冠軍交易員的交易啟示

 

冠軍交易員的交易啟示

 

一、馬蒂·舒華茲
 
冠軍交易員，起初交易的十年，經常虧損，長期處於瀕臨破產的邊緣，1979年之後成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。
 
他認為最重要的交易原則就是資金管理。
 
觀點1：
 
假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，卷土重來。
 
觀點2：
 
無 論你何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢。可是，一旦你這麽做，就等於注定你 要失敗。在我遭受那次打擊之後，我會立即減量經營，我當時所做的事，並不是在於賺多少錢來彌補虧損，而是在於重拾自己對交易的信心。
 
觀點3：
 
任何人在從事交易時，都會經曆一段持續獲利的大好光景，例如我能連續獲利12天，可是最後我一定會感到很疲累，因此我會在連續盈利或者重大獲利之後立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之後卻不收手。
 
二、麥可·馬可斯
 
天 才交易員，1969年至1973年期間，常常把自己的錢虧得精光，處於借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973年之後，開始走向成功的交易道路。 1974年8月進入商品公司擔任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年後，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。
 
他認為，交易最為重要的一項就是有耐性。
 
觀點1：
 
我之所以會不斷的虧錢並虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。
 
觀點2：
 
今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我幹脆退出。
 
觀點3：
 
你 必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最後是把賺到的錢全數吐了出來， 這是因為他們在賠錢時都不願意停止交易，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著，否 則你一定無法彌補拿到壞牌所輸掉的錢。
 
三、湯姆·包得文
 
也認為交易中最為重要的就是耐性。
 
觀點1：
 
很多交易員最常犯的錯誤就是交易次數太頻繁。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居於主動的地位耐心的等待交易良機。
 
觀點2：
 
我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之後，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應付以致導致龐大的虧損，甚至老本都虧回去。
 
四、布魯斯·柯凡納
 
縱橫全球的外匯交易員。1978年至1988年，平均年回報率為87%，就是說當初你投資2000美元到他的基金，10年時間你的投資可以成長到200萬美元。
 
他認為，交易最重要的就是風險控製。
 
觀點1：
 
每當我進場時，總會預先設定停損點，這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點設在市場行情可能輕易到達的價位，如果你分析正確，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達停損點，那麽就表示這筆交易犯了錯誤。
 
觀點2：
 
我最糟糕的一筆交易就是源於衝動。根據我的交易經驗，從事交易最具有破壞力的錯誤，就是過分衝動，任何人製定交易都應該根據既定的交易信號進行，千萬不要因為一時衝動而倉促改變交易策略。因此，不要衝動是風險控製的第一碼事。
 
觀點3：
 
我要強調，從事交易必須學會控製風險，你得做最壞的打算，因此，你必須小量經營，把每筆交易的虧損控製在資金的1%---2%之間。
 
五、理查·丹尼斯
 
商品交易的傳奇人物。於1960年代末期進入商品交易行業，剛開始幾年，經常把錢虧光。1970年之後，開始走向成功的道路，20年中，他把400美元變成一筆約為2億美元的財富。海龜交易法的創始人。
 
他認為交易最重要的就是平靜。
 
觀點1：
 
我 從事交易已經有20多年，若非早學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番痛擊，你必須保持平 靜。當你虧損時，說明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，盡可能保護自己的資本，當你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量 經營，隔一段時間再考慮下一筆交易。
 
觀點2：
 
無論我是大虧還是大賺，我都會保持心裏平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生。對於好的交易，好好思考為什麽會成功，對於不好的交易要自我檢討，找出症結所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。
 
觀點3：
 
幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規則，可是他們無法叫人在市場不穩定的時候如何堅定這些規則。因此，平靜的執行交易規則，應該可以讓你把握到曆史以外的大部分行情。
 
六、馬可·威斯坦
 
曾經做過房地產中介，後來才做交易員，剛剛開始4年多的時間，虧錢簡直就像丟錢，一次次的虧光，一次次的重新存錢。經過 4年多時間的失敗經曆，開始走向成功的道路，一直保持極高比例的獲利率，一個知情人士透露，曾經觀看了他的100筆交易記錄，其中隻有幾筆是虧損的。
 
他認為交易最重要的就是時刻保持謹慎。
 
觀點1：
 
我 為什麽能夠達到如此高比例的獲利率？那是因為我害怕市場的詭譎多變，我發現成功的交易員通常都是畏懼市場的人，市場交易的恐懼心理，讓我必須慎選進場時 機。大部分人都不會等到市況明朗後才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而我總是等到天亮才進去。我不會在行情發動之前去預測其變動的方向，我總是讓市場變 動來告訴我行情變動的方向。選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則我隻有放棄，這是我最重要的交易原則。
 
觀點2：
 
不 要被獲利的喜悅衝昏了頭腦。要知道，天下最難的是就是如何持續獲利。一旦賺到錢，你就會希望繼續賺到更多的錢。這樣一來，你就會忘記風險，你就不會懷疑自 己既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因，因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢了要十分謹慎，賺錢了要更加謹慎。
 
觀點3：
 
交 易策略要具有彈性，以反應市場的變化，才能顯示出你高度謹慎的作戰方式。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變，他們常常會說：“他媽的， 怎麽市場與我所想的完全不同？”為什麽要相同呢？生活不總是充滿未知數嗎？當你的重要停損點被行情破掉的時候，極大可能是遇到震蕩行情了或者轉變趨勢了， 這時候你又怎麽能繼續這個趨勢的操作呢？因此，這時你必須非常謹慎等待事情變得更加明朗，而不是貿然的繼續操作。
 
七、保羅·都德·瓊斯
 
具有攻擊性的操作藝術。1984年9月，瓊斯以150萬元美元創立了都德期貨基金，到了1988年10月，該基金已經成長到3億3000萬美元。他具有雙重的個性，在社交場合，相當隨和，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士；在操盤時，下達命令仿佛是一位凶悍殘暴的長官。
 
他認為，交易最為重要的就是自我約束和資金管理。
 
觀點1：
 
在 我一次性的虧了自己70%的資金時，我就決定要學會自我約束和資金管理。在操作的時候，我會盡量的放鬆心情，假如持有部位對我不利，我就出場，對我有利， 我就持長。我現在的心理是如何減少虧損，而不是如何多賺錢。因此，當你操盤情況不佳時，減量經營或者停止經營，當操盤進入佳境時，增量經營，千萬不要在你 無法控製的情況下，貿然進場交易。
 
觀點2：
 
每 當我做一筆交易時，我總會提心吊膽，因為我知道幹這一行，成功來得快，去得也快，每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。任何事物毀壞的速度遠大於當初建 造其所花的時間，有些事物要花十年時間才能建造起來，然而一天就可以將其完全毀滅。因此，無論什麽時候，我都會嚴格的自我約束。
 
觀點3：
 
我最大的缺點就是過於樂觀。因此我現在操作時從沒有想過每筆交易能為我賺多少錢，而是無時無刻想著可能遭受的虧損，時刻注意保護自己已經擁有的東西。
 
八、艾迪·塞柯塔
 
天才交易員，塞柯塔利用電腦交易係統為客戶和自己操作，在1972年至1988年期間，所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信，例如他的一位客戶投資了5000美元，到了1988年，資金增長為1250萬美元。
 
他認為交易最重要的就是肯於改變自己，否則你永遠無法成功。
 
觀點1：
 
我 認為交易與心理其實是一體的兩麵。金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方。發生在自己身上的事，必定是自己心態的反應。失敗的交易員很難改頭換麵為一名 成功的交易員，因為他們根本不會想去改變自己。每位輸家的內心深處其實都蘊藏著求輸的潛意識。因此，即使獲得成功，也會不自覺的破壞勝利的果實。每個人都 能在市場上如願以償。
 
觀點2：
 
交易的時候要根據人性的缺陷主動去做好自己，例如我在操作手氣不順的時候，麵對虧損，我會不斷的減量經營，甚至停止操作，而不是情緒化增加交易，希望挽回頹勢，因為這樣一定會損失慘重，簡直是自作孽，不可活。
 
觀點3：
 
絕 大多數人交易的時候都有一種好賭的心理，喜歡重倉位殺進殺出。因此，你一定要在這方麵改變自己，古往今來，重倉操作的家夥沒有一個是不完蛋的。你必須把自 己的每一筆虧損控製在5%以內。當然，2%以內是最好的。根據圖表交易猶如衝浪，你不必知道波浪起落的原因，你隻要能感覺到波浪湧起的節奏以及掌握衝浪的 時機，就可以成為一個衝浪高手。
 
九、賴瑞·海特
 
海 特成立了明德投資管理公司，根據統計，該公司的年投資回報率總是介於13%至60%之間，1981年4月份時，該公司的資金隻有200萬美元，而到達 2005年，已經成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率，而是透過嚴格的風險控製，維持投資回報率的持續穩定增長。
 
海特認為，交易最重要的就是遵循交易係統和風險控製。
 
觀點1：
 
有 些人在賠錢的時候會更改交易係統，而有的人根本不相信交易係統，懷疑交易係統發出的指令，以致經常憑借自己的喜好在市場出入，而我總是遵循交易係統，我從 事交易不是為了刺激，而是為了求得勝利，這樣的交易也許相當無聊，但卻相當有效。當我和其他交易員聚會的時候，他們談論自己驚心動魄的交易經驗時，我總是 沉默不語，因為對我而言，每筆交易都一樣。
 
觀點2：
 
明 德公司的第一條交易原則就是絕對跟著趨勢走，而且要完全的信任交易係統，任何人都不得擅自違反交易係統發出的指令。正因為如此，公司從來就沒有失敗的交 易。其實交易分為四種：成功的交易，失敗的交易，賺錢的交易，賠錢的交易。賠錢的交易並不一定是失敗的交易，而違背或者不遵從係統交易指令的交易就一定是 失敗的交易。
 
觀點3：
 
明 德公司的第二條交易原則就是把風險控製到最低，每一筆交易的虧損一定要控製在1%左右。這是一件非常重要的事。你必須了解，你每筆交易的風險越高，就越難 控製交易的成績。隻要你能夠控製風險，追隨市場大勢，就一定會賺錢。通常交易係統獲利率在40%至50%就是不錯的，但是在市場不好的時候，即使是連續失 敗，導致的損失最多不會超過10%，這就是控製風險的好處