退休，投資理財和其他（二十二）

TFSA（Tax-Free Savings Account，免稅儲蓄賬戶）

一、什麽是 TFSA？

TFSA（Tax-Free Savings Account） 是加拿大政府於 2009 年推出的一種免稅投資賬戶。 政府鼓勵居民提前為退休儲蓄準備，以減少為了國民由於將來退休金不足，而支付更多的保底金。 它的最大特點是：賬戶裏的投資收益、股息和增值完全免稅，無論你何時取出資金，都不需要繳納所得稅。

政府每年會根據通貨膨脹率調整供款額度。 2025 年的年度供款上限為 C$7,000。

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二、主要特點

項目					說明
開戶資格					年滿 18 歲、持有有效 SIN（社會保險號碼）的加拿大居民
年度存款額度					每年由政府規定（2025 年為 C$7,000）
累計額度					從 2009 年至今未使用的額度可以累積; 截至 2025 年，每一個合格的稅務居民累計總額最多為 C$102,000（包括2025年額度）
取款規則					取出的金額可以在下一年重新存入，不影響原有額度
稅務待遇					投資收益、股息、增值、取款全免稅
投資內容					可以持有存款、GIC、ETF、股票、債券、共同基金等多種資產
不影響福利					TFSA 收入不計入政府福利（如 OAS、GIS）計算中，不影響領取資格

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三、TFSA 與 RRSP 的比較

比較項目	TFSA	RRSP
稅務優惠	收益免稅	存入金額可抵稅
取款稅務	永遠免稅	取款需繳稅
存款額度計算	每年固定額度，可累積	根據收入（最多 18% 或政府限額）
最佳用途	為退休、購房、教育、旅行等靈活儲蓄	為長期退休規劃、延稅投資
對福利影響	無影響	取款會增加應稅收入，可能影響福利

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四、TFSA 的優勢

投資免稅增長

取款自由、靈活

不影響政府福利

可持多種投資工具

可終身使用（沒有年齡限製）

一旦持有人過世，TFSA資金可以全部有指定收益人接受而不需要觸發任何稅務。 並且所有在TFSA 裏的投資組合會全部分文不動地轉入指定收益人的TFSA 賬戶。

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五、案例A：

A先生在 TFSA 裏放入 C$50,000，並投資於平均年回報 6% 的 ETF。
10 年後，他的賬戶增長為：

50,000 × (1 + 0.06)¹? = C$89,542

其中 C$39,542 的收益完全免稅。

       案例B：

B先生在 TFSA 裏有 C$80,000。 去年，他從 TFSA 中提取了 C$5,000。 根據 TFSA 規則，提取的金額會在下一年增加可用額度，因此他今年的未用額度變為 C$12,000（原未用額度 C$7,000 + 去年提取的 C$5,000）。

需要注意幾點：

1. 不可超額供款：TFSA 超額供款會被 CRA（加拿大稅務局）發現，超額部分需要提取，並需支付罰金。
2. 今年提出的金額，在當年不可以補回，需要等到明年的1月一日以後才可以補充。
3. 免稅儲蓄計劃：TFSA 是政府為公民提供的免稅儲蓄工具，但不允許濫用於商業盈利活動。 CRA 會關注 TFSA 內資金的交易情況，如果發現頻繁的專業投機或金融資產炒作，可能會發出警告並對巨額盈利課以罰金。

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TFSA（免稅儲蓄賬戶）是加拿大政府為中產階級提供的一項重要退休稅務優惠。在這個稅負較重的國家，TFSA 為退休人群帶來了可觀的財務緩衝：賬戶內的本金和收益既不計入應稅收入，也無需繳稅，同時不會影響領取政府福利的資格。因此，若有條件，務必充分利用這一工具，以提升退休期間的財務靈活性與生活質量。

結語：

TFSA：為中產階級打開的退休免稅通道——本金與收益免稅且不影響福利資格，值得優先利用。（續）