如果股市大跌，我怎麽判斷熊市來了還是暫時回調？我會怎麽處理？

我的判斷很簡單，以QQQ為例，如果50天均值線跌進200天的均值線，那麽就預示了股市即將有一波比較大，持續時間比較長（約6個月至12個月以上）的回調。

 

方法1: 按QQQ的持有比例買入6個月的Put期權。如，我有2000股QQQ，買入20個QQQ（比現在價格低20%）的2025年1月份$304到期的Put期權。

優點：用期權對衝手中持有的QQQ，如果把Put在期限內提前賣了就不會被強迫賣掉手中的QQQ，也就節省了一大筆賣掉手中QQQ產生的資產增值稅。

缺點：期權有期限，如果股價跌至Put的價位被賣走了，就會觸發了資本增值稅。賣掉Put後產生的盈利會觸發資本增值稅。另外，過了3個月要考慮賣了再買下6個月的Put期權。

總結：這種做法比較適合普通投資賬號，可以避免資產增值稅。

 

方法2: 買入賣空QQQ的ETF：SQQQ。

優點：用賣空QQQ的ETF對衝手中持有的QQQ，也就節省了一大筆賣掉手中QQQ產生的資產增值稅。

缺點：但那種類似SQQQ的ETF損耗非常大，不宜長久持有，最多持有1至2個月。如果買賣SQQQ盈利也會產生資本增值稅。

總結：這種做法比較適合普通投資賬號，可以避免資產增值稅。

 

方法3: 暫時賣掉手中持有的QQQ。等50天均值線漲超200天的均值線，那麽就預示了股市即將開始新一波的牛市，就應該果斷分批重新買入原來持有的QQQ！

優點：省事，賣了就可以躺平看大戲了。

缺點：可能觸發一大筆資產增值稅！

總結：這種做法比較適合退休賬號IRA或Roth。