請教賣的covered call在水下然後用butterfly續命的問題

我以前賣了7/11 QQQ $515的covered call現在水下, 如果roll到7/18 $515有1.9的credit, 7/18 515/525/535 的butterfly成本是$1.3左右，收支相抵有0.6的credit。 但是如果我roll down到7/18 $505有9.6的credit, 7/18 505/525/545 的butterfly成本是$5.3左右, 收支相抵有4.3的credit。後者保護範圍廣，但賺的credit更多，哪不對啊? 請指點後者真的更好嗎？

所有跟帖： 

• CC太複雜了， 沒空去搞懂啊，直接買2杯體 三倍體不就好了？ -米奇的廚房- ♂ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 12:47:56

• Strike price差這麽多，你覺得這些Credit值得就好了。 -24橋明月夜- ♀ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 12:55:03

• 關注max loss，後者在股價545時max loss更大 -opst- ♂ (625 bytes) () 06/20/2025 postreply 13:56:41

• the key of using more legs of options is to give you the -pega- ♀ (68 bytes) () 06/20/2025 postreply 14:00:32

• 是的，credit spread中的long leg就是保護最壞情況的損失 -opst- ♂ (43 bytes) () 06/20/2025 postreply 14:11:42

• 多謝 -股道西風- ♂ (0 bytes) () 06/20/2025 postreply 16:30:05