-猴王智庫
致力於做地緣政治、經濟、軍事和政治層麵的研究，目標是成為中國的蘭德機構。
國內國際局勢分析20131110
一、國際國內局勢分析
二、上周日會員區周簡報
三、資本市場分析
一、國際局勢分析
基於以上的局勢，後麵對於以色列的合圍將會收緊，埃及那邊基本已經搞定，敘利亞這邊也基本搞的差不多了，伊朗最近也比較穩定（中國和伊朗也確定了最近的石油款項的用途），前麵有想法的沙特最近也通過大棒手段搞定了，然後是瑞士報道出來這個事情，可見整體局勢發展的還是不錯的（瑞士站隊了），這個預示著猶太勢力裏麵資本勢力和政治勢力之間的分化。在這種情況下以色列那邊的局勢會相當吃緊，以色列控製的法塔赫會比較被動，而哈馬斯後麵會如魚得水。
按照這個局勢來看，三中全會的召開應該有了安全的保障，另外這個也確定了三中全會將會是比較徹底的一次，將完成我國的中央集權以及反腐反壟斷的關鍵一環，將為我國後麵30年的發展打下堅實的基礎。這兩天收到的微信央視新聞的內容看到“七大重點改革領域”，包括財稅製度、金融體製、行政體製、土地製度、城鎮化、司法製度、國有資產管理，財稅製度和司法製度是為了中央集權，打掉紅二代紅三代的地方割據格局，國有資產管理改革主要是打破紅二代紅三代的行業壟斷格局，行政體製改革是反腐製度化的必然，土地製度改革是為城鎮化發展需要的土地集約化，金融體製改革是為了後麵更好的發展奠定基礎（同時也是打破銀行的壟斷格局）。這次三中全會將是曆史性的，全麵政治化的一次會議，將會為我國後麵30年的發展打下堅實的基礎。
昨天廣州恒大奪亞冠冠軍，這是一個好兆頭，相信中國的三中全會也會相當順利。
最近一周全球大部分事情都是圍繞中國的三中全會展開，也包括最近中日的摩擦（關於為什麽要維持中日摩擦前麵已經講過了），可見中國的三中全會的全球重要性。
德國組閣那邊最近進展還比較順利，整體可控。
俄羅斯國內最近一些勢力在鼓動民族主義問題，不過整體普京應該能夠搞定的。
全球另外一個獨立的熱點就是圍繞監聽問題了，美國期望通過這個削弱美國國安局和中情局的勢力（美國國安局受控於軍工合體，美國中情局受控於猶太勢力），同時期望參議院建立一個授權和管製的機構來約束美國安全係統的權力，另外期望通過立法要求國安局的老大必須是文職人員而不是軍人來做（估計這個也是最近奧巴馬通過削弱強製減赤法案來交換的要求，美國國安局受控與美國的軍工合體，完全可以通過經費來交換這個權力）。但是這個事情最近影響了美德關係也被中國國內的權貴勢力利用了，這方麵後麵關鍵是要控製的好。中國和美國有個區別，美國對於國安局的約束需要走立法程序（因此需要通過媒體爆料來獲得民意支持來給議員施壓），中國對於安全係統的整頓可以參考當初鄧小平的手段（當然後麵可能會比較溫柔一點）。所以對於美國國內的這個事情，中國也是考慮到了美國的關切，給予了配合，但是美國那邊要加強控製力，減少大國之間的負麵影響。說白了間諜工作誰都在做，核心在於控製權問題，就像我國的國安局一樣，前麵一直受控與我國的極左勢力，那麽後麵國家政治力量會通過一些手段獲得控製權。
這邊另外簡單講一下美國國安局（NSA）的情況，美國國安局是美國最大的情報部門，名義上隸屬於國防部，但是實際情況是受控於軍方和軍工合體的軍人體係（不受總統、國防部等文人政府的控製），國安局的老大是一個四星上將（亞曆山大），國安局甚至能監視包括中央情報局、聯邦調查局在內的美國其他情報或政府部門的高級官員。CIA（中情局）更多的受控於猶太勢力（包括華爾街金融勢力和石油巨頭等），FBI（聯邦調查局）隸屬於政府控製（暫時不是很清楚FBI的政治背景），奧巴馬上台後就和華爾街金融勢力做了妥協（當時大規模的救助以及奧巴馬的上台都是各方籌碼交換的結果），通過中情局打死了美國國安局和中情局一起扶持起來的拉登（仔細研究拉登的情況，就很清楚了）。正因為中情局打死了拉登，所以美國國安局幹掉了載有執行刺殺拉登的海豹突擊6隊的直升機（38名機載人員殞命）。這個也就是大家看到奧巴馬更願意用無人機的原因，大家知道奧巴馬的指揮的無人機炸死了這麽多恐怖分子為什麽美國國內媒體還要指責奧巴馬嗎？因為奧巴馬指揮的無人機炸死的大部分是美國國安局支持的恐怖分子體係，這個就要從國安局從911後的發展情況來講了。911前當時美國陷入經濟危機，小布什和軍工合體、石油巨頭、華爾街勢力合作製造出了拉登策劃的911事件，911後受到指責的是中情局（中情局背黑鍋），但是擴張最大的是國安局（當然中情局也在這個過程中擴張也很大），另外國安局通過這個事情快速擺脫了參議院情報委員會對他的束縛，成為了一個沒人能夠約束的受控於軍方和軍工合體的帝國，同時全球扶持恐怖勢力，還建立了關塔那摩監獄來故意惡化宗教矛盾，奧巴馬上台後第一個任期就是聯合華爾街金融勢力幹掉了拉登（奧巴馬大規模的救助華爾街金融勢力是有條件的），另外後麵的強製減赤法案主要削減的就是軍費（這個也是奧巴馬和華爾街金融勢力之間的合作，類似當初克林頓聯合華爾街勢力打擊軍工合體一樣的手段），現在奧巴馬推動廢掉強製減赤法案也就是和軍工合體做交換，我給你錢但是前提條件是國安局和中情局要受控於參議院的情報委員會同時國安局的老大要是文人（類似國防部是文人做部長）。
整體來說美國因為已經從帝國的頂峰開始下滑，所以國內相對來說妥協的會比較多。中國的情報係統問題也比較大，中國的國安局受控於我國的紅二代紅三代的極左勢力，所以前麵會有國安局的人過來威脅要殺我家人就是這個道理。我國的紅二代紅三代代表了我國地方割據勢力以及行業壟斷勢力，前者是通過地方軍區和地方官員實現的（比如西北的權貴控製了蘭州軍區以及相關地方的官員體係，同時支持了疆獨體係來要挾中央），後者的行業壟斷是通過央企國企實現的（央企實現全國性的壟斷，地方國企實現區域性的壟斷）。針對前者我國采用的是中央集權模式，包括了稅收層麵以及司法垂直管理體係，針對後者是通過打破壟斷來實現的，主要就是打破央企和國企的壟斷。
美國國內那邊最近就是圍繞監聽事件（要求約束國安局）、醫保網站問題、移民法案問題等幾個問題還處於膠著狀態，周五發布的美國10月新增非農就業20.4萬人遠超預期，但是勞動力參與率再創35年新低，可以看出明顯非農數據是造假的，美國這次非農數據這麽好，可以看出奧巴馬急於要求華爾街勢力做交割，最近是胡蘿卜加大棒了，首先確定11月14日就耶倫的美聯儲主席提名舉行聽證會，這個是胡蘿卜，然後非農數據超好（美聯儲可能在年底前開始縮減刺激措施的預期進一步升溫），這個是大棒，最近奧巴馬在醫保網站、移民法案、約束國安局的法案等幾個方麵都處於膠著狀態，最近華爾街勢力也是坐山觀虎鬥出工不出力，所以奧巴馬這招是胡蘿卜加大棒。周五的幾個數據的詳細描述在收費會員區裏麵有分析。另外最新的新聞顯示“美國海軍爆醜聞艦隊司令為妓女竟出賣情報調動航母”，這個應該是奧巴馬在國安局的控製權層麵在踢臨門一腳。
下麵一段是上周日會員區的周簡報，昨天三中全會已經開幕了，這篇文章也可以拿出來放在免費區了，大家可以看一下，了解一下現在全球的局勢。
二、上周日會員區周簡報
最近有網友提到中國三中全會提前了，趕在了德國組閣前、美國削減QE前，這個代表了什麽？這個其實代表了格局發生的變化，中國從經濟穩定器升級成為了政治穩定器，當然這個也和國際局勢的變化有關，下麵重點講一下這個裏麵的關係。
首先，美國前麵為了搞茶黨，美國本土勢力跟軍工合體以及華爾街勢力做了巨大的妥協，這個必然影響全球的格局，說白了就是妥協過多會變成問題沒有解決隻是延後了5年，那麽5年後一旦全球經濟進入發展階段你就無法解決問題了。那麽在美國妥協較多的情況下，中國、德國和俄羅斯就必須比較徹底。然後按照這個局勢來看美國，美國國內博弈基本上不會出現一個長期解決方案，基本上是每3-6個月深度博弈一次（說白了就是債務上限等幾個問題每次博弈都是雙方妥協出一個向後推遲3-6個月的短期方案，這樣美國內耗會相當嚴重而且相當長時間，這樣美國就無法做全球的政治穩定器，所以美國必須持續的維持QE規模來做經濟穩定器，而中國從全球經濟穩定器升格成為全球政治穩定器）
所以在這個局麵下就需要中國做的比較徹底，中國要從全球經濟穩定器升級到全球政治穩定器。這個也就決定了中國的三中全會做的會比較徹底。另外最近胡春華收編了葉家，孫政才收編西南那邊勢力的進展還可以，最近鬧事的是西北王那邊的權貴（所以大家看到北京天安門那邊的事情是新疆的分裂勢力幹的，說白了新疆分裂勢力背後的國內支撐就是西北那邊的權貴）。
中國前麵的三中全會大部分是釋放經濟蛋糕的，我本來預計會是一個巴掌一個蛋糕，現在看來這次三中全會是給權貴5個巴掌並且不帶蛋糕。這個就注定了格局發生巨大的變化，中國在三中全會後會進入全麵的壓力測試，花一段時間完成控製權。至於裏麵股市、房市、黃金、美元指數以及全球資本市場的走勢後麵會在小課中詳細講結論的東西。
所以根據現在的格局的發展情況來看，美國的QE會延後，至於延後多久也會在後麵的小課中詳細講裏麵的關係和分析的邏輯（延後的時間會以年來算，而不是以月來算）。
然後我們來看德國組閣完成後什麽時候開始歐洲揭蓋子的問題，這個問題在後麵小課中也會詳細講，這個涉及到歐洲裏麵的問題，以前的歐債國家在後麵將不是主角，後麵的問題主角是英國、法國和意大利，目的是為了德國統一歐洲，同時不停的捏一下鬆一下捏一下鬆一下也可以調節美元指數在持續的維持QE規模的情況下保持在一定的震蕩區間內。
有人可能會問那麽2016年的美國大選，說白了那時中國、德國和俄羅斯已經整頓好了，那麽在這三個國家的支持下，民主黨肯定贏。
三中全會我們拭目以待，三中全會後我們智庫會開一次小課，專門將結論性的東西，會以月、季度、1年、3年、5年、10年的方式推演國際局勢、地緣政治格局、全球金融市場走勢、全球各國經濟走勢、主要國家國內政治格局發展等方麵的結論性的東西。另外也會適當講一下推演的基礎（模型架構方麵的內容），我們智庫後麵一般1年會辦兩次小課，上半年一次主要講結構性的內容（包括模型體係和推演的基礎），下半年一次主要講結論性的內容。
三、資本市場分析
中共十八屆三中全會落幕，印證了未來中國改革方向「重經濟疏政改」。即使是習、李誓言旦旦要「殺出血路」的經濟改革，也麵臨利益集團重重阻滯。據本報獲悉，三中全會決定向國企徵收盈利的30%，還富於民。有學者認為此舉將觸動國企裏眾太子黨的利益，能否推行值得觀察。也有分析員指，該政策隨時痛擊國企背後龐大利益，令低迷的國企股更積弱。
前日三中全會發布會議公報一如預期，隻綱領性地提到未來改革方向，無具體內容。據知情者指，會議通過的《中共中央關於全麵深化改革若幹重大問題的決定》（下稱決定）長達四、五萬字，還有眾多配套文件供與會者參考討論。據悉《決定》正在中共黨內層層傳達，稍後對外公布。涉各部門的改革措施將陸續由各部門發布。
茅於軾：涉利益集團難推動
知情者對《蘋果》透露，三中全會通過國企改革方案，要求國企與民分利，增加其上繳利潤。目前，除在海內外的上市公司，除必須將集資所得的10%上繳社保基金外，據悉當局決定國企要將每年利潤的30%撥歸有關基金。這一目標要在2020年達成。但有關基金是否指社保基金，有待揭盅。
數據顯示，去年全國500強國企的總營收44.9萬億元（人民幣．下同），實現盈利2.1萬億元，但去年國企上繳利潤僅900億元，且九成又返還給企業用於發展。而參考中石油、工商銀行等十大上市國企去年的業績，其盈利高達14,118億港元。
由於眾太子黨掌控國企各領域，北京理工大學經濟學教授胡星鬥指，三中全會要對國企開刀，無疑從太子黨口中搶蛋糕，阻力不小。內地經濟學家茅於軾認為，因涉及龐大的利益集團，國企改革難度大。他說，上市國企董事長和高管都是政府委派，並非股東會選出，他們的年薪動輒數百萬元，甚至千萬元。他們與政府互相勾結，要改革談何容易。
AMTD證券業務部總經理鄧聲興表示，倘若徵收三成盈利對於國企股的影響，要視乎中央以何種模式執行。例如中央以差異性徵稅方式還富於民，等於是懲罰其他股東，會對上市國企股價帶來很大衝擊。相反，如果費用是向國企的非上市母企收取，則對上市的國企股價影響不大，甚至有機會迫使國企增加派息。
平安證券首席分析師羅曉鳴指，如果是通過上市公司進行，等於變相強製派息，但由於目前不少上市國企派息比率已經超過30%，即使方案落實，對國企現金流影響不大。不過股東可分派利潤無疑減少，或對股價構成不利。
國企壟斷 百姓感不公
複旦大學經濟研究所教授楊宇光指，學界於早前已參與向國企徵款回饋社會的研究，並認為徵收30%是可接受的額度︰「最初是說要徵收35%的，學者們都認為，國有企業大多是壟斷行業，每年都獲取大筆利潤，而且不時有國企領導貪腐的新聞傳出，老百姓早已覺得不公平……30%絕不為過。」
掌控國企部份太子黨
中移動副總裁李慧鏑
?父親為前政治局常委李長春
中銀國際控股有限公司執行總裁李彤
?父親為前政治局常委李長春
中電國際董事長李小琳
?父親為前總理李鵬
光大集團執行董事副總經理吳少華
?父親為前中紀委書記吳官正
中國衞星通信集團董事長溫雲鬆
?父親是前總理溫家寶
上海汽車集團副總裁吳磊
?父親為前全國人大委員長吳邦國
中信產業投資基金首席執行官劉樂飛
?父親為中共政治局常委劉雲山
保利集團紀委書記王小朝
?已故國家主席楊尚昆女婿
中國國際金融公司首席執行官朱雲來
?父親為前總理朱鎔基
黨領導人舉行的一次閉門會議結束後，官員宣布習近平將創設一個國家安全委員會，同時還將成立一個領導小組，推動諸多經濟改革。專家們表示，中國的國家安全委員會是以服務於美國總統的國家安全委員會(National Security Council)為藍本。這兩個新機構表明，習近平意在避開執政黨效率低下的官僚機構，克服更深層次經濟改革可能會帶來的阻力。
Lan Hongguang/Xinhua, via Associated Press
周二，在北京召開的中共十八屆三中全會上，中國國家主席習近平（中）與其他中共領導人舉手表決相關決議。
習近平已釋放信號，打算全麵改革許多根深蒂固的政策，其中包括對農村地區土地所有權的限製，以及國家對銀行貸款利率的管製。他和總理李克強還承諾要讓中國經濟擺脫對高汙染行業和政府大手筆支出的依賴。經這次黨內會議討論的改革的完整清單預計會在接下來的幾天對外公布，不過，許多改革預計隻會分階段逐步施行。
接任黨領導人近一年的習近平還表明，他打算用比前任胡錦濤更自信、更專斷的方式治理國家。胡錦濤擔任領袖的10年裏，中國經濟高速增長，但他未能推動一些改革。許多經濟學家認為，要實現中國經濟的現代化，這些改革必不可少。
“他是想顯示，自己真的掌控著全局，”華盛頓國際戰略研究中心(Center for Strategic and International Studies)中國問題專家克裏斯托弗·K·約翰遜(Christopher K. Johnson)在北京接受電話采訪時說，“迄今為止，這是我們看到的關於他體製內權力的最明確表述。”
即將成立的黨內經濟政策領導小組將負責引入以市場為導向的改革。一些官員表示，到2020年，一些重要的政策領域將取得“決定性成果”。但他們也強調，即便中國歡迎經濟領域出現更多的市場力量，但黨的統治地位必須保持在第一位。
“最重要的是，堅持黨的領導，”會議公報稱，“膽子要大、步子要穩。”
60歲的習近平打破了中國新任領導人執政初期幾年在政治上必將謹小慎微的預期。相反，他迅速采取行動，調整了許多政策，鞏固了自己對共產黨各種權力杠杆的控製：軍事力量、意識形態和宣傳、國內安全機構和反腐機構，以及剛剛獲得的經濟政策製定權。
習近平的父親是一名共產黨革命元老，曾在毛澤東和鄧小平手下任職。許多分析人士認為，習近平的這一背景讓他在行使權力時比最近幾任黨領導人更自信。
北京密切關注黨內事務的評論員陳子明說，通過成立領導小組，習近平把自己的威望押在了推動改革的能力上，這些改革可能會麵臨來自政府部委、地方政府和大國企的阻力。他說，習近平幾乎必然會出任這個領導小組的負責人。長期以來，一些經濟學家一直呼籲成立這樣的機構，以便加快經濟重組的進程。
“他這是在把責任往自己肩上攬，”陳子明說，“把權力集中在一個人手上，責任便也是他一個人的。”
在會上，習近平和其他領導人承諾采取更加堅定一致的行動，實現讓市場發揮更大作用的承諾。過去10年，國家權力一直在膨脹。204名中央和省級官員作為中央委員會的表決成員參加了會議。他們認可了關於改革稅製、推動城鄉一體化和改善政府服務的廣泛提議。
中國主要的晚間新聞節目畫麵顯示，與會代表坐在長排桌子前，一邊聚精會神地聽習近平和其他官員在台上講話，一邊做筆記。
“要建立公平開放透明的市場規則，”官方通訊社新華社發布的會議公報說，“核心問題是處理好政府和市場的關係，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用。”
不過，黨領導人強調，黨國體製和國有企業將繼續在經濟生活中扮演重要角色。公報說，公有製經濟和非公有製經濟都是經濟社會發展的“重要基礎”。
經濟研究公司龍洲經訊(GaveKal Dragonomics)的董事總經理葛藝豪(Arthur Kroeber)說，“在我看來，關鍵是市場有了一個清晰的定位，那就是負責資源的分配，市場在這方麵的作用將得到推動，然而，黨和政府在其他所有社會事務當中擔當的管理角色依然占據首要地位。”上述資源可能包括土地、礦產和化石燃料。“公報描繪了一個頗有雄心的議程，不過顯然，細節暫時還出不來。”
習近平的前任胡錦濤也曾在10年任期的開端召開中共中央第三次全會，承諾大幅改革中國的經濟。不過，許多分析人士說，雖然胡錦濤任內發生了許多變化，他還是沒能緩解愈演愈烈的汙染問題和地方政府債務問題，也沒能給經濟增長找到一劑良方，這種增長過於依賴政府的指令性貸款和土地征用。一些分析人士說，由於改革的風險比以前還要大，改革的動力可能會再次衰退，胡錦濤任內的情況就是如此。
鄧聿文說，“習近平的主要擔憂是，以前曾做出進行重大改革的承諾，但卻沒有兌現。”鄧聿文是一名中國時事評論員，曾為中央黨校出版的報紙工作。“我認為，公報明確表示，中國也許會在經濟上傾向自由、放鬆管製，不過依然會在政治上維持十分保守的立場——不是一成不變，而是趨於保守。”
在發表經濟複興誓言的同時，習近平掀起了一場運動，意在扼殺國內針對一黨統治的政治反對聲浪，在外交政策問題上采取更強硬的立場，在與日本、越南和菲律賓的海上領土爭端問題上，這種立場尤為突出。公報批準創設國家安全委員會，目的似乎是加強對上述領域的控製。
新機構的正式英文名稱還不明朗，不過，官方媒體對該機構的中文稱呼與他們用於美國國家安全委員會的名稱一致。對美國和其他外國安全委員會的工作機製，中國官員已參詳多年。
北京的人民大學國際關係專業教授金燦榮說，新的委員會將是“中國版”的美國國家安全委員會，後者是協助美國總統製訂外交政策的協調機構。他說，“這是形勢的需要——因為外部戰略日趨複雜。”
金燦榮說，新委員會的創建很可能會擴大習近平對外交政策的影響力。中國事務專家約翰遜說，在國內安全事務上，該委員會很可能也有重大的發言權，習近平讓創設委員會的舉措獲得了通過，這一事實顯示了他的影響力，他的一些前任曾研究過這個想法，又把它擱到了一邊。
關於新安全機構的初步報道沒有解釋，它將如何協調與製定外事和國內安全政策的其他黨內委員會的工作，抑或如何取代它們。
習近平和李克強已經表示，他們希望提振消費支出的信心，打破城市社會中把數以百萬計的農村移民排除在外的入學、福利和住房壁壘。許多專家已經指出，這些變革是行不通的，除非中國政府讓農民獲得更牢靠、更實惠的土地權益，以方便他們轉租土地、利用土地籌集貸款，甚或在決定永久遷入城鎮時賣掉自己的租賃權。
黨領導人暗示，他們正在探索如何加大農村居民對土地的控製、如何讓農民從中獲得更多的收益。農民的土地多數仍然屬於“集體”所有——確切地說則是國有。公報說，要“賦予農民更多財產權利”。
儲百亮(Chris Buckley)是《紐約時報》記者。