香農的惡魔投資策略（Shannon's Demon）是一種基於信息論創始人克勞德·香農（Claude Shannon）提出的投資方法，盡管它並不是一個廣為人知的傳統策略，而是更多地出現在理論討論中。這個策略的核心思想是通過利用市場波動和再平衡（rebalancing）來實現長期收益，即使市場整體沒有明顯的上漲趨勢。它也被稱為“香農的魔術”或“再平衡紅利”。
用中文解釋香農的惡魔投資策略：
假設你有兩種資產，比如股票和現金（或另一種低風險資產），每種資產各占投資組合的50%。市場是波動的，股票價格可能上漲或下跌，而現金的價值保持穩定。香農的惡魔策略的關鍵在於定期重新平衡投資組合，使兩種資產的比例始終回到初始狀態（比如50:50）。
舉個例子：
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你有100元，初始分配是50元股票和50元現金。
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第一天，股票價格漲了100%，變成100元，而現金還是50元，總資產變成150元。
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這時，股票占66.7%，現金占33.3%，偏離了50:50的目標比例。
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你賣掉一些股票（比如25元），把資金放回現金，使組合重新變成75元股票和75元現金。
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第二天，股票價格跌回原價，變成37.5元（下跌50%），現金還是75元，總資產變成112.5元。
關鍵點：
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如果你不做任何操作，資產會隨著市場波動而上下起伏，最終可能回到起點（100元）。
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但通過定期再平衡，你在高點賣出、在低點買入，實際上鎖定了部分利潤。即使市場整體沒有增長（比如股票價格最終回到起點），你的總資產仍然增加了（從100元到112.5元）。
為什麽叫“惡魔”？
這個策略之所以被稱為“惡魔”，是因為它似乎能從市場的隨機波動中“魔術般”地榨取收益，像一個隱藏的“惡魔”在暗中操作。香農用這個方法展示了如何利用波動性（volatility）來創造收益，而不需要預測市場方向。
數學原理：
香農的惡魔本質上利用了幾何平均收益和算術平均收益的差異。通過再平衡，你避免了單一資產極端波動對整體組合的毀滅性影響，同時從波動中獲利。這種方法與對數財富增長（logarithmic wealth growth）有關，香農作為信息論專家對此有深刻理解。
在現實中的應用：
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資產配置：投資者可以用這個策略在股票、債券或其他資產之間進行動態調整。
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風險管理：它特別適合波動較大的市場，能降低風險並穩定收益。
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長期視角：這個策略需要時間和紀律，不能指望短期暴利。
總結來說，香農的惡魔投資策略是一種聰明而簡單的投資方法，通過定期的再平衡從市場波動中獲利。它不需要你預測市場漲跌，隻需要堅持規則，就能在長期內實現財富增長。這也體現了香農將數學和概率論應用到現實問題的天才之處。
