如何做末日期權

比如，今天我比較看好gild能當天反彈，而且73的時候離72.5的支撐很近了，我就買了72.5的call，價格一刀左右，當時gild價格在73.2，如果gild 沒有波動， time decay，最多就是0.3，如果看錯趨勢，gild 跌破72.5，損失1刀，但是比如今天漲到了76，末日call漲到了3.7，盈利2.7. 風險最大1刀，但是現在我換來了2.7刀的利潤

 

期權主要考慮三方麵，1，time decay；2 波動；3流動性。 1，time decay就是溢價，strike+call的價格比股票現價多出的部分除以到期時間，越低越好；2，波動，期權適合大波動的股票，波動越大，往往溢價也越高。3，流動性，就是ask bid spread 和交易量，考慮到你成交的難度。

期權最好不要用來做大倉位的投資。很多人用賣call對衝持有的股票，不斷降低成本；或者賣put來降低你想要建倉股票的成本。

 

VincentX:

米米:
@小蝌蚪 這樣明白了。如果賣了call，對方要行權，是賣家給買嗎？
米米:
如果是covered call，那怎麽弄呢？
Me:
@米米 頂多把你現有的股票call走而已，你仍然是盈利的。不建議裸賣call，風險特別大。
米米:
@小蝌蚪 這必須在持有股票的那個卷商那裏賣call嗎？ESPP裏麵的股票也可以這樣搞嗎？
Me:
比如你有200股qqq，你可以賣兩個qqq的call。但是你沒有qqq，就千萬別賣。會爆倉，有時候血本無歸。
Me:
比如今天qqq漲了3%，昨天裸賣qqq call的都賠了。
米米:
虧了3%qqq-call的錢？如果是covered的call，最多虧call的價格，對嗎？
米米:
no，錯了，qqq本身還漲了
DrugBull_stock:
小蝌蚪在哪裏學的oloption
DrugBull_stock:
自學？
Me:
比如昨天qqq 147， 你賣了strike在147的今天到期的call 0.7, 今天不管漲到多少，你的盈利都是.7刀；如果今天qqq跌了，你可以淨賺這.7刀，但是你要承受股價跌的損失
Me:
@drugbull 自學啊，期權的道理很簡單，慢慢就熟了
米米:
@小蝌蚪 解釋的真清楚。

 

Me:
期權是散戶對抗mm的利器。用好了殺敵1000，用不好自損800
Me:
美股因為期權很成熟，所以市場比較穩定。不像港股和陸股，散戶很難做

 

曉東:
@小蝌蚪 我不知道對不對 應該是賣call跌了固定利潤 漲了你就血虧 ？
Me:
如果把這些都摸透了，下一步可以研究下期權的波動和異動，可以作為市場情緒的一盞明燈，甚至可以通過期權的異動和活躍程度來預測股價的方向。
Me:
@曉東 如果賣covered call，就不能貪。漲了你依然賺，隻是沒有那麽多而已。有些人認為這是賺，有些人認為隻要賺的不夠多就是虧。有時候會賣要比會買重要。
米米:
@小蝌蚪 請問到那個網站可以看到期權異動呢？
Me:
IB就可以
Me:
其他的不清楚
米米:
它會標出來嗎？還是要自己判讀是不是異動？
曉東:
@小蝌蚪 對 之前最近做了momo option 就是賣的時機不對 然後從殺敵1000 變成自損800
Me:
不會吧，可能要自己判讀，我這塊不是很懂，有沒有大牛來說說？