年金有許多類型，我就以比較常見的一種舉例。保險公司講，你現在給我一筆錢，我們幫你投資，當然要收費。扣除一切費用，我們保證從將來的某一年，固定每年給你一筆錢，直到你去世，99歲後停止。你99 歲前去世，沒給完的錢，給您繼承人。
幾個關鍵點，你買的時候年齡，你準備買了幾年後開始取。因為一般買的越晚，提錢年份越靠後，您每年得到的錢就越多。以99歲為極限，您80歲買和90歲買，會一樣嗎？您80歲開始取錢和90歲開始取錢，肯定不一樣吧。
給大家一個例子，是我自己的。
2015年我59 歲，一次給保險公司20萬，他們許諾7 年後的2022年開始，每年給我1 萬5，前6年當然也給，少得多，第7年是個台階。當然可以再晚幾年，但我認為不合算。2022，2023 和2024 共得到保險公司4萬5不到一點點，而同時，賬戶上的cash value 是26 萬左右，如果今年提取全部cash value，沒有任何手續費和罰金。
我喜歡計算投資盈利，哪怕這不是真正的投資。7 年來，初期投資20萬，目前賬戶上有26萬多，拿到現金4萬5，總盈利11萬，或55%, 平均每年7.8%.
我喜歡折騰，既然今年開始把錢取出沒有成本，今年9月就取出26 萬，找到另一家保險公司，一次投入，因為年長了7歲，離99歲近了許多，我要求明年一月就要他們付錢。一番計算，被告知，如明年一月付錢，2萬3千多一點，每推遲一個月，約增加200元，越晚，每月差值越大。
新保險主要有一個變化，原來的保險7年後可無費用提取賬戶裏所有的錢。現在的保險公司，規定如每年取賬戶裏錢的10% 以下，無任何費用，超過10%部分，第一年收超出部分10% 的費用，以後每年遞減1%，第10 年可以自由取出部分或全部。我沒有問保險公司，如果取出一部分錢後，每年給付如何受影響。
如意算盤，7 年後，前後二個保險公司給我的錢和我投資的錢打平。要花17年！如果能活到99歲，大約最後20年，可以享受自己59 歲的投資紅利。至於賬戶裏的cash value，是我繼承人的錢。
因為年金不是投資，也就無法和投資股市，投資房產相比，最接近的，是和CD比投資結果。
不是保險公司推銷員，更不是給大家投資建議。
