正文

說說MSTR:我隻投IBIT,但我姐我妹美元賬戶國內規定中國公民不讓買比特幣隻能買這個proxy,下麵來分析一下MSTR

(2025-05-23 15:42:05) 下一個

我姐我妹250美元買入,這是沒辦法買IBIT的折中之舉.

下麵來說說MSTR:

MSTR持有約占比特幣總供應量2.6%的資產(截至2025年第一季度),是比特幣價格的放大器.

過去一年,MSTR股價上漲147.75%,遠超比特幣12倍的漲幅,顯示其杠杆效應能帶來更高回報。

公司計劃通過42/42計劃籌集840億美元繼續增持比特幣,強化其作為比特幣牛市代理的地位。

MSTR被納入標普500指數(2024年12月),吸引了更多機構資金流入,增強流動性.

高波動性:MSTR的周波動率為15%,貝塔係數3.81,適合短線投資者利用價格波動進行套利.

投資MSTR弊端:

高估值風險

MSTR市值(約1098.29億美元)約為其比特幣持有價值的2倍,Morningstar指出股價較公允價值溢價736%,可能存在泡沫風險。

當前市盈率(P/E)不可用,因持續虧損(過去12個月虧損53.4億美元),估值難以通過傳統指標衡量。

比特幣價格依賴性

MSTR股價與比特幣高度相關(相關性接近1),若比特幣價格下跌(如2024年11月高點後回調),MSTR可能麵臨大幅回調風險。

財務風險

公司債務高企(81.9億美元),淨現金頭寸為-81.3億美元(每股-29.75美元),自由現金流為負(-1.0468億美元)。

高杠杆策略(通過可轉債和ATM增發融資)在比特幣熊市中可能加劇財務壓力。

監管與法律風險

2025年5月22日,針對MSTR比特幣投資策略的集體訴訟指控其誤導性陳述,可能增加法律成本和股價壓力。

技術麵短期壓力

技術指標顯示短期熊市信號(RSI下跌,短期移動平均線發出賣出信號),股價可能繼續回調至支撐位(如343美元)。

結論: 如果可以選擇,不建議投MSTR而是直接投資IBIT

[ 打印 ]
評論
目前還沒有任何評論
登錄後才可評論.