股市的噪音不難被過濾
使用 Renko 圖表來過濾市場噪音是一個非常有效且流行的技術分析方法。Renko 圖的核心價值就在於其“噪音過濾”能力。
下麵簡單解釋一下大致的過程，包括其原理、步驟、示例及優缺點。
一、Renko 圖如何過濾噪音：核心原理
Renko 圖（磚形圖）完全忽略時間和小幅度的價格變動，隻關注價格的顯著移動。
1. 設定磚塊大小（Box Size）：這是最關鍵的一步。你設定一個固定的價格變動值（例如，股票為 $2，黃金為 10 美元，比特幣為 50 美元）。這個值就是“噪音”的過濾器。
2. 隻畫有意義的波動：
* 隻有當價格移動超過你設定的磚塊大小時，才會畫出一塊新的磚塊（Renko）。
* 如果價格在某個區間內來回震蕩，但震蕩幅度沒有達到磚塊大小，Renko 圖上就不會有任何變化。這就完美地過濾掉了這些令人困擾的“噪音”。
3. 方向取決於關鍵價位：新磚塊的方向（上漲或下跌）取決於價格是否突破了前一個磚塊的最高價（對於上漲磚）或最低價（對於下跌磚）。
簡單比喻：想象你在看一場比賽，你隻關心隊伍每前進或後退 10 米才更新一次記分牌，而不是他們每一秒在場上做的每一個微小動作。Renko 圖就是這個“每10米”才更新一次的記分牌。
二、具體操作步驟與策略
第一步：選擇合適的產品和磚塊大小（Box Size）
* 產品選擇：Renko 圖適用於所有有趨勢的市場，如外匯、股票、期貨、加密貨幣。它在橫盤整理市場中會保持靜止，這正是過濾噪音的體現。
* 確定磚塊大小：沒有唯一標準，但有以下常用方法：
* ATR（平均真實波幅）：這是最科學的方法。通常取 最近一段時期（如20天）的ATR值的某個倍數，例如 0.5 * ATR(20) 或 1 * ATR(20)。ATR 代表了市場的平均波動性，用它來設定磚塊大小可以動態適應市場。
* 固定百分比：例如，對於一隻股價為 $200 的股票，可以設定磚塊大小為股價的 1% ($2)。
* 固定值：例如，黃金用 10 美元，歐元/美元用 50 點，比特幣用 100 美元。這需要根據產品的絕對價格和曆史波動性來經驗性設定。
* 關鍵建議：磚塊大小不宜過小（否則仍有噪音），也不宜過大（否則會錯過太多信號）。從 ATR 方法開始是最穩妥的。
第二步：識別趨勢——Renko 圖的核心優勢
Renko 圖讓趨勢變得一目了然。
* 上漲趨勢：一係列連續的綠色磚塊，中間偶爾夾雜極少的紅色磚塊。趨勢線可以畫在磚塊的角落上，非常清晰。
* 下跌趨勢：一係列連續的紅色磚塊，中間偶爾夾雜極少的綠色磚塊。
* 橫盤整理：磚塊顏色頻繁交替（綠-紅-綠-紅），但整體沒有形成連續的同色磚塊序列。在 Renko 圖上，這就是“沒有交易機會”的明確信號。
第三步：結合其他指標進行交易決策
單純的 Renko 圖顯示了幹淨的趨勢，但需要其他工具來尋找入場和出場點。
1. 支撐與阻力（S/R）：
* Renko 圖上的支撐阻力位異常清晰。你可以在前期的高點/低點磚塊處畫水平線。
* 策略：價格（磚塊）回撤至支撐位並形成綠色磚塊時，是做多信號。反彈至阻力位並形成紅色磚塊時，是做空信號。
2. 結合趨勢指標：
3. 價格行為模式：
* Renko 圖也會形成類似 K 線的模式，但更可靠。
* 三磚反轉（Three Brick Reversal）：這是 Renko 圖最簡單的 reversal 模式。在上升趨勢中，連續出現三塊紅色磚塊（且第三塊磚的低點低於前一塊的低點），標誌著趨勢可能反轉為空頭。下跌趨勢中反之亦然。
三、優點與缺點/注意事項
#### 優點：
* 極致簡潔：視覺上非常清晰，讓你專注於主要趨勢。
* 避免情緒化交易：由於它忽略微小波動，能幫助你拿住趨勢單，避免被震蕩“洗下車”。
* 支撐阻力更有效：水平位的突破和反彈信號更加真實可靠。
* 延遲？不，是過濾：很多人認為 Renko 圖信號延遲，但這其實是它過濾噪音的特性，它隻確認有意義的突破。
#### 缺點與注意事項：
* 忽略時間：你無法看到價格在某個關鍵位置徘徊了多久，可能會錯過一些信息（如成交量堆積）。
* 磚塊大小是關鍵：錯誤的磚塊大小會導致無效策略：太小則噪音多，太大則信號太少。
* 可能錯過初期信號：由於需要價格移動一定幅度才畫磚，在趨勢啟動的最初階段，入場點會比傳統K線稍晚一些。
* 回測困難：許多回測軟件不支持 Renko 圖，因為其生成邏輯基於實時價格流，與時間序列回測不同。
### 總結
使用 Renko 圖過濾市場噪音的本質是：通過定義一個最小的價格變動單位（磚塊大小），強製圖表隻顯示有意義的趨勢性移動，而忽略所有低於此單位的價格波動。
要有效使用它，請記住三個關鍵點：
1. 用 ATR 科學地設定磚塊大小。
2. 用它來識別和跟蹤核心趨勢**，趨勢是其最強項。
3. 結合傳統工具（支撐阻力、均線、振蕩器）在幹淨的圖表上尋找高概率的交易信號。
建議先在模擬賬戶中花費大量時間測試不同的磚塊大小和策略，找到最適合你交易品種和風格的模式後再投入實盤。
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