Exchange Funds長期回報率？

下邊問到exchange fund。我想從回報率的角度探討下。

exchange fund不太能beat 一般 index funds吧，因為大部分managed funds都沒法beat。這個加上每年的費用， 可能在把高增值的股票賣了繳稅然後買index fund， 和高增值的股票換成exchange fund之間，有個break even的年數？當然得假設幾個參數，比方說某個index fund和可能得exchange fund之間的回報率差異，現在賣掉的稅率（可以假設最高的long term cap gain 20%). 假設exchange fund是當遺產可以step up所以最後很少稅。

 

 

 

所有跟帖： 

• 很多exchange funds也都是replicate index，隻是各種fee和管理成本高，扣除成本以後收益不如 -QuantFields- ♂ (168 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:22:49

• 您上來太好了，上次看到你說過exchange fund有成本，想問，水大帖子衝下去了。成本該有百分之多少？ -成功的G- ♂ (108 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:26:24

• 沒搞過。但如果你隻是想知道大概數字的話，網上隨手搜到的mogan stanley的收費供參考 -QuantFields- ♂ (695 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:57:12

• 據說exchange fund也能exchange成SPY，還不知真假，想跟他們談談來著還沒約 -成功的G- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:23:07

• 有錢人的一些操作，投壇網友多數是不知道，也不會去做得！還是去和券商談談？ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:30:03

• 謝謝糊塗老師！一看見說是有錢人的操作我就矮一截了LOL -成功的G- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:32:53

• 你有這問題，就說明你已經是個成功的哥了！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:37:34

• 真的是小蝦米。來投壇晚了很後悔，盡量學習學習 -成功的G- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 17:39:46

• 什麽時候都不晚，哈哈 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 01/10/2025 postreply 18:40:32