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VIX曆史數據的統計

(2015-11-22 05:44:58) 下一個

VIX經常被稱作恐慌指數,是根據SP500期權指數計算出來的,和SP大概有86%的負相關。VIX的特點是上升比較快,上升時間比較短,大多數時間基本是在一個區間內波動。太高了,會下來,太低了,就會拉上去,永不停止。VIX本身不能交易,所以目前市場上可以交易的都是期貨,或者給予期貨的各種組合,如XIV,SVXY,VXX,UVXY,TVIX,ZIV等等。

正是因為VIX的區間波動性,決定了這是一個很好可以利用統計來交易的參數。具體的方法就讓各位去想象吧。我這裏給出2004年以來,VIX曆史數據的統計分布,如下表:

Percentile VIX
10 12
20 13
30 14
40 15.4
50 16.9
60 18.6
70 21.4
80 24.5
90 31
100 81

 

就是說,曆史上,VIX一半的時間在16.9以上,一半的時間在16.9以下,有70%的時間在21.4以下,80%的時間在24.5以下,90%的時間在31%以下。曆史最高是2008年11月20日的80.86。有了這些數據,基本就可以根據當日的VIX決定自己的交易方法。

需要說明的是,VIX產品一個重要的特征是Contango,在沒有明白這個東東之前,盡量不要碰。等有時間再聊contango這個話題。

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