股票分紅是越多越好嗎?

來源: 圭媽 2024-05-20 23:33:34 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀: 次 (4133 bytes)
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股票分紅是越多越好嗎?我的想法是 - No。

這一點,矽穀居士,如山和我的文章裏都是這個意思:

退休人員需要買入高分紅基金嗎?
股市與房產投資的相同點

高分紅基金和增值型基金的比較


對於有工資收入和其他收入的人,可以在年輕的時候適當地買一些有分紅的股票建立起您的被動收入,但是投資的重點還是應該以增值為主。

對於沒有工資收入的退休人士來說,股票分紅可以是收入的一個來源,甚至是比較大的收入來源,但是並不是越多越好。

在我上次發的貼裏,我用 Excel 計算了從2011年10月至今投資分紅型和增值型基金的回報。如果您當時用200萬買入 SCHD,然後每次分紅重新投資的話,您現在一年的分紅是 26萬4;如果您當時用 200萬買入 QQQ,並且每次分紅重新投資的話,您現在一年的分紅是 8萬8。雖然兩者之間的分紅有大約一年18萬的差距,但是,如果您投資 SCHD,現在的股票價值是 840萬,而投資 QQQ 的話,您的股票現在價值 1639萬,兩者之間差了幾乎 800萬。您是在乎一年少拿18萬的分紅呢,還是更在乎您的總資產少了 800萬?一年少了 18萬的股息,就等於一個月少了 1萬5,或者是稅前一個月少了2萬多,初聽起來很嚇人,但是每個月從 1639萬的資金裏取出2萬是很多錢嗎?1639萬的 QQQ,一天的漲跌都不止 2萬。

也許您會說 QQQ 是高科技集中的 ETF,漲起來厲害,跌起來也狠。在 2000年網絡泡沫崩盤之後,QQQ 曾經跌了將近八成,雖然這是很極端的情況,我們不能保證永遠不會再發生。那麽,您可以采取一些折中的辦法,比如,您如果用100萬投入 SCHD,另外 100萬投入 QQQ,那麽現在您一年的股息是 17萬6,現在的股票組合價值 1240萬。在經濟衰退的時候,股票分紅可能會減少,但是絕對不會歸零,分紅型基金的跌幅也會大大小於增值型的基金。還有一個折中的辦法是,在確保股票分紅和其他收入的總和足夠支付生活開支的前提下,您可以同時持有夠用半年到一年的現金儲備。

為什麽股票分紅不是越多越好呢?因為分紅高的股票永遠不是升值最好的股票,這也是市場規律決定的。如果過分注重分紅,就等於犧牲了升值的潛力,而且分紅要交稅,而升值的股票隻要長期持有不賣,就不需交稅。另外一點對於已經退休和計劃退休的人需要考慮的是做 Roth Conversion 時候的稅率,大部分人都會在 59歲半到 72歲之間分幾年完成 Roth Conversion,在做 Roth Conversion 的時候,您應該盡量壓低您的收入和稅率,從而達到省稅的目的。如果此時您的股票分紅太多,不僅分紅的部分要交稅,也很可能會把稅率推向更高的一層,導致在做 Roth Conversion 時候多交稅。一個解決的辦法是投資 MLP 之類的股票,因為這類股票的分紅在最初幾年是不需要交稅的,直到分紅的累計總額超過買入成本為止,但是,這類股票的升值也比較有限,而且報稅比較麻煩。

總之,每個人的情況不同,您需要根據自己的情況做一個規劃,估算一下退休之後一年需要多少開支,一年有多少收入以及各種收入要支付多少稅,有多少資產,需要準備多少現金,什麽時候做 Roth Conversion,把應稅收入 (Taxable Income) 保持在多少才能盡量減少 Roth Conversion 的稅賦,等等。我的建議是股票分紅加上其他收入隻要足夠支付開支即可,再準備足夠半年至一年開支的現金,其他的資產還是應該投入增值型的股票,基金或者地產。

所有跟帖: 

謝謝理性智慧的分享。 -退休計劃- 給 退休計劃 發送悄悄話 退休計劃 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 01:09:45

正因有象這樣的好文時不時地出現,投壇還值得時不時地探訪,不至於被passive aggressive 偏執刷屏嚇著:-) -退休計劃- 給 退休計劃 發送悄悄話 退休計劃 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 01:13:01

謝謝您的表揚,我有點不好意思 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 10:57:00

一般情況的確如此。福虎給出的是在deep discount情況下買成熟穩健龍頭企業股票,不失為一種增加現金流和財富的方式 -Wendy666- 給 Wendy666 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 02:43:20

其實也不見得 -田牛妹1- 給 田牛妹1 發送悄悄話 (372 bytes) () 05/21/2024 postreply 07:27:32

同意,在油股百年難遇的大跌中抄底值得讚揚,但是不要大部分身家all in 個股,尤其是退休人員。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 11:00:00

對於需要拿錢出來生活的人如果投的是qqq,每個月要取本金出來補足差距的話最後應該沒有一千六百多萬吧?當然可能增值還是比另 -2008VGirl- 給 2008VGirl 發送悄悄話 2008VGirl 的博客首頁 (87 bytes) () 05/21/2024 postreply 03:14:54

不過我同意你最後的建議 -2008VGirl- 給 2008VGirl 發送悄悄話 2008VGirl 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 03:17:26

我應該在文章裏再強調一下,前提是分紅,房租和社安金等收入夠用了。不是不需要高分紅股,是不需要太多,特別是在年輕的時候。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 11:04:56

在當下不應該是唯一的選擇。treasure有5%的利息 -大百百- 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (172 bytes) () 05/21/2024 postreply 05:10:21

非常同意,不能隻追求短期的高分紅,要看公司基本麵和分紅的持續增長。也同意現在可以考慮買長期國債。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 11:06:20

雖然我同意 圭媽的觀點,我也基本上沒有分紅股,但文中用SCHD與QQQ比較是不恰當的 -peachtree123- 給 peachtree123 發送悄悄話 (385 bytes) () 05/21/2024 postreply 05:54:49

我上次的貼裏包括了SPY。比較隻是想說明年輕時投資增值產品的重要性,沒有貶低SCHD的意思,其實我自己也有一些SCHD。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (96 bytes) () 05/21/2024 postreply 11:09:31

好文,謝謝! -猛牛- 給 猛牛 發送悄悄話 猛牛 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 06:08:35

可惜2011年我沒有投1M在QQQ,要不然現在真的可以躺平了。 -Oona- 給 Oona 發送悄悄話 Oona 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 06:13:17

哈哈 大概率你過的生活是一樣的,可能還沒你現在在lazyboy 上舒服 -cfbingbuzy001- 給 cfbingbuzy001 發送悄悄話 cfbingbuzy001 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 07:27:14

:--)),lazyboy 這個椅子確實很舒服:-) -Oona- 給 Oona 發送悄悄話 Oona 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 08:03:38

好文再讀。每次讀都是一次自我提醒與檢討。謝謝。 -LoveBBJr- 給 LoveBBJr 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 06:14:35

好文,謝謝分享! -拂曉天明- 給 拂曉天明 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 06:56:00

讚好文!剛給蜂鳥洗完碗做完飯。仔細認真得讀了。非常正確。 -愛心傳遞- 給 愛心傳遞 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 06:59:00

非常有道理! 學習了 -自在自為自洽- 給 自在自為自洽 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 07:15:41

你的假設是200萬10多年不動來比較SCHD和QQQ,這樣不符合即將退休或已退休人士。 -老留伍哥- 給 老留伍哥 發送悄悄話 老留伍哥 的博客首頁 (241 bytes) () 05/21/2024 postreply 07:19:24

在這種舉例說明時,200萬隻是一個參數,你可以用2000萬,20萬,2萬,2千,2百來代入。你也可以與不同的基金比較。 -鯉魚洲- 給 鯉魚洲 發送悄悄話 鯉魚洲 的博客首頁 (84 bytes) () 05/21/2024 postreply 08:35:07

我可能沒說清楚,我的意思是分紅夠用就行,不是多多益善,文中我也提到了折中的方法,自己根據個人情況和風險偏好來選擇。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 11:14:29

好文!讚! -bobpainting- 給 bobpainting 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/21/2024 postreply 08:36:10

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