電子高頻交易（HFT）改變了 trader 的交易策略

有數據顯示，電子高頻交易（HFT）正在改變市場上trader的交易策略。

相比一年前，電子交易市場每天處理的數據量增加了4倍達到1trillion字節每天。但是另一個趨勢是交易本上的掛牌單減少了10倍。以emini的ES為例，你現在能看見的單子向上向下隻有各2000單。

為什麽會這樣？

事實上，HFT的程序可以根據交易本上的單子決定他最好的策略。它確定一個方向之後，可以快速的吃掉所有向上向下的單子，使得事前亮處自己價格底牌的單子蒙受虧損。這也是現在市場起伏更加劇烈的原因。

這樣的例子也導致現在誘空誘多越來越頻繁，而且誘空誘多的深度也越來越大。

尤其是在關鍵的技術點位，如果有很多的埋伏單，比如很多人決定100元買入，止損設在2%，HFT的程序會馬上把價格打到97吃掉你的止損，然後再瞬間回頭。

所以市場上現在選擇market交易的單子越來越多，過早的亮出底牌現在更加容易被HFT吃掉。

改進的策略，除了少用固定的單價去bid之外，還包括：

（1）用小倉位，設立更寬的止損；

（2）減少交易次數；

（3）在關鍵的支撐或阻力位，用trailing的單子止損止贏。上麵的例子，應該用100元時，trailing 1%的買單進入。

 

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“相比一年前，電子交易市場每天處理的數據量增加了4倍達到1trillion字節每天。但是另一個趨勢是交易本上的掛牌單減少了10倍"。
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