滬蘭閣
認知無限，永無止境
川普上台以來，一係列的吃力不討好的作為，讓人覺得亂象叢生，好像美國從未這麽亂過，國內先是DOGE，現在是抓非法移民，打擊民主黨大本營加州，然後導致洛杉磯抗議衝突，整個一個雞飛狗跳；國際上關稅戰令多個國家的經濟波動，俄烏戰事消停不下來，現在以色列和伊朗又打起來，和過去多年相比，似乎有點滿目瘡痍啊。
川普成為一個做“大壞事”的集大成者，我想說他做的事在根本上都是對的，有問題在程度與分寸拿捏上，還有他的臭嘴巴和張揚的性格，他的很多立場是需要深度解讀的，比如他的讓美國再次偉大，上帝保佑美國，讓人覺得格局不夠，他的解釋是每一個國家的領導人在本國利益維護方麵，都應該站在這個立場上和他國對話，這樣才能達成真正持久的公平。
所以今日美國的很多亂象，實在是沉屙積弊，不應對不行，可要做就隻能吃相難看，否則就是作秀，沒有意義。像處理非法移民這事，具體到很多個案，確實讓人於心不忍，好好的在廠裏做工，一群執法人員湧進來，逐一盤查，弄得跟二戰時納粹抓猶太人似的，再搞幾個蒙太奇手法，那些感性很強的人就繃不住了。可是一直這麽好好先生下去，美國撐不住的，以前非法移民來源地相對有限，起碼中國人不會有這個想法，現在不一樣了，全世界都成為來源地，怎麽負擔得起？有能力的話，多數人都會做好心人的，1100萬非法移民已成基本事實，這本身還不是大問題，問題在於這個趨勢不能被遏製的話，那就一定會成為大問題，一個良性的小瘤，就轉成惡性腫瘤了。
以此為例，川大嘴幹的就是點火燒過於茂密和擁擠的森林的事，不燒不行，燒的時候難看，燒了以後，盡然有序生機盎然的景象才會持續。但他本人，少不了被罵成負麵人物，沒辦法，人的理性和感性很難統一。
國際方麵，亂雖然亂，但是曆史時間軸縱向比較的話，也沒嚴重到哪裏去，而且現代戰爭的形式，也隨著技術發展大為改觀，伊朗人自己拍視頻，直播以色列炸他們的設施，像看煙花秀似的，烏克蘭對俄羅斯的特洛伊之戰，聽上去也像是個大型電遊，損失可類比珍珠港事件，慘烈程度卻遠遠不如，而且，以色列這次直接把戰爭引導到消滅最高指揮層的方向上去了，這個真不錯，如果你是真正義一方，指揮層被滅，會掀起巨大的民憤，麻煩不會小，如果你不是，那就會很快平息；還有一點就是，哪怕是邪惡的一方，也知道底線是不能有大的平民傷亡，否則分分鍾會被全世界圍殲，這在技術上，是完全具備這個能力的。
好了，國內國際就是這麽個態勢，總體判斷是，亂中有序是趨勢，翻不出大浪。
美國的最好之處就是，大家一直都在自己的陣線上忙碌著該忙的事，不會因為這裏亂了，那裏燒了，就都停下來了，哪怕你政府關門了，社會各方該運轉還是運轉的，所以不用為表麵的亂象擔心。
回到我們的主題上來，我為什麽會提出這麽一個題目？不僅判定會有牛市，還要給這個牛市量一量身高，一個根本原因就是AI的發展可能大大提速經濟，這是一個倒推法，為此我請AI大模型給我做了一個小統計，就是信息產業互聯網發展時期，對GDP整體的提升，然後我看到在初期和中期確實比較顯著，最好的年份GDP增長率接近5%，那是上世紀90年代後期，而美股的瘋狂也是在那個時期，當然就整個環境來說，90年代確實是黃金期，冷戰結束，美國一極獨大，全球化因為中國的加入正如火如荼，新產業正在孕育無數顛覆性的機會，股市瘋狂確實是有很好的基礎，而且現在回過頭來看，不得不佩服股市的敏感性，曾經那樣的瘋狂，不過是後來大激蕩二十年的一個階段性高潮，一個預演罷了。
今天，我們又走到了一個節點，AI可能會對未來的20乃至50年，創造更加顛覆性的機會，股市會怎樣？
首先來列一張表，看看一些“先知”們是怎麽說的
| 人物 | 身份背景 | 對AI提升GDP的判斷 | 備注說明 |
|---|---|---|---|
| Jensen Huang（黃仁勳） | NVIDIA CEO | 全球GDP增速將提升至6–7% | 公開場合稱AI是“下一個工業革命”，比互聯網更深遠 |
| Cathie Wood | ARK基金創始人 | 2030年前全球GDP將增加100萬億美元 | 推算為每年額外提升1.5–2%全球GDP增速 |
| Ray Dalio | 橋水基金創始人 | AI帶來“生產率超周期”，可使美國GDP長期年增速提升1–1.5% | 前提是成功整合進企業流程 |
| Elon Musk | 特斯拉/SpaceX CEO | AI如果真正發揮作用，全球GDP可增長10倍 | 極端觀點，傾向“指數級”增長 |
| Sam Altman | OpenAI CEO | AGI成熟將使人類進入“經濟後時代”，GDP將“失去意義” | 強調質變、長期顛覆邏輯而非線性增速 |
| Erik Brynjolfsson | 斯坦福數字經濟實驗室 | AI可能推動美國GDP增速提升至3–4%（中期5–10年內） | 前提是全麵部署和適應 |
| Lawrence Summers | 前美財長、哈佛教授 | AI提升1.5%–2%美國勞動生產率，對GDP帶來類似幅度提升 | 相對審慎但肯定影響 |
| Goldman Sachs | 投行 | 2030年前美國GDP將因AI年均提升約1.5個百分點 | 強調生成式AI的企業層麵落地 |
| McKinsey | 谘詢公司 | 到2030年AI可為全球GDP每年額外增加7–9萬億美元 | 推算為全球GDP增速提升1–1.5% |
這裏麵可能有高估的，也可能有低估的，我們去掉可能讓我們頭腦發熱的部分，相對安靜一點，就按裏麵比較冷靜的數據，對美股GDP能帶來1-1.5%的提升來算吧，那也是一個基本上超越所有曆史時期的巨大的數字了，因為加上基數2.25%（近十年美國平均增速），那麽最低也要接近4%了，要知道90年代最好的增速也就是4%多一些，也就持續了4年，1997-2000年，而且那個國內國際欣欣向榮的環境今非昔比，而今AI的推力，最低限度也接近互聯網時代的最好程度，更重要的一點是，它的持續性更長更穩定。
今天人與人的差距，就是信息差，這些活躍在人類發展方向頭部區域的人，他們的話必須重視，美股牛市不牛市，情緒不好把握，但是數據是可以很硬剛的拿來做依據的，如果AI發力，助推GDP這樣表現，那這個牛市自然不用懷疑，剩下的是高度測量的問題，還有就是會怎麽瘋狂，在哪些領域瘋狂了。
在AI時代的初期，有些異象就已經開始出現，首先就是數字的誇張，Open AI和甲骨文、軟銀投資的星際之門，5000億，黃仁勳在美國製造AI超級計算機，通過與台積電、富士康等巨頭合作，打造價值5000億美元的AI基礎設施，超大規模企業，在AI基礎設施上的投入，動輒幾百億；電力方麵，百萬W早已是個小數字，現在談的都是GW，最近半年瘋狂炒作的核電，其實離技術成熟還有很大的距離，但不是管，炒成燙手山芋還嫌不夠，讓很多人看不懂。
這些投下去的錢，是要發揮效用的，而它的效率與過去大不同，每一個變革時代，效率作用的斜率不同，蒸汽動力時代，電力時代，信息產業時代，AI時代，斜率的陡峭程度一直在上升，這也是為什麽GDP基數越來越大，而增長卻能一直持續的根本原因，每一次的下一個，帶來的推力都更大，所以按照這個規律，上述這些預言者的結論，是完全站的住的，我們隻需瞪大眼睛，看看這將如何發生。
我們正處在一個大變革時代，這次變的邏輯甚至超過互聯網時代，過去所有的技術提升和努力都是解放人力，智力從未被觸及，而智能顯然是這個宇宙最高端的東西，當它被攻克並用來成為推動經濟和社會發展的主要動力源時，所帶來的變化，必然是難以估量的！
美股的強，其推力內核來自這些正在發生的重大變化裏，不要被表麵的一些亂象迷了眼，出現了萬億市值的企業，就必然會有10萬億市值的，美國在這條路的行進上一直沒有停止腳步，我不知道現在使用AI大模型的人有多少，想必還是有限的，我自己用下來的感覺是震撼，這個方向走下去不得了，而且完全是看得清，看得見的，就差建設這一步。
所以，怎麽回答我的題目呢？不太好回答，隻能說，世界發展的太快，確實有點跟不上，需要不斷的提醒自己，做一些曆史比較，讓自己在可能發生的變化麵前，不至於那樣的猝不及防。
