中國新股民操作必備

第三章 新股民規避損失操作要點

　　世界投資大師索羅斯說：“投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。”因此要規避由風險造成的損失並且學會及時止損，這些是新股民保護自己的手段，市場的不確定性決定了風險防範和止損存在的必要性。在任何情況下保本都是第一位的，建立合理的防範和止損相當有效，不讓虧損持續擴大。成功投資者的交易方式可能各有各的不同，風險防範和止損卻是保障他們獲得成功的共同特征。

　　雞蛋和籃子的關係

　　眾多專家忠告廣大投資者，“不要把雞蛋放在同一個籃子裏”。實際上這說明了一個要注意風險防範的道理，即可以利用周期、資金、行業、企業等分散投資分散風險，在股票走勢把握不準的時候，做到“東方不亮西方亮”。但是，我們也同樣提到過，和一個雞蛋用一個籃子一樣，手持多種股票也是同樣不利於操作的。

　　在日常的操作中，有的投資者把自己的全部資金砸入一隻股票，這種做法可能風險較大。因為一旦對股票的判斷失誤，選擇了它不僅增加了操盤的難度，甚至很難獲得豐厚的利潤，無論投資者操盤技術有多高超，都有可能無力回天。這種情況出現的原因一部分可能是因為投資者對於自己投資的股票過於自信，或者抱有一種投機的心態。

　　而如果像很多散戶投資者一樣，總共幾萬元的本金，卻買了十幾種股票，這樣，風險在一定程度上講是分散了，收益水平卻提高不起來了。這種情況出現的原因，和上一種情況恰恰相反，有的是對所買的股票沒有信心，不敢多買，抱著試一試的想法，每個都買點兒。有的是沒分析研究股票，就貿然買入，在高位被套住時，卻舍不得斬倉止損。所以買入別的股票，分散這種風險。

　　顯然，以上兩種方法，都是不足取的，到底應該放在幾個籃子裏，因每個人的自身條件和功力不同而不同，對於巴菲特這樣功力深厚的投資人，誤算錯判的概率低，沒有一般投資人對分散投資管理風險的依賴性大，其實對於資金量少、經驗淺的新股民來說，建議是最好選擇兩三種股票，畢竟時間和精力是有限的，把有限的時間和精力投入到少數股票上，才能集中火力爭取最大的贏利。

　　關鍵要做的是，在買股票前一定要做好充分的準備工作，對資金、行業做好周密的分析，深思熟慮後再選擇買入哪種股票，因為如果你錯過了一隻還有另外一隻，可是如果因為缺乏分析使股票被套，不但有損失，還會失去另外選擇其他好股票的機會。

　　再提雞蛋和籃子這個投資者已經爛熟於心的道理不過是為了讓投資者能夠按照投資組合的理念規避和防範風險，盡可能實現最大化的收益。

　　鎖定利潤，見好就收

　　多數投資者炒股時有一個通病，就是最關注自己賬戶顯示盈虧的數字。很多人在進行買賣決策時的依據是隻有賺了多少我才賣，跌了多少我要補倉，而不是依據個股走勢，或基本麵變化來進行操作。

　　其實，在一波行情中，很多投資者都因為沒有及時獲利出逃，由賺錢變成保本甚至虧損。但是，一些成功投資者卻能獲得很大的收益，其根本原因並不是因為他們比普通投資者缺少貪戀賺錢的欲望，而是因為成功投資者更懂得鎖定利潤，見好就收。在一個趨勢為王的時代裏，鎖定利潤，見好就收可能就是保存牛市勝利果實的唯一方法。

　　兩年前，孫女士有一塊心病——兒子大學畢業出國留學還差5萬元，於是孫女士便選擇了股票投資。

　　孫女士最初的想法是：隻要虧損超過10%，就馬上賣出，不再做投資。2007年3月初，孫女士用15000元買了兩隻股票，到了4月中旬，兩隻股票的平均收益就達到了10%左右。5月份，孫女士又將餘下的5000元也先後投資在了股票上。

　　正當孫女士的投資熱情空前高漲的時候，2007年“5·30”大跌來了，短短一個星期，孫女士就虧損了近7%。當時，孫女士的第一想法就是，還沒有達到自己設定的虧損目標，可以再等兩天。

　　到了9月份的時候，孫女士原本的2萬元已經成功地變成了55000元。半年時間，孫女士就達到了自己鎖定的利潤目標——賺足兒子出國的錢，孫女士非常滿意。幾經考慮，她將股票全部賣出，再買下去，孫女士覺得冒險。

　　不能不說，孫女士見好就收的心態幫助他成功地躲過了一年多的漫漫熊市。事實上，孫女士沒有特別的投資思路，也沒有豐富的投資經驗，但孫女士的故事再次印證了投資的成功要領：鎖定利潤，見好就收，不為目標以外的誘惑所動，堅定投資心態，才能做好投資。

　　股市上有句俗話：“隻有把賺錢的股票賣出才是真的獲取利潤，否則，賬麵利潤再多也隻是一個數字而已。”

　　為了避免由賺錢變成保本甚至虧損，實際操作中，成功投資者通常都會設定股票的最小獲利點位，如10%，股價一旦達到這個目標，立刻賣出所持股票的20%～30%；之後，如果獲利率不斷上漲，獲利點位也可以相應提高一點；但是，一旦股價回調到最小獲利點位，就應馬上全部清倉。

　　然而，炒股發財的畢竟是少數，多數人是賠了夫人又折兵，最後咬牙切齒地發毒誓：今生今世再也不踏入股市半步。其實，股還是可以炒的，但要想不賠錢或少賠錢，一定要鎖定利潤，做到見好就收。

　　對新股民來說，也可以通過關注一些簡單的見好就收的信號，如股價短期內上揚30%以上，周KDJ由鈍化變為向下或周KDJ的D值大於80時出現死叉等時機賣出股票，從而使收益達到最大化。

　　“鎖定利潤，見好就收”，這是股民口口相傳的炒股寶典，也是股票市場最後的取勝之道。在股市走牛的時候，帶著這樣的心態進入股市，想不賺錢都難。

　　低買高賣，適可而止

　　在股票市場追求最大的利潤及利益是每一個投資者的希望，即投資股票的目的就是獲利，但作為新股民不利的因素較多，如資金實力及信息處於弱勢等，因此對利益的追求一定要有一個尺度。

　　首先要有一種理性思維，就是要有一種正確的投資心態。因為資本市場有太多的誘惑和迷失，雖然股民進入股市的目的都是為了最大限度地賺錢，但股市畢竟是一個充滿了風險的投資場所，總是在希望和失望兩頭“震蕩”。

　　而且，盡管在股市裏有時投機會讓你賺取到更多的錢，但有時投機同樣會讓許多股民損失慘重。當我們對未來的一段反彈開始表現信心的時候，不知不覺中指數開始逼近4000點，市場總是有太多超出預期，也許這也正是股市的魅力所在——漲多了要跌一跌，跌多了也會漲一漲，漲漲跌跌有如潮起潮落，這是股市的自然規律所在。

　　因此，作為新股民一定要在股市的風險得到較好的釋放後再買入股票，而待股價上漲、風險增加到一定程度時再賣出股票，即低買高賣，如此反複操作，投資者在股市裏想不賺錢都難了。

　　然而，到底股票獲利多少或在什麽價位拋售比較合理？是10%？40%？還是60%？各種意見不一。有人認為：“到10%的獲利水平就應該堅決地走人。”也有人認為：“隻有達到50%的獲利水平才應該賣出。”甚至更有貪心者認為：“應該掙足，不獲得全部的勝利，堅決不走人。”貪得無厭正是投資者最大的心理障礙，也是股市上最大的陷阱。

　　當股價下跌時，遲遲不肯入市，總希望能夠買到更加便宜的股票，直到價格反彈才如夢初醒，結果坐失良機；當股價上升時，一再提高售出的價格指標，遲遲不肯善罷甘休，以圖更大的利潤，往往使已經到手的利益成為泡影。

　　最低價買進，最高價賣出是買賣操作的理想狀態，甚至是可遇而不可求的獲利良機，要靠犧牲機會和承擔風險來換取，所以，低買高賣，適可而止是保證長期獲利的最可取的策略。

　　1864 年，馬克思在倫敦全身心地創作《資本論》，但經濟方麵的不富裕，使他的生活開始變得拮據。此時，他的一些朋友，如恩格斯等不得不伸出援助之手才使其能勉強度日，繼續工作。尤其是他的好友威廉·沃爾弗在臨終時，將自己一生積攢的600 英鎊送給了馬克思。

　　但是，他的生活並沒有因此得到改善。由於勞累過度，他的身體狀況開始出現“危機”，經過醫院檢查之後，醫生建議馬克思換個方式好好休息一下，馬克思不得不停下手頭的創作。但無所事事的日子讓他實在難以忍受，於是馬克思便想找一個一方麵可以緩解無聊和鬱悶，另一方麵也可以賺取一些生活費的方法。經過一段時間的考慮，馬克思最終決定去炒股。

　　做出這個決定後，馬克思不僅馬上開始研究股市行情，而且還密切關注股票的指數變化。終於，他看準一個時機，果斷地把好友威廉·沃爾弗在臨終時送給他的600 英鎊買了不同類別的股票。在股價上漲一段時間後，他果斷清倉，不到一個月的時間就淨賺了400 英鎊。此後，有朋友勸馬克思繼續股票投資，馬克思卻說要適可而止，不能太過於沉迷，否則對不起死去的朋友，也對不起自己的研究工作。

　　麵對市場，不妨回味過去一段的操作得失，股市中總有一部分投資者，原本在一輪行情的前半段賺了不少錢，但隨著行情的見頂回落，其收益也隨之而回落下來，有的甚至不賺反虧，這就是不知道適可而止的結果。

　　因此，炒股票務必要適可而止。股票市場變幻莫測，投資者要想不斷獲利，不但應分期分批投入，不能集中於一點孤注一擲地投入，而且更要懂得一方麵“該出手時就出手”，另一方麵也應“該收手時就收手”，貪心和過分沉迷是股票投資的大忌，要適可而止。

　　§§第六篇 如何使自己獲利