知了
學無止境
曾思考搗亂者的債市貼子 http://bbs.wenxuecity.com/finance/3527078.html 整整一天,思緒粉亂. 想法太多太廣,又臭又長,難以條理分明:
一. 搗亂者提出的 "債市多殺空,從而裹協股市暴跌" 觀點是否靠譜?
對這個觀點是否認可, 將嚴重影響和決定操作及對後市的判斷. 看到債市TLT的走勢,絕對應該支持認可阿搗的判斷. 判據如下幾點:
(1)TLT圖上頂上的那個針尖, 充分說明確實是債市逼空導致空方暴倉的結果,當空方不得不認輸,被迫高位平倉後, 逼空主力就結束戰鬥了. 所以,當天K線的上下落差巨大.
(2)TLT圖頂上那天針尖K線, 完全不是股市常見的, 多方主力在拉高出貨的最後一衝時的形態, 而是期貨市場不同於股市市場的結算規則----A.零和=你死我活----B.合約到期交割日----所決定的特有形態, 或爆倉或到期, 二者居其一則必須結帳. 而股市並不是零和遊戲,任何強悍的主力都無法在特定期限內 “逼死”寧死不賣的對手或小散, 皆因股票可以不結帳.
(3)現在股市的主力機構也比較無奈了, 在最後出貨時,都盡力少用這樣狂拉的手法, 因為他們麵對的散戶也越來越聰明, 見到狂拉就知道主力要逃, 於是腿更快.
(4)同學Iam3up4down曾經發貼說,有數據顯示:股市曾經遭遇一個資金量達650Millions的集中拋盤,開始了股市的暴跌. 如果有人以為是某種股市大資金出貨的行為, 太不靠譜, 因為股市大部分主力機構(尤其是基金)出貨行為都是隱蔽而分散的, 不可能采用如此集中方式的砸盤式賣出,(有特例:某些又作股又作期權的對衝基金除外,多發生在個股,而非大盤) 這樣必定導致自己的出貨意圖暴露,也嚇走買盤. 所以, 這個集中拋盤的目的隻能是一個:製造恐慌.
(5) 有同學轉過一篇英文報道: 說股市上有大資金刻意砸盤的動作.
(6) 在股市暴跌時,我曾經觀察到一個現象,並發貼提醒,但想不出原因和道理: SPY與TNA分化不同步的走勢, 經搗亂這一解釋就明白了, 債市多方主力砸股市製造恐慌,當然是要集中砸指數, 而不會去動那些與指數無關的小股, 這就是為何暴跌期間,特別是越接近底部, 這種不同步就越明顯, SPY下跌幅度 遠大於 TNA的下跌幅度, 甚至底部那天全天裏, SPY絕大部分時間仍處於大跌,而TNA僅淺跌為正.
(7)個人觀點: 期貨市場的玩家通常不跨期市和股市操作, 就一個理由, 泡過範冰冰的,可以想象在見到鳳姐時的反應. 期貨市場的刺激性和資金容納性比股市不知大多少倍, 期貨玩家眼裏是不夾股票的. 所以,我覺著,這次債市的作多主力(怪MM)應該事先並不持有股票, 但正如搗亂的預測, 他們臨時決定打擊股市,製造恐慌,借助那些從股市撤退的基金和其它大資金, 到債券市場去避險, 來幫助他們推高債市,逼死空方. 因為他們事先不持有股票, 所以隻能是借股拋空, 這就留下了一個作空需要補回股票(COVER)的過程.
(8) 在股市的底部或局部底部, 常見V型底. 但是, 股市單純的作多主力作出的底部(L底), 與, 混有較大比例的作空主力主動COVER而形成的底部(C底), 形態是有區別的. 往往,(L底)因為作多的信心的恢複和確認需要個過程,底部特征通常是複雜底,W底. 但(C底)則不同,以V型底多見, 蓋因作空主力一旦傾其全力打壓市場後, 打壓用的籌碼拋盡,(或感到看到接盤實力突然強悍時,) 相當於出盡了最後的氣力,他們心中很自知,這就是打壓的最低點了, 於是他們的COVER立即開始, 甚至,常常,空方主力的COVER不是許多小散想象的---先打壓到底,再COVER. 其實, 空方下死手向下打壓的時候, 早已經把需要COVER的單子設在低位, 一路下壓,一路COVER. 所以,這兩種不同性質的底部(L與C)也會暴露 行情的主力的性質.
這次搗亂者讓我實實在在地 領教到主力機構 同一時空下,作空 和 殺空 的手法和威力, 更多地理解了搗亂者特別常用 “空方COVER見底, 逼空創出高點” 這樣的言論. 以前對此我認識絕對不足.
(9) 正因為從股市底部形態可以猜測主力機構的性質(作多主力,作空主力),這次債市作多的大資金借助打壓股市取勝(空方對手爆倉)後, 股市的底屬於明顯的V型底,而且底部放量極為明顯,說明債市主力已經迅速對他們打壓股市時賣空的股票,作了快速的回補(COVER), 結帳走人, 重新開始不搭理股市(不跨市場)的狀態.
(10)提一下,有個騎自行車連超一部保時捷和一部蓮花的按時遛鳥同誌, http://bbs.wenxuecity.com/finance/3525178.html 是我心目中期貨市場的絕對高手. 門兒清的很. 算數博士後級別, 手法絕對過人.
二. 搗亂者這次指出暴跌秘密,有什麽實際意義?
我工友的態度是: “沒用,這麽複雜,因為這次即使我弄明白了, 下次我還是無法提前預知.對我的實際操作無指導意義. 所以我既不想搞懂道理,也不想學那些股市之外的知識. ”
對此,我是相當鄙視甚至憤怒的.
第一,如果能象搗亂者那樣盡早看出暴跌的本質,不但不會損失,還可大撈跌,漲各一把.兩麵抽.
第二, 對幾乎所有DQ朋友而言, 警告我們該檢討自己, 包括那些在這場暴跌中獲了大利的人, 問問自己----當初自己對股市的判斷真的是對的嗎?! 自己是不是歪打正著,分析會暴跌的理由竟然完全沒有任何意義,全然碰巧是債市大資金搏殺時順帶拔拉了股市一下,還自鳴得意自己多麽英明?! 我不是諷刺誰,因為我自己也沒看出來,但直到今天,仍然有人在發貼中透露出並不認可搗亂者這一分析的意思. 怎麽看出來的呢? 就是第三.
第三,最大的意義在於,搗亂者等於告訴我們-----這次股市暴跌實際上是個城門失火殃及癡魚的 “插曲” 而已, 插曲結束了, 股市將回歸其本來的自有規律.
那麽, 問題就是怎麽處理K線圖上這段暴跌的線線, 是該忽略掉? 還是該算進來? 畢竟這段暴跌把技術圖形改變了,指標也變了, 人的心理也變了, 但它又是實實在在的插曲.
我的想法與 自製秘方 先生的很近似,( http://bbs.wenxuecity.com/finance/3524993.html )
我們(還有十二少 等 同學)當時都是看跌,但同時又不同意 暴跌哥 看連續暴跌,一路跌死算的想法. 但無論怎樣, 我們沒有一個人看到或指出這次暴跌的 真實 原因, 所以無論事實結果上誰對誰錯, 真正的英雄隻有他搗亂一個人. 我們都需虛心檢討自己.
第四, 借此機會說說那些象我工友一樣的人, (如果不是工廠僅有這唯一的同胞, 我真心不喜歡這樣性格的人作聊友) 如果你要參加這個遊戲,這個以血相見的遊戲,不肯學習??! 那麽等輸掉一半資金或家裏的老本, 象 3小三的哥 那樣沒法跟家裏交代時; 或象 某朋友被WIPE OUT想走極端時, 就敬請不要到DQ來求同情問出路, 至少是我不但不同情這樣的人,反而鄙視你. 因為如果你認真學習了,哪怕是學藝不精,運氣不好,我都同情和支持你.
第四, 作股票的,該不該學習股市以外的知識.
我那工友, 比我年長,作了很多年股票, 竟然不知道股市還有指數, 連SPY,QQQ都不知道,更別提2X,3X ETF了,(指數,ETF是啥意思都不明白, 我想跟他解釋,人家竟然沒興趣) 他回家隻看自己手裏的個股圖. 從來沒割過肉, 帳戶上那些套得深深的股,基本不再看. 操作就一招: 不賺不賣, 套死跌到零也認.
影響股市的因素太多了, 雖然我輩窮及畢生精力不足以學盡, 可總不能象菲傭甘作一生苦工般,自願作股市的文盲吧. 特別是期權和股指期貨市場, 對股市的影響實在太多太大了, 不知道的,常常坐井觀天,分析來分析去,還以為自己多麽英明. 例如: 作慣了沒有期權和股指期貨的A股的人, 怎麽能理解這次的插曲呢? (A股開始股指期貨不過3年吧)
第五, 搗亂者神一般地發現看穿了這次插曲,那麽又該如何追隨他呢?
既然插曲結束,回歸股市固有規律, 那就要看搗亂同學在股市預測方麵的表現了. 有人說近兩三年阿搗的預測不夠好. 我的觀點是: 少看消極的一麵, 多看JJ的一麵. 我反反複複力挺搗亂同學的是----他的尺子和筆,並不是他最大的優勢. 他教給我們大家的東西,林林總總,零零散散,太多了, 他的許多好的思想,在他自己眼裏可能根本沒意識到有多麽寶貴, 信口說出來. 如果你讀他的貼用心的話,一定會由衷地感激他, 至少我是視他為 我股市上的高級班老師的. 比如說, 搗亂者給我和大千的一大教益,就是期權. 作中國A股的人哪裏知道世界上還有這樣神奇的東西, 就衝這一點,我就終生感謝搗師. 總之,作為榜樣, 學他好的. 古語雲:小樣的力量是無窮的.
順便再感謝26島一下, 是另一個推動大千理念提升的高級班老師. (缺點嗎,比較英雄本色,這點咱不學啊.)
三, 這次暴跌插曲對後市的影響:
純 粹 個 人 看法: 雖為插曲, 但影響非常巨大.
(1)必須想到: 除了大千, 其它壇的人和其它投資者,有誰知道這次暴跌竟然是個插曲?! (就憑此,大家都該衷心感謝搗師呀! 送小紅花一朵先.) 那麽,不知道的人, 他們的認識和分析都仍然停留在股市本身, 會把這次的暴跌當作是股市自己走出來的, 那麽K線的形態就非常紮眼的成了頂部頭部. 因此, 對所有人都是一大警醒,無論牛,熊. 全世界的主流思維方式會當這次暴跌是QE結束,大盤牛市終結的序曲.
(2)此次暴跌, 聯儲局會很惱火, 因為這不符合他們維穩股市的方針. 相信會進一步加強對市場內操縱行為的查處. 很多大千朋友不知道更不關心的一個事實----2009年後,美國股市的監管越來越嚴格,我從自己的操作中,早就感受到了這個快速進化般的進程. 隻有BUY & HOLD的人,才會喜歡. 而對於真正聰明有能力的人,適合作TRADER的,都是噩耗. (關於這一點, 我和許多的TRADER都非常傷心, 不想說真實想法的話,會刺激我們眼裏的你是多麽......)
(3)插曲還破壞了股市主力機構,特別是作多主力的美好計劃, 給他們憑空增添了意外的麻煩. 比如說, 他們本來想緩緩出貨,穩住市場情緒,可現在,肯定許多公眾基金的小戶都嚇壞了, 在給他們的基金經理打電話要求變現提現, 主力很被動地不幸 被別人給 “擱” 那 了. 那麽主力機構麵臨的選擇很複雜和多樣, 我能想出兩三個很好的方案, 無論什麽方案, 對於主力機構來說,他們都隻會賺, 絕不會賠. 但是,政府和聯儲局是傾向於維穩的, 這一點越來越象天朝, 政府對於股市的幹涉明顯太多了, 這就使得選擇變少. 最終的選擇實際上絕不是花兒街老猶們真正喜歡的----作空砸盤爆跌(他們賺的最多最快). 最壞隻能是符合政治需要的緩跌.
想法還有些, 打工時瞎琢磨的,記不住. 就到這裏.
