簡析4%退休資金取錢法則

一個成功的投資者，85%歸功於正確的資產配置，10%來自於選擇投資目標的功力，5%必須靠上帝的保佑。
    --威廉·夏普

在投資理財界，有一個公認的4%取錢法則：你可以安全地從一個投資組合裏提取4%的資金，基本上可以保證資產取之不盡、用之不竭。

這後麵的道理其實非常簡單：一個均衡的投資組合，比如60%的股票基金和40%的債券，平均年化收益率為8%左右。這樣，在扣除掉3%左右的曆史平均通貨膨脹率後，剩餘資金仍有4%到5%的增長，允許我們取出來用於消費。

比如你有300萬美元的退休資金，包括401k、403b、應稅賬戶等，它們每年的投資回報是8%。如果你取出12萬美元(4%)後，年底還有312萬美元。相比於年初的300萬美元，你的退休資金增加了4%，輕輕鬆鬆擊敗了美國近幾十年的平均通脹率。

如果你的投資策略比較激進，比如90%的標普500指數基金加10%的債券，那麽你的投資組合的平均年化收益率就是9.5%。那麽，理論上你可以每年取出6.5%的資金，也就是19.5萬美元。這個組合，其實就是股神巴菲特為他太太的投資組合指定的投資策略。

相反，如果你的投資策略比較保守，比如20%的標普500指數基金加80%的債券，那麽你的投資組合的平均年化收益率就是5%到6%。那麽，理論上你最多隻能取出3%的資金，也就是9萬美元。

如果你的投資策略極度保守，比如100%放在銀行的定期存款或者國債上，那麽你的投資組合的平均年化收益率就是2%到4%。那麽，理論上你最多隻能取出1%的資金，也就是3萬美元。如果你還按照4%的速度取錢，你很有可能在離開人世之前耗光自己的退休資金。

所有跟帖： 

• 我的投資策略是100%股票基金，年化收益率超過10%，因此我可以取7%，哈哈哈。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:24:34

• 你做對衝嗎？ -va168- ♀ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:37:47

• 我不做對衝。我還遠沒有到退休年齡。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:39:51

• 請問居士，再有2年退休，退休後社安金加pensions 和現在的工資差不多。不想買long term care,但想每月定投大盤 -TigerGC- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:38:00

• 可以定投啊。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:41:02

• 在fidelity 定投那幾個基金或etf？謝謝你！ -TigerGC- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:44:00

• 你隻需要一個標普基金FXAIX或者ETF VOO。如果你喜歡刺激，可以買20%左右的納斯達克100基金 QQQM。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:46:00

• 你現在還是年輕人，如果摔倒了，容易 -甜酒甜- ♀ (260 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:47:06

• 是的，人變老了，是一件非常糟糕的事情，哈哈哈。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:50:44

• 哈哈哈….也不能說糟糕，對於 -甜酒甜- ♀ (442 bytes) () 05/09/2024 postreply 08:56:41

• 如果股市掉50%，要5-8年回來，還是每年取4%初始資金，這種case你回測過嗎？ -burrito- ♀ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 11:43:44

• 我沒有回測過。我在退休時，我會計劃部署一些債券，而不是100%股票基金。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 15:43:07

• 這就是所謂的對衝嗎？ -Lee5588- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 19:05:00

• 嚴格地說，這不是對衝，而是分散投資。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 20:53:10

• 請問4%是相當於初始資金，還是當前資金？ -毛豆蟲- ♀ (390 bytes) () 05/10/2024 postreply 22:48:19

• 如果4%準則是正確的， -福虎- ♂ (45 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:17:46

• 我對這隻股票了解不多。你為什麽糾結於個股呢？買了標普基金，就可以躺平了。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:19:53

• 這不是個股！ 是政府bond -福虎- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:23:44

• 謝謝補充。單單6%顯然不夠啊，通脹還有3%呢。你需要搭配股票基金。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:25:06

• 看來我們真的要FIRE掉我們的基金管理公司和PORTFORLIO管理人了。 -Oona- ♀ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:24:11

• 他們怎麽了？收費過高？還是投資收益率過低？ -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:27:34

• 本金增加和每年取出的數目都小於您給的%，以後要請您多多指教，先給您行個禮：-） -Oona- ♀ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:33:42

• 你太客氣了！大家互相學習、互相交流。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 09:35:18

• 我今年做的第一件事情就是把financial advisor 給開了。 -高山峻嶺流水人家- ♂ (57 bytes) () 05/09/2024 postreply 12:54:53

• 英明抉擇！ -Oona- ♀ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 13:29:48

• 受益很多！ -愛心傳遞- ♂ (0 bytes) () 05/09/2024 postreply 13:05:00