在一列由廣州駛往上海的火車上,兩鬢斑白、風度翩翩的老魔術師陸幻奇在收拾行李時,從-皮包裏掉出來一把魔術手槍,這引起了他難忘的回憶。
1937年,魔術師陸幻奇與妻子在上海閔行一家戲院表演魔術,偽警察局長覬覦陸妻美色-,想將她占為己有,便誣指一把魔術手槍為 "私藏軍火",陸妻被迫自殺。陸幻奇無奈將尚在繈褓的兒子阿毛托付給老友王小六子,隻-身逃亡國外 。二十五過去了,陸幻奇回國來到上海,尋找王小六子和兒子阿毛。但此時,王小六子已更-名張金生,阿毛亦取名張誌誠,任公共汽車售票員。
陸幻奇到上海雜技團去找王小六子,恰巧乘的就是張誌誠服務的公共汽車,父子相逢卻不相-識。張誌誠在車上拾到陸幻奇遺忘的皮包,並發現包內有一把魔術手槍,即趕去雜技團送還-失物。
陸幻奇因這把魔術手槍聯想到舊社會的遭遇,竟不敢認領,經過再三解釋,他才放心。張誌-誠得知他回國的目的,熱情地陪他出去尋找兒子,卻一無所獲。陸幻奇因工作不得不啟程回-去。臨行前,他把魔術手槍送給張誌誠留念。王小六子偶然看到張誌誠的兒子甜甜玩那把手-槍,追問來源,得知手槍的主人正是陸幻奇。他隨即帶著誌誠、甜甜去找陸幻奇,但陸幻奇-已去火車站,二人匆忙中又弄丟了甜甜。等他們趕往車站,火車已駛離站台。
但陸幻奇並沒有走,他遇到迷路的甜甜,並決定親自帶甜甜去找家人,於是,老友、父子、-祖孫終於團圓。
氣象萬千的新中國深深震撼了陸幻奇的心,他毅然決定留在祖國。