矽穀居士
計算機博士，矽穀軟件工程師兼經理。愛好開發軟件、閱讀、理財、寫作、健身。
絕大部分投資者，無論是機構還是散戶，都會發現：擁有股票的最佳方式就是收費最低的指數基金。擁抱這個投資路線的投資者必定能擊敗絕大部分的專業投資者。
—“股神”沃倫·巴菲特
風雲變幻的2025年終於過去了。依照往年的慣例，我把今年的家庭理財狀況做個簡單小結，同時分享一下自己的一些感悟和心得。
2025年是一個充滿不確定性的一年。美國和全世界都經曆了眾多令人印象深刻的重大事件。
比如，美股的納斯達克100指數在四月份一度進入熊市，市場一片風聲鶴唳。可是短短三十幾天，股市重新進入牛市，完成一個驚豔的V型翻轉。
又比如，市場上充斥著各種唱衰美股的噪聲，比如美股泡沫論、美國衰落論、美債危機、甚至日元加息衝擊美股等等。
當我們回首看這些大大小小的波瀾和噪聲，並對照美股全年的收益率，聰明的投資者不難領悟到：長線投資者，隻要放眼未來，堅持投資紀律，必然會成功！
莫聽穿林打葉聲，一蓑煙雨任平生。
縱觀全年，算上分紅，標普500指數的收益率是17.9%，納斯達克100指數基金的收益率是21.2%。這已經是美股連續第三年大幅上漲。
一、我家的理財活動
整體而言，我們今年的的理財依舊遵照躺平大法，遵循“有錢就投、長期持有”的“無腦”投資策略。而投資標的仍然是股票指數基金。具體的投資如下。
首先，我們優先放滿了所有的省稅賬戶，包括：
- 1、我和太太的稅前401(k)退休賬戶。我全部放滿2.3萬美元，並拿滿公司給我的匹配。這些資金，一如既往地投資在標普500指數基金和信息科技板塊基金 (VGT) 上。
- 2、我的稅後401(k)。我仍然走稅後401(k)轉 Roth IRA 的 Mega Backdoor Roth 大法，把資金轉入我的 Roth IRA 賬戶。裏麵的投資，全部買了 VGT。
- 3、後門 IRA (Backdoor Roth IRA)。我和太太都放滿了，每人7千美元。我們的這些 Roth IRA 賬戶，全部投資了 VGT。
- 4、健康儲蓄賬戶 (HSA)。我們選擇放滿，並投資在一隻股票指數基金裏。由於我們的 HSA 資金全部用於投資，我家看病花錢直接用美國銀行的返現信用卡支付。我們計劃在退休以後，用 HSA 裏麵免稅增值過十幾倍甚至幾十倍的錢給自己報銷，又可以省下數量不菲的稅賦。
除此之外，我們不定期地繼續在應稅的券商賬戶裏買入基金。我們的策略非常簡單：隻要銀行賬戶裏的閑錢超過一定數量，就閉著眼睛下單買入，差不多每個月買一次。這些投資，全部買了 VGT。我們是堅定的長線投資者，在應稅賬戶裏沒有任何賣出記錄。
另外，我對退休賬戶的資產配置進行了調整，把我的401(k)和 IRA 賬戶裏的標普500指數基金全部換成 VGT。
我目前的投資組合是非常簡單的，主要包括：
- 1、先鋒信息科技指數基金 (VGT)，比例約為95%。
- 2、標普500指數基金，比例約為5%
二、投資理財成績
整體而言，包括退休賬戶在內的所有投資賬戶的收益率大約為21.6%，高於標普500指數的17.9%，也高於納斯達克100指數的21.2%。
回看過去5年，我的應稅賬戶的平均年化收益率約為21%，高於標普500指數的14.7%，也高於納斯達克100指數的15.5%。
這再次印證了我以前的結論：定投加長期持有美股指數基金，是99%的普通家庭應該采取的投資策略。
今年，我家的自住房的市場估值有所增長，也創造了曆史新高。不過由於貸款利息率依然居高不下，我們不考慮做套現再融資 (Cash-out Refinance) 從房子裏貸出淨值投資股票指數基金。等利息率低於5%時，我們就會計劃開始。
綜合來看，我家的家庭淨資產比去年底增加了23.3%。這主要歸功於股票賬戶的收益，也包括房產的增值和新投入的儲蓄。
過去15年，我家的家庭淨資產年增長率累計增長25倍，平均每年增長24%。
展望2026年，我們將堅定不移地執行我們的投資策略，繼續見證複利的魔力。
三、幾點隨想
我在年初在全網發布了免費理財書《財富捷徑》，一時洛陽紙貴。根據我的估計，該書被數十萬人下載。
後來，為了保護我的知識產權，我在正規平台上出版了這本書及其英文版。不出我的意料，我的書獲得了全世界讀者的高度認可。
在小紅書平台開博一年後，我的粉絲數突破了二十萬人；我成了小紅書上最受歡迎的理財博主之一。
十年一覺股神夢，贏得理財專家名！
尤其讓我欣慰的是，越來越多的粉絲和投資者學習並采用我倡導的投資策略，並取得了非同尋常的收益。
我衷心祝福大家，願你們在未來的歲月裏財運亨通、財源滾滾！
長風破浪會有時，直掛雲帆濟滄海！
如果你想了解更多我的投資理財經驗和見解，請去亞馬遜網站或者 Google Play Books，購買我的中文理財書《財富捷徑》，或者英文版《The Shortcut to Wealth: Your Simple Roadmap to Financial Independence》。
5年前，我已經是VGT和S&P各占一半了。2025年有調整過一次，就變成95%/5%了。VGT的波動的確大一些。
謝謝你補充的好詩句。
謝謝！新年快樂！
謝謝！新年快樂！
VGT是板塊基金，波動性和風險比大盤指數高，因此很多投資者不敢重倉。
指數基金唯一的風險就是波動風險。這個風險無法規避。我們可以通過配置固定收益類產品（債券等）降低波動。
我對TSP沒有任何研究。你可以穀歌一下？
我隻買股票指數基金，不買Life Cycle Fund。
我不買個股，更不相信別人推薦的個股。
謝謝！你的新頭像很酷啊！
謝謝搖紅！新年快樂！