當天交易如何止損

以周五的ES 為例，談幾點自己的經驗：

1. 當天交易雖然重點要著眼於當天的價格變化，但仍然要有大局觀，要清楚最近一周至一個月來的市場價格的變化，明白當下所處的位置。尤其要清楚上一級時段swing trader 們的想法。

比如周五日內的高點，正好是在短期 Swing Trading 的一個重要的阻力線附近。未能衝破這個阻力，不光是當日交易，而且很多做 Swing Trading 的都會在這個阻力線附近拋售 (See Link here)。

2. 當日交易者需要有自己對於價格或漲或跌的定義。把它清楚地寫出來，白紙黑字寫在紙上。這個定義越清楚越具體越好。

比如在下麵這張圖上，就揉合了對漲跌的定義，綠色的柱子是漲，紅色的柱子是跌 (紅綠分明)，這樣當價格變化時自己就心中有底，不會迷失了。也 隻有 有了清楚的漲跌的定義，才能去追漲殺跌。

3. 最常用的止損方法就是 Trailing Stop, 具體怎麽設置就不在這兒說了，網上有很多詳細的介紹。要根據各人的實際情況和風險承受能力來設置，有的人用ATR, 有的用百分比，有的用固定值。

下麵舉個例子, 在上麵的那張圖上外加一道 trailing stop：

Trailing stop 的概念 甚至進一步演化形成別的圖形，如 Renko chart, PNF chart 等等，把價格依高低分級成為磚頭或格子的形式, 用數磚頭或或數格子的方法，一旦超過幾塊磚頭或幾個格子就止損出來。

Trailing stop 的最大優點之一是，它順著一個方向越卡越緊 而不會上上下下來回的波動，直到事先預設的價格被觸發為止。理想的Trailing stop 是能有效的跟隨你的交易時段的趨勢變化，而不至造成過多的假信號。

4. 利用 DMI indicator, 它是一個最敏感的趨勢變化的指標，DMI 轉向時，要盡快調整自己的倉位，或者止損出局。

如果三個指標，Price bar，Trailing stop 和 DMI indicator 都顯示同一個方向時，就跟著這個方向走；如果其中有任何一個（或兩個）不對勁，就趕緊出來。如何止損這個問題就不太會困擾。

有人說交易是門藝術，所以常常有缺憾的時候。也正是因為有缺憾，才需要，和值得，不斷地化時間學習，改進和提高。