周簡報20110807

周簡報20110807

第一部分：每周一觀點

第二部分：本周全球地緣政治局勢和大宗走勢分析

第三部分：本周新聞解讀匯總

描述：
第一部分：每周一觀點：關於收縮還是擴張的問題

  【全球掀起大規模裁員潮 】 匯豐已全球裁員5000人，2013年前裁員3萬人；日本理光將全球裁員1萬人；思科宣布裁員6500人，鬆下擬裁員3.5萬人，均為史上最大規模裁員。全球企業大規模裁員，主要原因是對經濟前景不看好，這又會反過來擴大整個社會的失業率並且會抑製企業投資，阻礙全球經濟複蘇。

   全球很多企業和金融機構都知道後麵要進入冬天了，所以對於他們來說現金流是第一位，所以李嘉誠收購英國的水務公司（這個是蕭條時候最好的保證日常現金流的投資項目）。這些企業會成為百年老店。

   然後看看我國的企業，現在還在國外通過美元計價來融資借貸，國內高利貸到處都是，我國的銀行還在擴張。很多人說我國股市的市盈利率不高，這個是靜態值，是在經濟不出現蕭條的時候可以保持的，經濟一旦進入蕭條，就不能看市盈利率了，就要看資產負債表了，就要看負債率和流動性了，中國股市平均負債率在70％以上，你說他們是不是後麵90％以上的要死掉呀？還市盈利率，都資不抵債了就沒有什麽叫做市盈利率了，那是騙人的。這些企業會成為百年老店嗎？不會，因為他們馬上就要死翹翹了。但是裏麵的一些國營企業會得到政府的拖底。

 

第二部分：本周全球地緣政治局勢和大宗走勢分析：

1、地緣政治部分

前兩天已經多篇文章分析過了。

 

2、大宗分析部分

周一專門寫一篇分析文章，因為本周這個裏麵涉及到的內容太多了。包括歐元區的巨大問題、美國的減赤和提高債務上限的問題、標普下調評級的問題等等。

 

第三部分：本周新聞匯總（因為周一到周五的都是每天都公布最新資訊內容分析的，所以這邊就公布周末的內容）

重點：關於中國股市：我前麵說是殺豬行情，很多人不信，我前麵還專門針對如何分析中國股市的核心內容寫過一段，包括這20年左右的莊家的變遷，包括現在國外金融勢力對於中國股市的節點控製方式等等

大中華區

1、北京再曝黑監獄：五六十人到部門辦事後被關：這個其實就是地方政府為了處理上訪人員，有這個需求就會有這個市場，然後在北京就會有收地方政府的錢幫地方政府消災的主。對於這樣的情況，不僅僅要查這個，還要查和哪些地方政府的哪些人聯係了，對於下達這樣的命令的地方政府要進行處理。現在地方政府無法無天，幹了大量壞事，同時通過控製地方的公檢法係統，堵死了老百姓申訴的通道，然後又堵死了去北京上訪的通道，所以說自焚的人這麽多就是這個道理。所以後麵一定要削藩，要把地方政府的權力上收，要把監督機構垂直化管理，要完成中央集權地方民主的模式，我國才會真正強大，才不會走向人民的對立麵。

2、2011年中報業績逐漸披露，部分房地產上市公司淨利潤大幅下滑，資金鏈進一步緊繃的跡象愈發明顯。在資金壓力下，地產龍頭也紛紛開始“以價換量”，對新開樓盤降價促銷：我說過不要進股市不要進房市，不聽的後果自負。

3、國家海洋局北海分局昨日披露，北海分局於4日組織檢查組對蓬萊19-3號油田進行現場監督檢查。檢查發現目前為止，康菲公司在處理漏油事件上采取的隻是臨時性措施：這個對於打擊美國石油公司很有利，同時也是打擊兩桶油。國內博弈也相當激烈。

4、國防部：海軍核潛艇未發生放射性物質泄漏事件：嗯，做好澄清工作是必要的。

5、日本海上保安總部逮捕兩名中國船長指其非法捕魚：對於日本必須強硬。

6、人民日報：中國企業沒有參與菲律賓南海石油開采競標：打擊越南後，可以適度給予菲律賓進行軍事壓製。中國航母試航後，就派往南海作為武器投送的中繼平台。

7、美國副總統拜登16日起訪華：都來了，這次估計是做最後拍板的了。

8、我軍四總部高層調整總參呈一正六副二助理格局：必須加強對於軍隊的控製。

9、黑龍江方正縣“開拓團之碑”被證實連夜被拆：看來當地領導還是有腦子的嗎，知道違背民意是要倒黴的。

10、中國社科院研究員：2011年中國通貨膨脹率可能超過5%：不是可能，是必然。

11、中國已製定地方政府自行發債試點基本框架：地方政府通過發債籌集資金是將來的總體方向，但是有一點，必須是在地方政府把以前的爛帳處理掉後，否則這個窟窿會越來越大。國家一定要重視這個問題。

12、工行同意收購阿根廷標準銀行80%股權：我覺得工商銀行應該先自保，後麵肯定是破產的結果，國外都在收縮，就我國還在擴張。

13、兩部委：公租房貸款償還需省級政府“兜底”： 公租房是好事，但是如果政府債務壓力巨大，繼續貸款建房子，隻會使得地方財政壓力更加巨大，最終成為壓死駱駝的最後一根草。我們要在合適的時候做合適的事情，假如要打壓房價，加息是最好的辦法。

14、證監會明確借殼上市標準殼資源不再誘人：這個舉措是好的，過去的借殼上市，完全就是一些資本運作的人撈錢的行徑，坑了散戶又抹黑了股市

 

國際部分

1、李嘉誠47億英鎊收購英水務公司：為了獲得持續的現金流，這個是在蕭條時期最好的投資。

2、5月份美國季調後非農就業人口由增加2.5萬人修正為增加5.3萬人，6月美國季調後非農就業人口修正為增加4.6萬人，初值增加1.8萬人，美國7月非農就業人數增長11.7萬人，大幅超出預期的增長8.5萬人，美國7月份失業率降至9.1%，預期為9.2%，前值為9.2%：美國人太牛X了，比中國的統計局都牛，數據都是亂搞搞的，這幫不要臉的畜生。為了控製大宗和美元指數的走勢，都可以這樣明目張膽的亂搞。不過他們和我們統計局有個區別，他們是為了美國利益竄改數據的，我們統計局是為了忽悠老百姓竄改數據的。

3、傳俄羅斯欲提前償還中國100億美元貸款終止供油：在陳總防長訪問俄羅斯的節骨眼上麵出現這個新聞，很值得玩味。結合前麵俄羅斯天然氣公司主動降價，其實可以看出來俄羅斯的石油公司是普京已經控製了，但是俄羅斯的天然氣公司是葉利欽的傳統地盤（現在梅德韋傑夫繼承了），所以會看到俄羅斯石油公司突然強硬了但是天然氣公司軟下來了。

4、國際評級機構標普將美國長期主權信用評級由“AAA”降至“AA+”，評級展望負麵。這是美國曆史上首次失去AAA信用評級，另外兩大評級機構穆迪與惠譽均維持美國AAA信用主權評級，惟評級展望均為負麵。美國財政部對標準普爾降低美國信用評級做出回應，稱存在錯誤。財政部發言人表示，標準普爾公司的評估中有2萬億美元的錯誤，“一份有著2萬億美元錯誤評估的決定顯然是錯誤的”：美國國內的博弈還將繼續，因為後麵的1.5萬億美元的減赤的詳細方案還沒有確認，這個是必須盡快確認的。另外標普要求美國減赤規模在4萬億美元左右，這個證明減赤裏麵還存在很大的分歧，這個對於執政黨民主黨和奧巴馬來說是一個很大的壓力。有人最近老是說QE3，建議研究研究美國的現狀和裏麵的博弈，QE現在和減赤形成強大的對立，同時最近出來較好的經濟數據也看出來美國政府的動向了。QE3的概率很小很小。

5、烏克蘭前總理季莫申科因幹擾庭審而被捕：俄羅斯在快速整合前蘇聯國家。

6、意大利國債違約保護成本CDS首次漲至400個基點：過去是希臘，現在的主角又變成意大利了，說到債務問題，很多發達國家都存在問題，隻不過是還沒到曝光的時機罷了，而意大利和西班牙的經濟規模又比希臘大得多得多，如果出現問題，會把全球經濟推向深淵

7、歐洲央行內部對“重啟公債購買計劃”存在嚴重分歧：現在歐債問題越來越大了，過去的協議，很多東西隻是建立在歐豬4國的問題建立的，但是越來越多新問題爆發出來，原來的協議未必可以繼續使用。或許，歐洲的政治家需要重新商討，形成新的妥協，進一步處理問題

8、意大利債務危機，警惕後時代“雷曼兄弟”： 如果意大利和西班牙出問題，那問題的嚴重性就不是雷曼兄弟可以比擬的了，因為這兩個國家都牽扯到上萬億的歐元國債，而不是單純的通過金融隔離就能處理的雷曼問題了

9、日本匯市幹預創最高單日拋售規模：幾百億美元砸下去，基本上沒有效果，才過了一天半，日元又漲上去了，可見，純粹的，想當然的幹預，效果並不理想。當然也可以看出，資本對於日元、日債的需求是如此之大，幾百億，就像扔到海裏麵一樣，轉眼即逝。

10、克魯格曼評息差傳遞的信息：意大利可能會違約；甚至歐元會解體：這些美國的口舌又開始說話了，縱使是得了諾貝爾獎的經濟學家也一樣，權威也是如此，混到這一步不容易啊。當然，意大利的確有危險，但是信心總是在這些權威口中被逐漸說沒了的

11、意大利檢方同標普、穆迪的戰爭：鬥起來了，通過這次歐債危機，很多政治家要覺醒了，當然不處理好自己的問題，類似的財政危機還是會發生的。而評級機構這旗艦，可以統一大部分投資者的行徑，當然，最終也會成為政治家眼中的工具

12、紐約梅隆銀行對快速增長的存款征收保管費，補充一個美聯儲的數據：從今年初到7月20日，美國商業銀行客戶賬戶的現金飆升85%，從9127億美元增至1.98萬億美元：可以看到，錢就是這樣會美國的，而這些從海外匯回來的錢，未來會更多，當這些錢進入國債市場，中國的1.1萬億美國國債，縱使賣完，影響又有幾何呢。如果進入實體經濟，幫助美國複蘇，美國可能又得迎來下一個輝煌的10年了

13、http://wallstreetcn.com/node/4608：可以看出來美國在集中攻擊意大利。