猛牛炒股心得 (10) TA 無用

TA 本來是有用的，剛開始的TA 技術是基於統計的，它的前身是 Dow Theory 。

不過後來很多人，添油加醋，畫蛇添足，結果反而變得沒用了，特別是很多TA指標非常的坑爹。還搞出很多似是而非的東西和詞語。比如背離。你看跌，但不跌。說是背離，背離多久呢？ 不知道，可能幾天，也可能幾個月或幾年。 夠坑爹的吧！?

就連創造很多TA指標的大師，最後他們自己都宣稱這些指標都是無用的。比如美國人威爾德（J.W.Wilder）推翻了他自己於1978年發明的著名的強弱指數RSI，其它分析工具如PAR、拋物線、動力指標MOM、搖擺指數、市價波幅等，後來他推出了另一套嶄新的理論：亞當理論。

不玩TA的網友，實際上自覺不自覺地在應用亞當理論，順勢而為。因為亞當理論認為沒有任何分析工具可以絕對準確地推測股市的走向。每一套分析工具都有其缺陷。股市根本不可以推測。如果股市可以預測的話，憑藉RSI，PAR，MOM等輔助指標，理論上就可以發達。但是不少人運用這些指標卻得不到預期後果，仍然輸得很慘，原因就是依賴一些並非完美的工具推測去向不定、難以捉摸的股市，將會是徒勞無功的。適應股市，順勢而行就是亞當理論的精義。市場是升市，抓逆水做沽空，或者市場是跌市，接飛刀，將會一敗塗地。原因是升市時，升完可以再升。跌市時，跌完可以再跌。事前無人可以預計升跌會何時完結。隻要順勢而行，則將損失風險減到最低限度。

猛牛的做法極為類似，在大牛市裏順勢而為，長期持有，賺足牛市最大利潤的80-90% （ 10-20%的下跌是在牛轉熊時需要回吐的利潤，無人能正好在最高頂點清倉）。 如果S&P 500漲5倍，猛牛賺4倍足也。 如果S&P 500漲10倍，猛牛賺8倍豈不是更棒!

TA 中基於統計的部份還是有用的，不過由於太多的沒有用的東西加在裏麵，讓人無所適從，還是認為它是無用的較為妥當。

有用的統計部份在還沒有TA時就已經存在了，還是屬於統計範疇，不能算為TA，隻不過TA借用吧了。

至於統計請參閱《猛牛炒股心得 (7) 統計規律具有很高的參考價值》

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鄭重申明：猛牛炒股心得是來自當時環境，不一定適合現在和將來。分享心得的目的是希望對股友有參考作用.