周五盤前：如蛆附骨

昨天國會聽證，揭示更多川普跟烏克蘭的電話門的內情。股市一度中跌，但是盤尾跌幅收窄。今早期指高開，據說受中美10月貿易談判確定日期（10日、11日）鼓舞。昨天盤後MU季報miss，股價下跌。它的銷量下滑據說跟庫存有關：一年前客戶囤積存貨，因為芯片價格上漲。這是價格驅動，半導體行業另一個存貨驅動是貿易戰。從去年開始很多客戶為了避免貿易戰衝擊，大量增加庫存。經過一年多，無論貿易戰結果如何，此前的庫存會對現在的銷量起到抑製作用，後麵半導體公司的股票會整體低迷。

川普烏克蘭門事件進入彈劾軌道。他本人未見得能被彈出白宮，但是他周圍的核心高參、助手如果參與了cover up，那些人會有牢獄之災（尤其是朱利安尼）。最後的結果應該是總統成為孤家寡人，羽翼被翦除。這就應了一句老話新解：跟他混，總要還的！彈劾程序曠日持久，對股市形成慢性壓力，對中美貿易協議有何影響？川普近期言論稱中美協議會比預想的早，這是他的想法。中方要價、是否配合他的心意，那還兩說。有人認為10月中旬的談判會出成果，未免樂觀。其一、兩國8月鬧掰，9月降溫即便出臨時協議，恐怕要談兩三輪。因此今年年底到明年春能簽署一個什麽就不錯了。其二、美國兩黨少見的共同聲音就是以貿易戰的機會，全麵遏製中國。即便川普想簽署協議，不僅民主黨、共和黨內部也會有很多反對聲音。因此10月談判比較可能的結果是繼續談判，“向解決問題的方向邁出建設性一步”。翻過頭來看川普對股市和貿易戰的態度。他過於在乎股市，近期越發依賴口頭利多貿易戰，塑造自己的政績。這反而暴露了他的命門，對手想打擊他，隻需要在這兩個問題上作梗（杯葛貿易協議簽署、通過某種手段誘發股市下跌），就可以打壓川普。現在隱隱看出對付他的策略是誘發他本人出錯牌（比如跟烏克蘭的電話內容尚且不足以彈劾成功，但是cover up企圖補救弄不好出大事），股市跟貿易談判不利，將是一個把人逼瘋的節奏，他會更多出錯牌。

盤前期指小漲，國債走勢一般，VIX下降到15.6。本周股市周二下跌後，反彈力度一般，看來收複SP 3000 希望不大。周末出中國製造業數據，因為出在國慶前一天，這個數字是否會被修飾將很難說。下周一出美國芝加哥製造業指數、周二美國製造業指數、周四非製造業指數、周五失業數據。股市現在靠對中美貿易談判的消息吊著一口氣，能驅動股市下跌的應該是這些數據和公司季報。

展望：下周有望出一個單日大跌，應該是某一個數據驅動。今天關注VIX是否往15靠攏，近期它有望到14/15一帶，給空頭一個進場機會。

操作：昨日加空倉是防範出VIX半高位起跳、一去不回頭。後麵主力壓上做空還是設定在14一帶。已經持有的淨利潤空倉不動。

國家機器不務正業，為一己之私炒作貿易戰、內鬥彈劾這都是政治疾病，將如蛆附骨瓦解一個強權。

[克洛一]

少爺周末愉快

[jkerry11]

cover up? cover up what?
真要cover up的是拜登，滿大街都知道奧巴馬政府那些腐敗.
支援烏克蘭的是納稅人的錢，總統調查吃回扣不是天經地義？
給你鏈接看看這事的來龍去脈吧。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/71784/201909/23499.html

[霧靈十二少]

再加一筆空倉，昨天和今天兩筆都空在NAS 8000，總共用掉手頭三成現金。原因是這裏有久病不起的意思。