股票投資與投機，投資與交易的不同概念

股票投資與投機，投資與交易的不同概念

                                                                        

通常來講，股票投資與投機的差別主要在於持有股票時間的長短。持有股票一年以上，都屬於投資範疇；持有股票一年以下投機的成分居多。但有時原本的投機追高買入股票，但反被套牢又沒有止損平倉，被迫持有股票一年以上並不屬於投資。

 

所以說，股票投資與投機實際上是在買入股票時就已確定了。

我們為什麽要買股票？

是因為股價會上漲嗎？還是因為公司有股息嗎？

 

投資者通常會優先考慮是否分股息？股息是否會逐年增長？當然也會適當考慮股價的增值潛力。投資者買入股票的原則是：通過分析平估公司的內在價值與股價的差異；股價低於內在價值，是買入股票的基本原則，買入的價格越低越好。所以，好的投資機會並不容易經常遇到！每3-5年會出現一次，最好的投資日子一般不超過5天。最好的機會隻留給有準備的人！

 

投機者基本上不會考慮是否有股息，主要考慮短期內股價是否增長？所以投機者不太在意買入股價的高低，隻要能繼續上漲，就有利可圖。投機的機會每天都會遇到，投機者認為：行情天天有！既使股市下跌，也可以反向操作，做空股票。

 

投資與投機都要通過交易來實現，交易是其中的重要步驟。

投資者的交易：買入價越低越好；交易次數越少越好；賣出價越高越好。

投機者的交易：買入價不重要，與賣出價的價差越大越好；隻要有獲利空間，交易次數無限製。

 

下麵，我們總結的四個主要交易方法和投資策略（排序從最長的最短持有期）的利弊：

 

傳統的“買進並持有”投資

幾年到幾十年的持有期

10個或更多的股票投資組合平衡

基於基本麵分析

優點
*非常被動的，需要最少的工作

缺點
*沒有靈活性
*市場如長時間下跌時，會造成潛在的損失
*市場持續長期走高時，不考慮趨勢

頭寸交易（也被稱為“趨勢交易”）

持有期為6個月至數年

選擇集中持倉的股票

優點
*設計實現高收益，強勁和穩定的市場趨勢

缺點
*市場下跌時的優柔寡斷會造成損失
*高波動的損益比（P＆L）

波段交易（包括短期和中期） - 我們的首選ETF和股票的交易策略

持有期

短期交易是數天至數周

中期的行情是3至6個月

靈活，穩定的收益-風險率的均衡策略

優點
*強大的風險控製由於市場時機
*足夠靈活，在兩個方向上利用短期技術趨勢
*基於當前的股價趨勢和成交量選股，即基本技術分析

缺點
*有效管理需要更多的監測固定的個股和市場的交易時機

當日交易

持有期幾分鍾到一整天

利用盤中價格優勢和市場動能勢頭

優點
*極規避風險，由於沒有隔夜風險和外部事件的風險
*與波段交易同樣，是一個基於技術分析的交易方法

缺點
*需要非常積極的管理，每天坐在顯示器前麵
*身體和精神上要求（需要堅實的反射）極高
*相當費時，隻適合全職交易員