我的簡單推理如下，歡迎理性討論，

我當時聽到LISA SU說年底SUPPLY CONSTRAIN就沒了，馬上判斷AMD股票要跌了。理由如下：

如果AMD GPU年底還有SUPPLY CONSTRAIN，那麽AMD的客戶可能很多，2024賣4BILLIONS的AI GPU可能 隻是因為供貨跟不上。  現在AMD GPU 年底就沒有SUPPLY CONSTRAIN了，AMD也隻有4 BILLIONS REVENUE，說明客戶需求隻有4 BILLIONS，需求很弱。如網友指出的，NVIDIA AI REVENUE 2024年可能達到100BILLIONS， 不但如此，NVIDIA說了 它的BLACKWELL GPU SUPPLY CONSTRAINS是非常嚴重的，年底也遠遠無法滿足客戶需求。。。對比之下，AMD AI GPU到年底就賣不動了，可見NVIDIA和AMD的差距之大。

As expected , AMD 股價在季度報告後一路下跌。我在CONFERENCE CALL時就知道它會跌了。 如果說AI 有泡沫，這個泡沫就在AMD身上吧。除非AMD能迅速趕上，否則這個差距會越來越大。

以上隻是我的推理，歡迎理性討論。杜絕醋缸子。

 

所有跟帖： 

• 這個推理不錯。也有可能年底輪到amd的產能了，所以能夠跟上。考慮到NVDA產能瓶頸還在，那麽隻能說amd訂單少 ---野牛--- ♂ (0 bytes) () 05/18/2024 postreply 19:30:13

• 你要是仔細研讀NVDA GTC的大會，就會明白，NVDA 沒有競爭對手。AMD 隻是一個無足輕重的小嘍囉。沒有可比性。 -va168- ♀ (0 bytes) () 05/18/2024 postreply 19:36:32

• 你想得很有道理。但是Lisa和分析師的這個討論沒有談得更細。 -qiandongshenxia- ♂ (170 bytes) () 05/18/2024 postreply 19:59:21

• 你說的情況可能性非常小。NVIDIA說了BLACKWELL GPU 需求遠遠超過(FAR EXCEED) SUPPLY。 -KYCHO- ♂ (0 bytes) () 05/18/2024 postreply 20:05:33

• 嗯，這個NVDA是說過。 反正我能想的Supply的Bottleneck，還是台積電。 -qiandongshenxia- ♂ (0 bytes) () 05/18/2024 postreply 22:32:17