全球資本市場有一群未被注意的散戶投資者。
他們常常結隊出發,“花式抄底”+“凶猛逼倉”,還一度把曾經叱吒風雲的對衝大佬也“逼”的焦頭爛額。
這群投資者就是韓國散戶!
這個群體似乎已告別“韭菜”定位,開始對全球市場產生了微妙影響······
韓國散戶對外國股票持屬於什麽量級?
韓國中央銀行披露的數據顯示:截至2021年末該國散戶投資韓國以外股票規模達188億美元,折合人民幣1250億元。
這個數字和比例顯然要超過許多資產規模遠超該國的其他國家散戶。
與此同時,韓國老百姓財富配置比例中,權益投資比例快速上升。
韓國本地財經媒體稱:2019年韓國家庭金融資產中,股票持倉占到15.3%,到了2021年底該比例提升至20.8%。
其中,19.20%的比例配置於韓國上市公司,1.6%的比例持有海外股票。
換言之,韓國家庭接近2%的金融資產有“海外風味”,這個跡象不可小覷。
對比全球其他發達國家:美國家庭金融資產配置中,股票比例達到37%,法國和德國分別為22.2%和11.4%(2020年末數據)。
韓國“千億軍團”對海外股票的挖掘十分敏感,而且緊追熱點、追漲殺跌的特征顯著。
根據資事堂的總結,韓國個人投資者至少參與了以下幾次熱點事件的投資
【“遠程對抗”華爾街】 2021年1月,華爾街爆發一場“曆史大戰”:散戶們群情激憤集體做多,將多家大型對衝基金巨頭打爆倉,其中,最核心的標的是一家名為遊戲驛站的上市公司。
日後披露的信息顯示,韓國散戶“遠程”幫助了美國散戶。
不少韓國個人投資者積極參與相關股票的多頭陣營,甚至通過貸款乃至高利貸參與遊戲驛站炒作的情況。
【“抄底”俄羅斯ETF】 今年一季度俄烏地緣事件爆發後,諸多資金撤出當地股市,但韓國散戶見勢“即刻出發”——僅在今年2月末,它們就集體拿出1500萬美元買入俄羅斯股票ETF。 實際上,俄烏戰事目前仍在持續,韓國散戶在衝突始發時便揮金抄底。
【“抄底”特斯拉】同時,韓國散戶也是新能源巨頭特斯拉的第五大股東,持倉市值達到特斯拉市值1.6%左右。
據韓國披露的數據:僅今年5月份,韓國散戶投資者就淨買入特斯拉股票10.4億美元。
而且隨著特斯拉年內股價波折不斷,韓國散戶看到K線下行後再次出手。
截至6月1日,韓國投資者持有的特斯拉股票市值達127億美元。
【炒作新概念】 去年下半年開始,韓國散戶又盯上了一些新概念,到了今年1月韓國總計上市了8隻元宇宙ETF,半數都可以投資海外相關股票。
而據韓國的大型資產管理公司曾披露,上述投資資金70%來自韓國散戶。
韓國散戶對股票投資相當著迷,“反抗精神”值得一提。
2021年一季度,韓國散戶曾經力求推翻韓國政府頒布的賣空禁令計劃。
當時,一個名為“韓國股東聯盟”的組織著急了3萬名散戶在論壇上請願,呼籲該國永久性禁止賣空股票。
網絡論壇上出現:“拯救小散!不做空!為什麽要和賣空做朋友呢?”等標語,吸引了大量散戶的支持。
近年韓國大量個人加入炒股浪潮,今年一季度韓國股票活躍賬戶數量突破6000萬戶,這個數字甚至比該國人口總數還多。
這中間,甚至出現一批“炒股中毒者”——因過度沉迷股票短線交易,最終尋求相關組織幫助。
韓國賭博問題管理中心披露:該中心2021年總計接到“股票中毒”相關問題谘詢超過1600總,比新冠疫情前增加了兩倍。
韓國資本市場研究院發布一篇題為《韓國散戶跨境投資激增的思考》報告,其中指出:截至2021年三季度末,包括散戶在內的韓國投資者持有外國流通股票的市值為5527億美元,達到新冠疫情前的五倍規模,相較2003年末增幅達到160倍。
值得注意的是,韓國的機構投資者對持有外國股票,起到了“帶頭作用”。
上述報告指出:韓國國家退休服務基金(National Pension Service)的外國股票持倉市值,占到韓國投資者海外持倉的四分之一。
這份報告點出了最為關鍵的信息:韓國散戶對海外股票直接投資呈現激增態勢。
實際上,韓國散戶投資海外股票的數據動態,能夠從韓國證券集中保管公司(英文簡稱KSD)獲取。這家公司的業務涵蓋本國股票債券的結算與保管,還提供股務代理、雙向借券、國外投資人之常設代理人等服務,2018年起開放了外國證券的借券服務。
此外,該報告還觀察到了一些反常的發展趨勢。
前述報告指出:由於韓國投資者在證券集中保管公司有外幣證券儲存賬戶,記錄著不同模式的資金流向,2021年開始出現“間接投資”的萎縮,傳統的海外股票ETF、海外共同基金的熱度開始讓位於海外個股直投。
通常來講,隨著市場發達,個人投資者會日益傾向於把資本轉入基金,讓專業機構代客理財。
更何況,在跨境直投領域,個人直接投資股票的成本遠高於投資基金(有一係列的股票買賣手續費、中介機構服務費以及匯兌費用)。
但韓國散戶對直投海外的興趣是越來越大。
這種趨勢,也得到了一些機製上的支持。一些報告分析稱:韓國證券集中保管公司的作用“功不可沒”——針對本國券商參與的外國股票結算和托管費用不僅降低了相關費率,還對本國券商與海外證券機構的合作提供多重便利措施,極大提升了散戶參與股票直投的順暢度