為什麽被哈佛法學院開除了還能被斯坦福商學院錄取？（下）

對衝基金SAC創辦人和總裁Steven Cohen。

Mathew Martoma以新的姓名從斯坦福MBA畢業，在波士頓的一家金融公司工作了數年後跳槽到華爾街的對衝基金巨擎SAC。他在SAC分管生物製藥投資的事實說明他當年謀得這份工作，肯定強調了他在杜克大學所修的生物倫理方麵的專業和他曾在NlH的工作經曆。我們並不知道他是以老名還是新名展現這些專長的，但他通往監獄的道路確實是因為他涉及的製藥公司的股票的內部交易而鋪墊成的。

密西根大學的神經內科醫師Sidney Gilman在獲得了聯邦法庭免於起訴保證後爆料，他曾向Martoma提供了有關治療老年癡呆症藥物的臨床試驗的內部資料。Gilman醫生作為81歲的長者還在為事業”操勞”，為錢財忙碌，我們不知道他具體從中得到了多少好處費，媒體僅報道了他因為從Martoma那得到的非法收入已經向聯邦證券監管委員會（SEC）交了18萬美元的罰金。然而，法庭的另一位醫師證人Joel Ross向Martoma提供的臨床試驗的內部資料，卻隻賺得區區五千美元的谘詢費。這個涉及老年癡呆症治療的藥物名為Bapineuzumab, 應該是現在比較流行的人源化了的治療用抗體。

Martoma幾乎在Sidney Gilman醫生每次參加完藥物安全會議後都會找機會與他接觸。具體的故事是這樣的，在2008年7月的一天，Martoma飛抵密西根安娜堡與Gilman醫生密談，從而得到了法庭現在確認的非公開的臨床試驗資料。Martoma在隨後的星期天的早上，也就是2008年的7月20日，給SAC總裁Steven Cohen打了個長達20分鍾的電話。FBI知道該電話的發生但是並不清楚電話交談的內容，顯然是隻有電話記錄但沒有錄音。第二天的星期一股市開盤後，Cohen就開始悄悄地拋售開發那藥的製藥公司Elan和Wyeth的股票，整個SAC公司隻有很少人知道Cohen的這一秘密行動。結果在四天內，SAC清倉了它擁有的這兩家製藥公司的總額高達7億美元的股票。該藥令人失望的臨床試驗結果在7月29日公布後，股票隨即狂瀉。SAC因為提前五天拋售股票使它直接贏利高達2億7千萬美元，Martoma則於2009年獲得了九百多萬美元的嘉獎。但是Martoma在SAC公司的風光日子並不長，SAC在2010年以他不能創造同樣的業績為由將他開除。我們從此可以看出華爾街的冷酷無情，通常要你走人可能是當天的事情，個人物品將會由保安後來轉交給你，完全不像當年哈佛法學院在開除Martoma之前，還舉行過包括讓他父母和兄弟出席的漫長聽證會。

聯邦政府的主要證人Gilman醫生在接受采訪時說，FBI的官員親口告訴他，他和Martoma都隻是“沙堆裏的一粒沙子”，聯邦檢察官的目標是條大魚, 也就是SAC的創辦人和總裁Steven Cohen本人。Martoma是SAC公司的第八位因為內部交易被判有罪的經理，Cohen的公司去年11月剛就內部交易向聯邦支付了18億美元的罰款。但是現在的情況是，Cohen手下的經理紛紛被起訴或坐牢，他自己卻安然無恙，雖然他的億萬資產的公司在經過聯邦的幾輪調查後，已經不能再向外麵的新客戶開放了。Steven Cohen做事是有名的謹慎，有報道稱他就是在自己公司開會都要事先檢查房間內是否安裝了竊聽器。法律界的人士對Martoma不試圖與聯邦庭外和解而強行走庭審的程序不可理解，原因不外乎他沒有什麽強的證據或者聯邦檢查官根本不願提供好的交易。

聯邦其實已經放棄了利用這位印度裔經理作為證人去起訴Steven Cohen，因為暴露出來的材料己使Martoma的信譽完全破產，現在連斯坦福大學都收回了他的MBA學位，陪審團成員會很難相信一位從頭到尾都是假的人士提供的證詞。看來Cohen這次又從Martoma的案子裏逃過一劫，兩位應該也是猶太裔的醫生（Gilman和Ross）則通過與聯邦的討價還價而不會坐牢。我們很難從如此小概率事件中得出任何結論，但此案給我們的事實是猶太大亨和猶太裔醫生利用各種途徑免於刑事起訴, 而印度裔移民的後代則在靠美國名校教育向上爬的過程中，因不擇手段地貪圖小利而麵臨牢獄之災。

Steven Cohen何許人也？他在紐約長島的猶太家庭長大，父親是位服裝製造商。他在家中八位孩子裏排老三，小時候還在超市裏打過工。他從賓夕法尼亞大學沃頓商學院的經濟專業畢業後即入華爾街工作。他幾乎是在入華爾街的那一刻起就成為華爾街的傳奇式人物，第一天就賺8千美元，後來是每天為雇主賺10萬美元。1992年，他以2千5百萬美元成立自己的對衝基金SAC, 最頂盛的時期SAC價值140億美元，全球雇員九百人左右。他生活的奢華也與他億萬富豪的身份相匹配，與波多黎加裔第二任妻子在康州Greenwich擁有35，000平方英尺的豪宅，包括籃球場，室內泳池，還有6，734平方英尺的溜冰場，他在Greenwich周圍鄰居的抗議聲中幾次擴建了該豪宅。另外，他還在紐約市區擁有名建築師設計的價格上億美元的公寓。

這次起訴Martoma並且將目標瞄準Steven Cohen的聯邦檢察官，恰恰也是一位名為Preet Bharara的印度出生的移民。他本科就讀於哈佛, 從哥倫比亞大學法學院畢業後進入美國聯邦的紐約下區法庭做檢查官, 華爾街正好是他的管轄範圍。他以前辦過多起美國印度裔或印度文化圈的金融犯罪，包括麥肯錫前總裁和高管印度裔Rajat Gupta和Anil Kumar, 以及斯裏蘭卡裔對衝基金創辦人Raj Rajaratnam。這些人全部都在哈佛或沃頓受教育而發跡，所以哈佛培養眾多億萬富翁的同時也出了不少金融罪犯。我們從哈佛和耶魯最受歡迎的專業分別為經濟和曆史似乎能夠體會出，相對而言，哈佛學生偏重實恵的職業選擇而耶魯學生更具社會責任感的差異。前不久，印度女外交官的全身被搜事件，也是由Bharara負責辦理的。也許是一種巧合但是確實給人一種“以印製印”的印像，Bharara因為起訴了太多的美國印度裔還有人控訴他對印度裔具有種族歧視的傾向。 

Martoma的案件是Bharara辦理的第79個內部交易的案子，而且是79：0沒輸過一場的記錄，所以大家都希望他應該借Martoma的定罪更深入調查SAC總裁Steven Cohen。Martoma充滿欺騙的人生這次終於栽在了他的同樣聰明的同胞身上，這位檢查官則以正麵形象被《時代》雜誌評為最有影響力的封麵人物。


Steven Cohen在康州的豪宅，這僅是他財富表現的一角，他也是紐約藝術品市場的知名買家。


印度裔聯邦檢查官Preet Bharara正在講解對衝基金SAC涉及的金融犯罪，但是他這次仍沒找到確鑿證據去起訴SAC總裁Steven Cohen。

[BeijingGirl1]

顯然沒有證據。電話內容沒有錄音。老印去摸底也無法證明是SAC指使。 不過看來SAC的發家就是這樣， 派雇員搞內部消息，然後倒騰股票。分給下屬點福利。出事了都是雇員的錯。

要想拿下SAC， 看來FBI隻能出錢搞個臥底。