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前天420大麻日，出本輪反彈的高，SP到2111，VIX下破13。昨天下跌同步性不好，NAS挺著等季報。今天科技股還債。現在VIX還小紅，因為它是測SP、而不是NAS。過去兩天幾大指數同步性差，暗示這裏多反複、不出趨勢。如果有一個回拉，看2%到3%的幅度。我調倉第一步已經走出，發在博客。沒有等候更多的原因：不喜歡下跌同步性差的形態；今日將是連續第二個下跌交易日，反彈高出來後緊接著三連跌不像；手裏有足夠的空倉等後麵下跌加深後調，這裏要的是一個空間能操作。
怪象一：科技股季報普遍受懲罰，其實它們業務相比之下算好的。按照以往2014年10月、去年11月的反彈，大盤走到這裏，QQQ已經出新高。科技股打蔫，蘋果昨天跌回107（高點下來20%的牛市熊市分水嶺），強板塊不景氣，不是市場整體的強勢形態。
怪象二：油價居高不下。本周日晚上油價跌6%，受多哈會議影響。次日低開高走收平，再往後破掉42的前高。這個氣氛與去年巴黎恐怖襲擊後，股市低開上漲的曆程異曲同工。開始感覺反彈走到晚期，總有這樣一個消息利空不跌，給牛氣續命。上次巴黎後多走了兩周、3%的SP漲幅。現在觀察油價是否在下周晚期走老，重新下跌。MM這樣搞，無外乎打擊空頭的心理，令其絕望，機製類似陰陽組合。
怪象三：日元匯率。隔夜日本股市上漲，日元貶值。日本放話，要負利率加碼。因為今年已經出現反常規的市場反應（日本寬鬆、日元反而升值），後麵等具體措施出來，市場已經沒譜。央行政策、匯率波動等失去經典的可預測性，本身就增加了uncertainty，是今年市場的利空。
怪象四：國債轉而下跌，構成股債雙跌。前一段看好國債上漲壓製股市，結果沒走出來，十年利率從2%降到1.7%。現在似乎倒過來，最近幾天利率從1.7%漲到今天的1.87%，這期間股市顯得漲不動。總之今年短期時間框架內，股債反相關規律變壞，成為分析的難題。
怪象五：就業數據和實體經濟的背離。從jobless、non－farm payroll等看，美國接近全就業，美聯儲很難賴著不升息、更別提負利率。但是實體經濟半紅不紫，為什麽？一、美國人口老化，適齡勞動力人群縮減；二、中國勞力成本升高，格林斯潘在任時的中國廉價勞動力紅利（連同抑製通脹）消失。這將是一代人的大趨勢，恐怕給聯儲、央行等調控的空間減小。
展望：今日看NAS是否把別的指數帶壞；後市看剩餘幾個大科技股，再不開張就沒機會，AAPL、AMZN比GOOG和MSFT其實該麵一些；油價看下周晚期，是否走巴黎軌跡；VIX還不到14，後麵聯儲會議等時間標杆出盡後，要是出回調，下跌空間深不可測。
就油而言。
mm部多倉。
這一刻，隻能要不一直拉，要不拉高出貨。
不拉，mm不會認賠的。