非專業人士聊長照保險(Long Term Care)
隨著年齡的增長，長期護理就成了人們關心的話題。看了網上一些有關長照保險的貼子，我也湊個熱鬧，閑扯幾句。我不是專業人士，純屬個人看法，不是建議，僅供參考。
在美國常聽到的一句話是，“專業的事找專業人士做”。這話不完全對。有關法律和財務方麵的複雜事情，花點錢還是值得的。而像保險和房地產這樣的行業就是另一回事了。這些行業的經紀人不是靠提供建議賺錢，而是靠客戶靠他們推銷的產品賺錢。他們的作用相當於推銷員。由於利益衝突，他們可能刻意誇大產品的好處，忽略壞處，甚至故意誤導客戶。例如，到多數房地產經紀人永遠會告訴客戶，現在就是買房和賣房的最好時機。 當然有口碑的經濟人肯定也不少。
言歸正傳，回到長照保險。保險經紀人販賣長照險的最大噱頭是，投保人最終使用長照險的概率很高。這點沒錯。據統計，65 碎以上的投保人，在一生中，50%符合條件，但隻有35%的人用上了。因為保險規定使用者有90天的延緩期。也就是說前90天要自費，結果15%的投保人在90天內去世。
話又說回來，使用概率高的保險就應該買嗎？其實不然。使用概率最高的保險應該是喪葬險，100%概率，因為所有人最終都要死。我沒查到投保率，但肯定很低。我從沒聽說有同事或朋友買這種保險。道理顯而易見，這是自己保自己，再加上承擔經紀人，保險公司，股息，稅收的費用，還有保險投資的低匯報會率。保險行業是一個受到嚴格監管的行業，它們投資債券的比例很高，所以回報率遠低於股市。
長照險投保人的使用概率應該是僅次於喪葬險。參考以上分析，基本上等於自己保自己。在三分之一的使用概率裏，你在用自己的錢，在三分之二的不使用的概率裏，你的錢打水漂了。這就是為什麽65歲以上人群的投保率隻有10-15%的主要原因。實際上使用概率低的險種，投保的比例高，例如定期人壽險，有四分之三的成年人投保。道理很簡單，投保的目的是以防萬一。當然也不是說使用概率越低越好。使用概率為零的，肯定沒人買。但是接近於零，有人買，例如兒童人壽保險，這就是另外一個話題了。
以上隻是理論分析。實際上，如果投保人最終用上了長照險，一部分人還是賺一點。原因是很多投保人中途停保。20年前，保險公司預測，每年停保率為4%。也就是說100個今年投保的人，20年後，隻有20人依然付錢。停保人以往交的錢就打了水漂。如果你不幸做了停保人，你的損失就大了。當然現在的停保率沒那麽高，20年的停保率大概30%左右。
長照險為何停保率高呢？這是它的性質決定的。長照險實際上是一種終身險。隻要沒有成功索賠，投保人要一直交費到死。而且，保費不會永遠不變。雖然保險公司不能因年齡增高而漲價，但可以因入不敷出而漲價。漲價需要向州政府申請。州政府多半都會批準。在20-30年的時間裏，報費可能漲好幾倍，達到負擔不起的程度，隻能停保。所以說，長照險懲罰長壽者，和年金正好相反。
如果投保人咬牙堅持付費到耄耋之年，是否一定能成功索賠，住上養老院。答案是，不能。長照保險有嚴苛的認定標準，不會因為年齡大而批準。幾年前，我一個同事的老爹，年高85歲，要求保險公司付費住養老院，遭拒絕。最後隻能自費。保費白交了。其實長照險保的不是養老，是送終。
不過多數投保人可以成功索賠，由保險公司付費住養老院或居家照顧。從此以後，可以高枕無憂了嗎？錯！長照保險都有一個給付額，大概三年養老院的費用。由於居家照顧的費用第一些，可以多挺幾年。額度用完後，一切費用還得自理。不要幻想免費在養老院住上十年八年。
說到這裏，長照保險真的一無是處嗎？當然不是。有人買就說明它有存在的價值。先說誰毋須買。第一，窮人不用買。窮人的養老護理由政府（Medcaid)買單。所有養老院的最大付費方是政府。至於窮人的標準，個州不同，大家網上查得到。第二，富人不用買。一般認為，退休時，除自住房外，擁有200萬美元資產的家庭不必買。通過轉移資產把自己變成窮人的人也不用買。切記，資產轉移必須在用到長照服務的五年前完成。我的另一位同事的老爹是一個小農場主，他就提前將農場轉移給兒子，從而由政府付錢住養老院。同事說，在那個小鎮，隻有一家養老院，不管誰付錢，都得住那一家。第四，中產階級中善於投資理財的人不用買。55歲時，建立一個獨立股票賬戶，放進10萬美元，全部買SPY股票，足夠將來長照之需。
再說誰應該買。第一，投資保守的人。股票市場一跌就睡不著，把錢存銀行。第二，從事高風險投資又變不成窮人的人。現在每月領2，000美元以上社安金的人，恐怕無論在那裏，政府都不會付費住養老院。第三，不喜歡承擔任何風險的人。第四，無兒無女的人。
最後澄清兩點誤解。第一，與普通健保公司不同，長照保險公司並不負責與養老機構談判。他們直接付錢給投保人。投保人自己找養老機構。第二，第一代華裔往往將Nursing home 和 Assistant living 混淆，錯誤地認為，Nursing home就等同於國內的養老院，大錯特錯。正如上麵提到的，美國nursing home的作用是送終，而不是養老。絕大多數病人待在Nursing home 不到一年。加州2020年，88%的病人居住時間在三個月之內。居住超過一年的隻有6%。清注意，前三個月的費用保險公司是不付的。Assistant living 接近國內的養老院，但居住時間也隻有兩三年，還是比國內的養老院短. 而且，Assitant Living 的費用中產階級是負擔的起的，費用大概是Nursing Home 的一半。
如果您能堅持讀到這裏，您還是認為您需要購買長照保險，最好貨比三家，即聽專業人士的建議，也聽聽非專業人士的觀點。
This is my two cents.
