十萬$年金：退休規劃中的基本配置

在美國的退休規劃體係中，“年金”（Annuity）常被視為穩健、可靠、可預期的收入來源，是許多人在製定長期財務計劃時不可忽略的工具。然而，很多人對“年金”這個概念仍停留在保險產品的狹義理解上，忽略了社會福利體係中同樣以年金形態存在的重要支柱，如社會安全金（Social Security）與傳統雇主養老金（Pension）。本文將從年金的廣義概念切入，討論為何在退休階段“年收入十萬美元的年金組合”可以成為美國雙人家庭的基本生活保障，以及如何利用 401(k) 與 IRA 中累積的退休資金來構建這份收入。

一、年金的基本概念：不僅是保險產品，更是所有“終身收入”的統稱

在理財及保險行業中，“年金”（Annuity）常被誤解為一種複雜的金融保險產品，包含固定型、指數型、可變型等多種結構。實際上，“年金”這一概念本身遠比產品更廣泛：隻要是按照周期性支付、提供可預期的現金流，並能在退休期間持續供給生活費用的，都屬於廣義年金。

換言之，年金的本質 不是 投資，而是 將一筆資本轉換為“可終身領、跑不完的收入” 的機製。從這個角度來看，最典型、最普及的年金其實是：

1. 社會安全金（Social Security）——政府提供的終身年金

幾乎所有在美國工作超過一定年限的人都會獲得社安金。社安金具備標準年金的所有特征：

• 終身領取
• 跟隨通脹自動調整（COLA）
• 由繳費記錄決定金額
• 不會因為市場下跌而減少

因此，無論個人是否購買商業年金，都已經自動擁有一份政府提供的基礎年金。

2. 傳統養老金（Pension）——雇主提供的職業年金

雖然當今許多公司已不再提供傳統養老金，但政府單位、大型企業與工會組織仍保留此製度。其機製與年金完全一致：

• 按月固定發放
• 終身領取（或選擇 joint-life 提供配偶收入）
• 與工齡、薪資等因素掛鉤

當我們將養老金與社安金合並計算時，許多人在退休時已經擁有“基礎年金組合”。

3. 商業年金產品——用資產換終身收入

對於沒有養老金或希望進一步提高終身保障的人，保險公司提供的商業年金可以成為補充。其核心功能是：

• 把 401(k)、IRA 或儲蓄資產轉換為終身月收入
• 避免“活得比錢久”
• 提供保底收入，不受市場震蕩影響

換言之，退休金需要“可增長的資產”，也需要“不會枯竭的收入”。年金就是解決後者的關鍵工具。

二、“十萬美元年金收入 + 社安金”可以支撐美國夫婦的退休生活

美國各州生活成本差異很大，但從宏觀統計來看，雙人家庭若擁有約 $120,000–$150,000 的總退休年收入（稅前），通常可以維持舒適、穩定、不焦慮的退休生活。

其中尤以年金收入最為關鍵，因為它提供了：

• 按月固定收入
• 不必擔心市場波動
• 不會因為壽命延長而花光存款
• 生活穩定、精神壓力小

在大多數情況下，一個夫婦若能確保：

• 年金（商業年金或養老金）約 $100,000
• 社安金（夫妻合計）約 $35,000–$50,000

那麽總收入區間大概為 $135,000–$150,000 / 年，足以覆蓋以下支出：

• 房屋持有成本（房貸或地稅房保）
• 醫療保險（Medicare + supplemental）
• 交通費用
• 食物、能源、社交支出
• 每年 1–2 次旅遊

對大多數美國雙人家庭而言，這樣的收入水平能夠讓他們在退休生活中保持體麵、穩定且不失品質。

“收入可預期”比“資產多寡”更重要

許多退休者的焦慮來自資產的不確定性：投資市場波動、提款率不穩、擔心活得比資產久。而年金收入的“可預期性”恰恰解決這一問題。

因此，越來越多人不再單純追求“退休賬戶餘額”，而是追求：

我退休後，每年可以穩定拿多少錢？

這就是“十萬美元年金配置”的核心價值。

三、利用 401(k) 與 IRA 構建每年十萬美元的年金收入

既然年金的重要性已確立，那麽關鍵問題變成：

如何從手上的退休賬戶（如 401(k) 與 IRA）中，建立年收入十萬美元的體係？

以下是可操作的方向。

1. 使用 401(k) 與 IRA 累積本金，再轉換為“終身收入”

許多退休者將 401(k) 與 IRA 視作傳統投資賬戶：股票、債券、ETF、共同基金。然而在退休階段，賬戶餘額本身無法解決“收入穩定”的問題。

因此常見規劃是：

1. 工作期間累積資產
2. 到退休年齡（60–70 歲）
3. 將部分資金一次性或分批轉換為年金合約，換取終身收入

例如，如果夫妻在退休時擁有：

• $1.8M–$2.2M 的 401(k) + IRA 資產（符合許多中產家庭三十年累積的目標）

通常可通過商業年金產品換得：

• 每年 $90,000–$110,000 的終身收入（具體取決於年齡、性別、是否 joint-life 等）

再加上社安金收入，年總收入輕鬆突破 $130,000–$150,000。

在美國的退休體係中，社安金、養老金與商業年金共同構成了“退休收入金字塔”。對於希望在退休後保持穩定現金流、降低市場風險、確保終身收入的人來說：

• 累積退休金很重要
• 把退休金轉換為終身收入更重要

而“每年十萬美元的年金收入”，結合夫妻社安金，是數百萬中產家庭能夠實現的、也是最有價值的退休規劃目標之一。它不僅帶來資金安全，更帶來心理的安穩與生活的尊嚴。這就是年金作為退休規劃核心配置的意義所在。