交易員Nial Fuller 想要認真談談這件事: 真的討厭日內交易了

文/Nial Fuller 職業交易員、首屆百萬美元交易大賽獲獎者

我一直都想要認真談談這件事，我真的討厭日內交易了。。。

日內交易，很多人都知道的。如果你問別人“覺得日內交易怎麽樣”，他們很可能告訴你“風險高，但是賺錢快”這種答案。

不可否認，很多人是因為日內交易才被吸引進入交易世界的。他們認為這裏來的是快錢，隻要學會了怎麽交易，就可以過上夢想的生活。但是一嚐試，大家就會迅速意識到做日內交易其實很有壓力、很緊張，而且還特別難！

他們走進了日內交易，也玩起了“注重交易數量超過重視質量”的遊戲。可是，日內交易猶如在高速上行走，對大多數人來說都意味著悲劇啊。

我討厭老一套對“日內交易”的膚淺認知

人們的印象總是很頑固，仿佛日內交易者就是宅在家中，麵前擺上好多顯示屏，整天瘋狂敲鍵盤或者打電話。

的確，如果你跟朋友和熟人聚會時說自己是“日內交易者”，他們的腦海中一定會立馬浮現一幅精英的形象。但是如果你說“我是一個日內波段交易者，每個月交易4到10次”，這聽起來就不怎麽吸引人了，對吧？

“日內交易”所引起來的想象就足以吸引很多人，他們喜歡在別人麵前提起自己是日內交易者，因為這攜帶著類似“年輕”、“富有”的印象……但是，這並不是全部的真相。

真正的日內交易者，可能昨晚隻睡了2個小時，因為他要在半夜交易。他也許長時間盯著圖表分析交易時機，但是卻不一定能盈利很多。“日內交易”聽起來很酷，但是很多人交易的習慣和心態並不好。

自上而下的方法

如今有太多交易網站都在不斷推廣日內交易，而且主要針對的對象是新手交易者，這是我不讚同的地方。此外，還有很多交易論壇也在大肆討論日內交易技巧。其實，日內交易應該隻適合經驗相當豐富的交易者。

如果把交易比作建一棟房子。首先，你需要地基，然後再討論細節材料和構造，最後才輪到室內裝修和家具。作為交易者，也是先要了解活躍時段的市場和價格波動，然後再考慮不那麽活躍的時間段。交易的學習應該是自上而下的過程。

大多數經紀商從日內交易者那裏獲得大盈利

我不喜歡日內交易，還有一個原因是經紀商的因素。對大多數經紀商來說，客戶交易更多，點差和傭金更多，那麽平台賺的錢就越多。這難免出現利益衝突，導致交易行業出現一些黑暗麵。經紀商不斷開發新客戶，甚至不惜以不良的方式去推廣。

當然，公道的講，還是有些正規的交易服務商。一些經紀商提供的點差較低，也不會過分強調日內交易，而是更公平的對待客戶。關於平台的選擇，還是必須要交易者自己火眼金睛去辨識。

獵殺止損的人喜歡日內交易者

日內交易者通常在日內圖上交易，而且持倉時間不會長，他們的止損也比較靠近市價。這就出現了被獵殺止損的可能。日內交易者每周的交易量可能比較多，他們的盈利率也低，因為容易被觸發止損。

不止經紀商，大型機構交易者也會尋找零售日內交易者的止損位。機構交易者能夠獲得更多有關訂單流和止損位的信息。你有沒有留意到一種情形，就是在嚐試日內交易時，市場仿佛總是在觸發止損後，回調繼續往你最初的交易方向發展？

實際交易中的獵殺止損

下圖是一張USD/JPY的15分鍾圖。如果是你，可能就會選擇在下麵3個信號交易了吧：

如何避免被獵殺止損？

再來看USD/JPY的日內圖，這裏麵甚至找不到上麵15分鍾圖中失敗的3個信號。在日內圖上，你被獵殺止損的可能性小了很多，於是能夠保護資金安全、節省時間，壓力也變小了。

市場幹擾：高頻交易者和算法交易者對日內交易者有壞的影響

隨著高頻交易和算法交易的出現，日內圖中的錯誤信號越來越多。我把這些通通稱為“市場幹擾”。現在的零售日內交易者要在市場上盈利，比10年前可難得多了，那時候高頻交易還沒現在這麽火。

高頻交易者擁有更多“不公平”的優勢，因為他們更早更快看到數據。這種交易模式實際上改變了日內交易圖的“本質”，讓它們變得更難以預料。

看看下圖中的“幹擾”。這是一個5分鍾圖，也就15個點的區間。這個圖可謂一團亂麻很難交易。這麽短時間框內的交易，極易將交易者的賬戶打得七零八落。

這也是另一個我不喜歡日內交易的原因——誰想要辛苦排除大量市場幹擾，在一片錯誤的信號海洋裏進行篩選呢？所以，我交易的最少都是1小時圖，通常4小時圖和日內圖才是我比較頻繁交易的。低於1小時的交易圖，基本都是自殺。

結語

日內交易強調的都是“多即是得”，而不是“少即是多”的心態，這就更像一種賭博。如你所知，如今的零售日內交易者簡直挑戰重重，要和電腦、算法進行比賽，真的很難有優勢。

這就是為什麽我常交易4小時圖和日內圖。這種活躍時段的波段交易讓我知道什麽叫“更聰明的做事，而非更辛苦的做事”。在活躍時段做交易，忽略那些需要花精力去處理的幹擾等，也許才是更明智的。