批買盤接貨，從而令後市出現無阻力的反彈等。

　　(3)價跌量縮。股價下跌而成交量減少，是勢道趨弱、買盤欠缺積極表現，此時觀望為宜。若股價已有一定的跌幅，跌幅減少且成交量萎縮至地量，甚至沒有成交，反映沽壓已減少，隻要有買盤出現，股價可望見底回升。

　　(4)價平量增。股價持平，漲跌幅很小，但成交量卻突然增加。若股價接近跌勢末期時，出現價平量增，反映低位出現承接力，機構可能正在低位收集貨源，後市有機會反彈回升。

　　(5)價平量縮。股價升跌幅微少，且成交量減少。若股價處於明顯跌勢，累計跌幅很多，突然出現平量縮，反映其時有可能暫時止跌築底，宜密切留意。若股價下跌已多，止跌回升初期，出現價平量縮，反映市場買盤仍見猶豫，未敢大量買盤，其時漲勢仍不明確。

　　2.K線特征

　　在這階段，日K線經常出現小十字星、小陰小陽實體方塊。其含義是：一方麵，機構壓低後慢慢吸納，又不想收高，不然造成今後吸貨成本提高，故收盤時打壓到與開盤相同或相近的價位，這就形成十字星K線；另一方麵，機構想隱藏些，在這種盤局中悄悄吸納便宜貨，因而打壓也不敢太放肆，收集不敢太瘋狂，所以振幅較小，成十字星K線。到收集後期，出現實體較長的陽線或上影線較長的K線，伴隨較大成交量，代表這一階段收集頂峰。

　　在這一階段，經常出現的K線組合有：十字星、長十字、早晨之星、早晨十字、錘頭、倒轉錘頭、穿頭破腳、曙光初現、身懷六甲、十字胎、平底、好友反攻等。

　　3.形態特征

　　（1）下行式的建倉路徑。

　　機構在建倉時，股價是呈下跌態勢的，整個下跌過程就是機構建倉過程（實際上是跌勢的中後期），股價止跌即是機構建倉結束之時。吸籌量分布是“少開頭，多後頭”，即開始入駐時吸取少量的籌碼，隨著股價的持續下跌（不排除機構打壓），逐步增加吸籌量，到最後機構見籌就收，一概通吃。

　　某股股價在2000年6月15日創出最高16.15元後見頂回落，一路探底。2001年11月開始，股價跌勢步入後期，此時實力強莊入駐接盤，通過兩個多月的打壓吸納，基本達到了機構的目標倉位。機構在2002年1月中旬展開拉升行情，股價漲幅接近2倍。

　　這種路徑與“下行式”的建倉路徑相反，機構在建倉時，股價是呈微升態勢的，整個升勢過程就是機構建倉過程（實際上是升勢的中前期）。吸籌量分布是“多開頭，少後頭”，即開始入駐時就吸取大量的籌碼，基本上達到目標倉位的百分之七八十以上，然後逐步補籌，隨著股價的緩升而逐漸減少吸籌量，最後吸足籌碼。這種方法要求機構對底部判斷絕對準確，否則就身陷其套。

　　某股機構實力強大，手法穩健，題材豐富，股價見底後機構入駐悄悄吃籌，在形態上構成上行式建倉路徑，成為2003年度的一匹大黑馬。

　　試盤階段有以下技術共性：

　　1.指標特征

　　（1）均線。

　　在均線中，5日MA與10日、30日MA形成金叉，但大多數個股30日MA呈水平走勢。

　　（2）指標。

　　在股價向上試盤時，MACD中的DIF線與MACD線靠近，BAR綠柱縮短或紅柱增長；DMI中的+DI與-DI形成金叉或即將金叉，但ADX、ADXR微升（力度不大）或基本沿水平走勢；KDJ、W%R快速到達強勢區，不久重新回到常態區；RSI在超賣區拐頭向上，但滯留在常態區，很少進入強勢區；VR向上角度較陡，超過80度，很快回落；OBV、WVAD急速上升，但多數不能完成一個向上的“N”形。在股價向下試盤時，上述指標則出現相反態勢。

　　（3）成交量。

　　在成交量方麵，或溫和放大，或突破放大，或時大時小，或承現量價背離等走勢。

　　2.K線特征

　　日K線出現大陽大陰的走勢，或小陽伴大陰、小陰伴大陽的組合形式，有時甚至出現單根大陰大陽K線，或上下影線較長的K線形態。

　　這階段常見的K線組合形態有：大陽線、紅三兵、射擊之星、跳空缺口、“一”形、“T”形等。

　　3.切線特征

　　（1）機構將股價向上（向下）突破或不突破某一個阻力位（線）或支撐位（線）、成交密集區（前期高點或低點）時，看看此時的市場反應情況，是追漲還是殺跌，並分析追殺的力量大小。

　　（2）股價原先運行於一條上升（下降）趨勢線之中，突然機構刻意在某一天向下（向上）擊穿該趨勢線，通過市場反饋的信息，來判斷該趨勢線的支撐（阻力）程度。

　　（3）股價原先運行於因建倉形成的水平橫線中，某日機構臉一變向上（向下）脫離這條水平橫線，以觀察市場的追漲殺跌情況。

　　4.形態特征分析

　　機構的招式往往虛虛實實，有時欲漲先跌，有時以退為進，走勢撲朔迷離，讓投資者難辨真偽。兩市中常常大量出現假突破形態，即主力吸足籌碼後先大幅衝高再回落，短線跟進者立刻被套，但隻要你一割肉該股卻很快止跌回升，迅速展開主升段，這個假突破可稱為機構總攻前的實戰演習。

　　若某隻股票經過長期盤整，突然收一根放量長陽，技術上呈突破走勢，按經典理論此時是最好的介入時機，技術派人士紛紛搶買，但該股卻很快（通常是第二天）衝高回落，重返平台盤整，讓饞嘴的技術派買個最高價。此種走勢通常為主力大規模進攻前的一次演習，一般機構用此判斷跟風盤的多少、市場拋壓的大小。典型的該股1998年12月上市以來基本保持橫盤整理態勢，一望而股票走勢形態知為主力壓盤吸籌的形態；3月中旬起連續放量，量能開始增大；到次年3月18日開於14.55元，收於16元，一根長陽突破14元附近數個月的整理平台，短線客紛紛湧入，第二天衝高後卻快速回落，接著連收數陰，股價重返14元附近的平台，讓眾多投資者撲了個空。被騙了一次的投資者心有餘悸，漸漸忘卻了該股，主力卻在5月25日再度收一長陽，其後一路穩步上攻。投資者若被原來的虛招嚇跑則會喪失大好的賺錢機會。

　　再如中，某股票走勢5月底起長期在10元附近平台整理，7月14日、15日連續漲停，呈向上突破之勢，16日卻收一高開低走的長陰，成交同時放出大量，換手率高達15%，股價重新返回平台。主力虛晃一槍，讓跟進的割點肉出來後再展開主升段，股價持續縮量上行。

　　主力如此折騰，其意圖主要為：

　　（1）嚇跑短線客。

　　某股市場被一致看好，引發大量的短線客湧入，不符合主力的長線運作計劃，要讓多頭部隊不敢貿然跟進的最好方法是先誘敵深入，接著再迎頭痛擊，使其損兵折將之後不敢再輕舉妄動。

　　投資者對這種演習，最好等待回檔時再吸，但若不幸你在假突破時買了最高價，此時亦不必驚慌失措，既然主力在演習，顯示主力的實力不菲；剛剛升一天即回落，顯然主力難有獲利空間，後市卷土重來的可能性非常大。