關於人壽保險的一些認識

 

長期看到各個論壇對人壽保險有些偏見，願把自己所學所知的一些保險常識，寫下來與各位分享。

 

所有的人壽保險可以歸納為兩類：短期和長期。

 

短期的（Term Life） 又分壽險和意外險。

1. 意外險隻保意外死亡或傷殘（斷手斷腳或失明），所以最便宜，因為發生概率最少。
2. 短期壽險又有幾種：

 

1.  不返還保金的短期壽險就等於租房子，付錢受保，缺錢斷保，到期結束合約。如果想要續保，要再簽約，按當時的身體狀況以定保金。壽險期限有10年到40年，按客戶年齡和身體狀況以決定qualify 與否。年期越長，保費越貴，很簡單，因為保險公司所擔當的風險越大。但是短期壽險相對比長期壽險便宜，因為大概隻有2%的客戶於保期內死亡，所以短期壽險98%的保金都是保險公司的利潤。

 

2. 轉換式短期壽險，這種短期壽險可以在保期之內轉換成永久保險，不需要經過身體檢查，適合需要永久壽險但是目前手頭不便，又擔心將來身體不好，買不了保險的客戶。保金比一般短期保險略貴。

 

3. 返還保金的短期壽險就是說等保險到期後，保險公司把所有的保金退還給客戶，彼此兩不相欠。等於客戶拿保金所能掙的利息（opportunity cost）買了一個保險。因為保險公司沒有guarantee的利潤，等於借了客戶的保金去投資，所以保金比不返還的短期壽險要高。

 

3. 長期（永久）壽險又分帶投資和不帶投資

 

1. 不帶投資的壽險又稱為whole life or universal life.一般是保險公司guarantee 一個回報率，就像客戶把錢存CD一樣，保險公司拿保金去做其他投資，回頭按條約付給客戶利息。如果保險公司業績好，有可能退還一部分保金給客戶，叫做“分紅”。

 

2. 不帶投資的壽險好處就是有保證，保金不變，保額不變，回報率不變，直到死亡。不好處是保險金一直要付到死亡，而且回報率很低（3-4%）。

 

3. 隨著時代進步，另外一種不帶投資的壽險是按指數基金（S&P500）的回報來定回報率。也就是說，保險公司不再Guarantee回報率了，但是客戶有可能得到比較高的回報，一般都有cap 。缺點是回報率既然隨著指數波動，有可能更低。

 

4. 帶投資的保險一般由客戶自己選擇投資在各種各樣的Mutual fund。這些基金都是保險公司請獨立基金經理管理，客戶有很大的自主權，而且投資跟保險分家，一旦保險公司倒閉，投資還是屬於客戶（投資者）的。缺點是風險大，有可能血本無歸。

 

5. 永久保險的缺點是保費高，因為賠償是必然的，所以保險公司風險大增。好處是必然的賠償；現金投資部分可以自由取出而不用付投資稅；到老可以把保險專賣給其他的投資公司，就像reverse mortgage 一樣。

 

以下是我所看到一般人對於保險的幾個誤解：

 

1. 以為保險是開銷。

應該正確看待保險把它看成是一種投資，等於投資股票要有對衝策略一樣，保險也是一種減低風險的投資策略。保險賠償都可以免入息稅，並且避免遺產法庭，並有可能避開遺產稅，保險是達到財富轉移的工具，所以保險是財產計劃不可缺少的一環。

 

2. 為孩子買保險。

很多人自己沒有保險，卻為未成年的孩子買保險，這是本末倒置的做法。保險的基本目的在於補償死亡所帶來的經濟損失，孩子去世對父母經濟損失不大，但是父母去世對孩子的經濟損失是無可比擬的。所以正確的做法是，父母先給自己買保險，收益者是配偶或父母或兄弟姐妹，避免讓未成年孩子成為收益者，因為保險公司不會把賠償付給未成年的孩子，而如果沒有遺囑，法庭裁定孩子監護人又費時失事。

 

3. 以為工司提供的保險可以替代自己買的保險。

公司提供的保險都是短期保險，人一離開保險就斷了，而且保險額一般偏低。正常的保險額應該是年薪的5到10倍。

 

4. 為父母買保險。

有人為年邁父母買高額保險，以備父母過世後，可以得到高額回報。這跟為孩子買保險一樣，首先要自己有保險，保護了對自己有所依賴的親人，然後才能談到其他。為父母買保險一般是以能夠支付醫院和殯儀費用為度，當然，如果你負擔得起，買個大保險當投資也無可厚非。

 

5. 以為短期保險比永久保險好。

這就像討論租房和買房哪個劃算一樣，是沒有一個定論的。短期保險便宜，但是不一定有回報，永久保險貴，但是回報是guarantee的。不能一麵倒地以偏概全。

 

6. 以為直接跟保險公司買保險可以省傭金。

就像買機票一樣，直接跟公司買並不比經紀便宜。保險金是根據客戶的年紀和身體狀況來厘定，直接跟公司買和跟經紀買，保險金都一樣。

 

7. 保險經紀都是不可信的。

好的保險經紀跟好的房地產經紀一樣，是可以省掉我們不少時間和精神的。以為所有經紀都是多餘的，騙錢的，都要去DIY，那不是一個成熟的投資者的想法。買保險其實就是買一個承諾，這個承諾要20年30年甚至更久才能兌現，好的保險經紀必需是個耐心的教育家，要站在客戶的立場來推薦產品，並且讓客戶清楚知道所有選擇的利與弊。所有保險都應該有詳細的說明資料，客戶也要做自己分內的準備工作 （Due diligent）。