對不想多花時間，或者對理財經驗不多的人，一般認為，分散投資以及對投資組合定期進行重組是應對市場風險及不確定性的有效手段。分散投資是因為對投資方法的不甚了然以及投資的市場變化本身的不可預測，而對投資組合定期進行重組包含了賣高買低的投資原則。下麵以一個ETF的投資組合的10年回報為例說明這兩種理財投資方法的有效性。
假設的投資組合為股票(SPY): 50%, 債卷(TLT): 20%，黃金(GLD): 15%，及房地產(IYR): 15%。投資時間從2004年12月1日起到2014年12月1日。每年6月1日及12月1日各做一次投資組合重組，賣高買低，回到原來的投資組合（SPY: 50%，TLT: 20%，GLD: 15%，IYR: 15%）。之所以用這十年作為例子是因為GLD隻有十年曆史可資比較，另外這十年包括了2008-2009年的熊市及目前的牛市。
做法是以起始資金十萬美元為例，按上麵假設的投資組合及2004年12月1日的SPY，TLT，GLD及IYR的股價得到投資組合為：SPY 516股，TLT 340 股，GLD 331股及IYR 384股。半年後到2005年6月1日，SPY的股價為$98.42，TLT是$66.54, GLD是$41.53, IYR是$41.15。按這股價進行投資組合重組（賣掉10股IYR及31股TLT，買進7股SPY及41股GLD），使得投資組合仍為SPY: 50%，TLT: 20%，GLD: 15%，IYR: 15%。如此反複操作直至2014年12月1日做最後一次投資組合重組，所得十年結果如下表所示：
十年的總回報是SPY 111.09%, TLT 106.33%, GLD 156.90%, IYR 94.74%。平均年回報率是SPY 7.76%, TLT 7.51%, GLD 9.90%, IYR 6.89%。而按以上投資組合定期進行重組的結果是143.36%和9.30%，不如GLD但明顯好過SPY，TLT和IYR。作為對比，如果不對原來的投資組合進行重組，而是隨市場隨波逐流，結果是114.56%和7.93%。一個簡單的投資組合重組可增加平均年回報率近1.4%，十年總回報多了近三萬美元。當然如果有遠見，隻投GLD，那就有近10%的平均年回報率。
幾個說明：
如果不對原來的投資組合進行重組，而是隨市場隨波逐流，資本利得稅十年後一次付清，而且是稅率較低的長期資本利得稅。而投資組合定期進行重組時每次的賣高都要交稅率較高的短期資本利得稅以及交易費。因為計算過於複雜，對投資組合定期進行重組並考慮短期資本利得稅以及交易費的情況我沒有做。所以這方法如用於一般的投資帳戶，結果與市場隨波逐流比較敦優敦劣還不清楚。這方法更適用於401(K)或者IRA帳戶。另外，如果用不收交易費的ETF來做投資組合，也能改善回報。
投資組合定期重組的頻率。我覺得半年少了點，3-4個月可能效果好些，因為能更好地抓住市場的變化。但過於頻繁的重組似乎也不合適，市場在短期內可能變化不大，而徒增交易費及資本利得稅。
