雅歌創作歌曲，股評時事。
遺失在荒漠裏的歌
關於VIX，SVXY與標普500指數漲幅的關係。
SVXY和UVXY是根據標普500的VIX指數變動，而不是根據標普500的指數變動。這ＶＩＸ是指CBOE的標普５００的ＶＩＸ（Ｖｏｌａｔｉｌｉｔｙ Ｉｎｄｅｘ）期貨指數。ＳＶＸＹ和ＵＶＸＹ計價方式是使用當月份和次月份VIX期貨，以大約３：２比重平均得出，加上SVXY ETF本身買賣需求的波動決定最終價值。
比如說SVXY沒人報價買和賣時，ETF經理是莊家必須報價，就完全以當時的CBOE期貨指數值運算得出一個價位。之後若有人報更高/更低的價位，有人願意買成交的話，就會把價位拉高/拉低，偏離CBOE期貨的價位。所以ＳＶＸＹ（ＶＩＸ的反指ＥＴＦ）變動的幅度可以比ＶＩＸ兩個月期貨的比重平均的變動的幅度大或小。
除此之外，恐慌指數與SP500點數非線性關係。即使漲1%（20點），如果市場認為明天要跌，有很大的不確定性，恐慌情緒就高，那麽恐慌指數很難下來。
一般原則是：
1。標普500 大漲/大跌（1%+），恐慌指數就是大降/大升 （4%-12%）。
2。標普500 小漲/小跌 ，幅度小於0.25%，恐慌指數還是要降下來的。
3。標普500 上下波動很大超過 1%，特別是從漲變成跌。恐慌指數要上升（2%-5%）。
4。標普500 上下來回大幅度波動，每次來回都回（上到下）增加恐慌性，即使標普500指數的跌幅沒有增加， VIX還是要升高，每次來回都會造成VIX升高。12/18日股市下跌（2%）時就是這樣多次來回下跌，VIX最後升高了約３０%。 SVXY跌了近15%。
當時第一次標普５００跌至２０１５附近時， ＶＩＸ大約升高１０％。然後標普５００回到２０２３以上， ＶＩＸ下降到隻漲７％。
然後第二次標普５００跌至２０１５附近時， ＶＩＸ大約升高１２％，之後標普５００再次回到２０２３附近，ＶＩＸ下降到隻升高１０％。
第三次回到２０１５附近時，ＶＩＸ升高到１６％。
第四次回回到２０１５附近時， ＶＩＸ已經升高到２０％以上，最後跌破２０１５到２００５附近收盤時，ＶＩＸ總共漲了約３０％
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天然氣
最新６－１４天的天氣預報繼續顯示東部氣溫回升，德州，路易桑那，奧克拉荷馬等與Ｈｅｎｒｙ Ｈｕｂ天然氣價格有直接關係的地區恢複到正常溫度。所以是利空。可是有些模式的遠期預報認為１／１５日之後，可能會有冷氣團從加拿大東部南下美國。所以做空天然氣也要小心。 若是這預測出現在ＮＯＡＡ８－１４天的預報時，天然氣會暴漲。五大湖和東北走廊一直沒有下大雪是今年的異常，不是因為ＥｌＮｉｎｏ，而是因為Ａｒｔｉｃ Ｖｏｒｔｅｘ Ｏｓｃｉｌｌａｔｏｒ（ＡＶＯ）今年範圍比較小，北極圈氣壓太低，冷氣團無法南下。而東北走廊曆年都是冬天最冷，消耗天然氣最多的地區。
Meanders of the northern hemisphere's jet stream developing (a, b) and finally detaching a "drop" of cold air (c); orange: warmer masses of air; pink: jet stream
參看 https://en.wikipedia.org/wiki/Polar_vortex#/media/File:Jetstream_-_Rossby_Waves_-_N_hemisphere.svg
上圖顯示藍色區域是北極冷氣團。因地球自轉的關係，南北極兩端形成永久性旋風（Ｖｏｒｔｉｃｅｓ）。這旋風中心的壓力決定冷氣團的範圍，壓力越大，向外的範圍就越廣，越往南（較低的緯度）去。如果冷氣團外圍所有的氣壓都是一樣的話，這冷氣團的形狀會接近理想的圓形。 不過這是不可能的，因為地球有一邊是日照區，同時另一邊沒陽光，加上地貌不同，所以溫度不可能所有的地區都一樣，也就形成不一樣的外圍氣壓。若是外圍有個地區的氣壓比其它地區氣壓低，而且比北極旋風的氣壓低，那麽冷氣團就會向那個方向突破，南下了。
今年美國東部一直維持較高的氣壓，所以冷氣團無法南下。反而是太平洋美西這一邊，因為ＥｌＮｉｎｏ洋流北上至華盛頓州的維度，造成低氣壓，冷氣團因此頻頻南下，美西今年下雪不但提早，而且下雪比正常的多。可惜這南下的冷氣團過去隻到科羅拉多，亞利桑那，內華達和部分加州就停止。所以即使西雅圖Ｃｉｔｙ Ｇａｔｅ 的天然氣價格因下雪上漲，並沒有影響到ＨｅｎｒｙＨｕｂ的價格。因為這些地方的天然氣供應和管線與德州，路易桑那州不通。若是庫存不足，就從加拿大西部進口。從加拿大西部進口量因美西下雪而大增。
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12/27 8-14天的天氣預報圖
12/28 8-14天的天氣預報圖
12/29 8-14天的天氣預報圖
把三個圖放在一起，可以比較好的看出變化。當然，藍色的麵積還是比褐色的麵積大，隻是因為目前天然氣的庫存量還是同期曆來最高，所以相對的是微利空！天然氣價位目前看來不會再次跌低於2.0元。
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昨天原油API報告出乎預料的增加了2.9M桶，而市場預期減少2Ｍ桶。所以盤後ＵＷＴＩ跌至４．０３元附近。盤前繼續下跌至３．９６元。
ＥＩＡ的報告通常與ＡＰＩ報告有相當大的誤差。若是ＥＩＡ報告比ＡＰＩ好，原油可能會從目前上漲一些。反之，會繼續下跌一些。俺認為最差的情況之下，ＵＷＴＩ最低到３．６元的支撐。昨天俺建議在４。３以下賣掉ＵＷＴＩ，今天可以等ＥＩＡ報告出來後看情形設買入點。當然ＵＷＴＩ３．６－３．９都屬於可以做多的區間，若可以３．６元買進就不要３．９元買進。可是如果ＥＩＡ報告比ＡＰＩ好，要買到３．９元的ＵＷＴＩ也變成奢求。
所以俺認為可能報告出來之前可以預設３．７５－３．８２元少量買進ＵＷＴＩ，希望報告出來的一瞬間激烈波動可以買到。
如俺一直強調的，大盤走勢最近都要看原油漲跌為準。原油下跌也讓大盤下跌了。若是原油可以止跌，稍微反彈一些，大盤還是有可能漲的。
若是昨天按照俺建議，盤後將ＳＶＸＹ在５３．６－５３．７ 賣出的，可以現在或開盤後買進補回。
同樣的，昨天在２６元賣掉ＮＵＧＴ的今天可以在２４元買進補回。
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謝謝大家的支持，新年快樂！
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12/30 3：30PM最新天氣預報圖：
油也漲了
大盤應該沒問題了
現在空頭已經沒重倉位，前兩天Short Squeeze已經完成了。不會有暴力反彈的現象出現。
http://www.wsj.com/articles/natural-gas-sinks-on-weather-outlook-1451488443
這個圖似乎很熊啊
這比例是天天變的。認真的同學要看原文，查S&P 500 VIX SHORT-TERM FUTURES INDEX是怎麽算的。
比如1/3日紐約，波斯頓，底特律，芝加哥都會下雪。所以有些人在下雪時會加重利多的情緒。
下周四EIA的報告，庫存減少量會提高到110BCF附近。本周四大約減少65BCF。 即使如此還是要低於5年同期平均的，大約減少了148BCF。 可是減少110BCF還是很多的！
然而因為未來8-14天的預報轉利空，會壓製上升的幅度。
http://www.weather.com/maps/tendayforecast
雅歌1 , 今天慢跌，盤尾的大跌感覺大盤真的瀑布了 - 有點像 8.19 20 大跌前的 一個瀑布？
當然 明天也有可能大漲，DOW index 也有可能年線收綠。
順便問一下怎麽加入瓷寶的那個群組？多謝
再說原油也從最低反彈一些了。
當然這是概率，不是絕對性的。
DGAZ現在在13.9-14.1之間可以買進/補回。
油大跌的幾率小了，大盤會回升，大盤好像隨油走，今天油大跌，所以大盤挺不起來。
我覺得現在這種形式蠻好的
提請大家注意這種position處於pending狀態
多謝雅歌詳細解釋。
上一次會跌破2.0元是天氣預報裏的褐色麵積占了幾乎全美國，加上MM炒作，超跌了。
所以想撈底作多是可以的，預設UGAZ 1.86元停損。萬一長周末後，下周一天氣預報轉利多，就大賺了！
美國政府7年債卷拍賣得比平時差，利息在2.19%，上升一些。
這兩件事互相抵消，所以現在沒什麽變動。估計波多黎哥債卷違約已經鬧了好幾個月，不再是新聞了。但是多少還是會負麵的影響股市。
請推薦買哪個可以拿著過新年？
或者俺應該等明天或者下周一再買？
謝謝
請問雅歌認為上升趨勢未盡？
沒被封ID就好。。。。。。
祝福並永遠支持雅歌老師！！！
大盤也會帶動原油上漲，RIG Count預期還是會下降，利多。
所以下周ＥＩＡ報告利多的概率增加了！原油今天的地點看來是已過了。如果有買進UWTI的可以等到4.06-4.2元之間賣出。若是下周三EIA報告利多，還是有可能到4.5元。
SVXY到1/5日之前因該會到57元以上。
SVXY繼續HOLD！
美國 12月25日當周 EIA精煉油庫存 179.5萬桶,
美國12月25日當周EIA庫欣原油庫存+89.2萬桶，預期+80萬桶，前值+204.5萬桶
美國 12月25日當周 EIA汽油庫存 92.5萬桶
增產23K
YINN和 CHUA還留著嗎？上證還上看4000點嗎？
'Freak' storm could leave the North Pole 30-degrees warmer
http://www.theweathernetwork.com/videos/Gallery/freak-storm-could-leave-the-north-pole-30degrees-warmer/sharevideo/4678986014001
＂本周四EIA的報告，市場預期庫存減少了68BCF。 5年平均減少了94BCF。下周四庫存，市場預期減少了約110BCF，5年平均減少了148BCF＂
天然氣是不是可以在2元附近做多？
謝謝！
謝謝！