VIX曆史數據的統計

VIX經常被稱作恐慌指數，是根據SP500期權指數計算出來的，和SP大概有86％的負相關。VIX的特點是上升比較快，上升時間比較短，大多數時間基本是在一個區間內波動。太高了，會下來，太低了，就會拉上去，永不停止。VIX本身不能交易，所以目前市場上可以交易的都是期貨，或者給予期貨的各種組合，如XIV，SVXY，VXX，UVXY，TVIX，ZIV等等。

正是因為VIX的區間波動性，決定了這是一個很好可以利用統計來交易的參數。具體的方法就讓各位去想象吧。我這裏給出2004年以來，VIX曆史數據的統計分布，如下表：

Percentile	VIX
10	12
20	13
30	14
40	15.4
50	16.9
60	18.6
70	21.4
80	24.5
90	31
100	81

 

就是說，曆史上，VIX一半的時間在16.9以上，一半的時間在16.9以下，有70%的時間在21.4以下，80%的時間在24.5以下，90%的時間在31％以下。曆史最高是2008年11月20日的80.86。有了這些數據，基本就可以根據當日的VIX決定自己的交易方法。

需要說明的是，VIX產品一個重要的特征是Contango，在沒有明白這個東東之前，盡量不要碰。等有時間再聊contango這個話題。